新套期保值會計準則下的會計處理

文/李媛，云晨期貨有限責任公司

套期保值是企業進行風險管理的重要手段。但是，由于在實際操作過程中，套期保值賬務處理往往與實際業務相沖突，財務列報與審計確認沖突，公司盈余管理難以控制，業務規范性很難監控，套期保值效果難以評價等諸多原因造成套期保值推廣和運用受到了極大的沖擊。中航油（新加坡）公司期貨事件就是一個典型案例。由于國內從事期貨業務導致公司虧損的事件頻繁發生，導致眾多國有企業放棄期貨套期保值這一風險管理工具，轉而選擇“聽天由命，看市場吃飯”的消極態度。為了推進套期保值在國有企業中的運用，規范國有企業套期保值業務，“推動取消國有企業利用期貨市場進行風險管理的各種不必要的限制”（證監會副主席姜洋），財政部于2017年3月發布《企業會計準則第24號——套期會計》（財政[2017]9號）（以下簡稱新24號準則），新準則將于2018年1月1日逐步推行。推行后，《企業會計準則第24號——套期保值》（財會〔2006〕3號）（以下簡稱舊24號準則）將逐步廢止。新24號準則的推出，標志著我國企業會計體系的發展，同時也說明了套期保值在企業中的廣泛運用。新24號準則的出臺折射出政府對套期業務監管的轉變。

1 套期保值會計準則體系概述

2000年財政部為規范企業商品期貨套期保值業務發布《企業商品期貨業務會計處理補充規定》（財會字[2000]19號）。2006年為了實現中國會計準則與國際會計準則的趨同，財政部對企業會計準則進行了一系列修訂，其中包括《企業會計準則第24號-套期保值》（財會[2006]3號）。2015年財政部在充分考慮我國商品期貨市場發展和企業套期業務實踐的基礎上，運用IFRS9中有關套期業務的處理原則，出臺了《商品期貨套期業務會計處理暫行規定》（財會字[20 15]18號 ）。2017年在前期套期保值會計處理不斷完善的基礎上，財政部對《企業會計準則第24號—套期會計》（財會〔2017〕9號）進行了修訂。隨著制度不斷完善，套期保值會計使用范圍不斷擴大，使用條件也更加靈活。

新24號準則出臺是順應市場發展的需要：

1、舊《24號準則》規定的套期保值會計關系相關性必須達到8 0%-125%，但在實際業務過程中，由于市場價格瞬息萬變，固定的指標比率使會計準則運用評價量化標準很難實現，會計準則與實務操作相矛盾，企業參與期貨交易反而加劇了損益波動性，影響企業開展商品期貨套期業務的積極性，套期保值會計運用范圍受到極大限制。2、我國24號準則與國際會計準則相趨同 。國際會計準則理事會（IASB）2014年7月發布IFRS 9，對原套期會計準則全面修訂，并做為IFRS9的組成部分。新IFRS9降低了套期會計運用門檻，更加緊密地反映企業的風險管理活動，允許在2018年1月1日（生效日期）前提前采用。3、為了在2018年IFRS 9強制生效以前引入IFRS9規定，為我國商品期貨市場的發展創造更加有利的環境，財政部制定《暫行規定》，降低了套期會計運用門檻，讓我國從事商品期貨套期業務的企業先獲益 。

2 新24號準則與前期準則體系的區別

2.1 套期工具范圍擴大

舊24號準則規定套期工具為企業為進行套期而指定的、其公允價值或現金流量變動預期可抵銷被套期項目的公允價值或現金流量變動的衍生工具，即期貨合約。而新24號準則中，套期工具的范圍不僅包含舊24號準則所提到的衍生工具，還包括非衍生金融資產或非衍生金融負債。

2.2 在合并財務報表層面套期保值的應用條件。

舊24號準則并未對集團層面套期保值的應用條件進行說明。而新24號準則中規定，企業集團合并財務報表時內部交易不適用套期保值會計，但內部交易對于單戶企業仍可使用套期保值會計。

2.3 套期有效性的界定范圍更加靈活

套期有效性范圍的界定，是套期保值會計運用條件的范圍限制。舊24號準則中，對套期關系的有效性規定為：套期經濟關系高度相關，套期的實際抵消結果80%-125%。

而新24號準則中，套期關系有效性的界定取消了要求實際抵消結果在80%-125%范圍內的靜態影響指標，引入了更靈活的存在經濟關系。在評估是否存在經濟關系式，企業可以采用定性或定量方法。如何確定存在經濟關系需要事先與會計師事務所進行溝通。

2.4 套期工具和合同到期不再作為套期關系結束的必然因素。

新24號準則明確說明企業發生下列情況之一的，不作為套期工具已到期和合同終止處理：1.套期工具展期或被另一項套期工具替換， 而且該展期或替換時企業書面文件所載明的風險管理目標的組成部分。2.由于法律法規或其他相關規定的要求，套期工具的原交易對手方變更為一個或多個清算交易對手方以最終達成由統一中央交易對手方進行清算的目的。

2.5 現金流量套期中，新24號準則刪除了舊24號準則中，套期結束時套期期間計入其他綜合收益的部分可以在相同期間轉出，計入當期損益的選擇權，而是規定必須增加相關資產或者負債的原始價值，使套期保值會計操作更具可比性。

2.6 預期交易不再發生時，企業應當將“其他綜合收益-套期儲備”科目中已確認的套期工具里的或損益轉入損益；被套期的未來現金流量預期不再極可能發生，但可能預期仍然會發生 （發生概率介于50%-75%之間）累計現金流量套期儲備的金額應當予以保留。

3 套期保值會計與套期保值業務的有機結合

如何實現套期保值會計與套期保值業務的有效融合，避免套期會計成為羈絆套期業務實施發展的“絆腳石”，就要做到業務目標和財務目標的結合。

首先要從制度入手。其次，建立套期會計模型。最后建立信息系統支持，以IT為保障，運用ERP系統，實現授權、控制、財務、錄入的全程監控機制。

4 套期保值賬務處理實例

假設某有色金屬企業產成品為陰極銅，為防止價格下跌給企業帶來的風險，公司決定賣出套期保值，且符合套期會計的使用條件，企業決定采用現金流量套期會計進行會計處理。

20×7年6月30日，公司將期貨保證金1000萬元存入期貨公司，則企業會計分錄：

借：其他貨幣資金 1000；貸：銀行存款 1000

20×7年7月1日，現貨銅價45000元/噸，期貨市場銅價格為470 00元/噸，企業事先準備套保文件，建立套保頭寸，但無須做會計處理。20×7年7月30日，現貨銅價格漲到47000元/噸，期貨市場銅價格50000元/噸，則企業會計分錄如下：

借：其他綜合收益 2000；投資收益 1000；貸：套期工具 3 000

20×7年8月30日，銅現貨價格50000元/噸，期貨市場銅價格為5 2000元，則企業會計分錄如下：借：其他綜合收益 2000；貸：套期工具 2000

20×7年9月16日，企業將銅在期貨市場上交割，套期關系結束，企業將cu1709平倉，假設平倉價格與8月31日持平，則將套期工具金額轉入其他貨幣資金-期貨準備金，計入其他綜合收益的部分轉入存貨價格。

7月30日，企業在資產負債表增加 “以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債” 3000，增加其他綜合收益2000。企業利潤表減少投資收益1000。

8月30日，企業增加資產負債表“以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債”2000，增加其他綜合收益2000。利潤表不變。

9月30日，企業資產負債表“以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債”金額全部轉出，其他綜合收益和存貨同時增加4000。

假設公司采用公允價值套期，其他條件不變，則企業會計分錄如下：

存入期貨保證金賬務處理與現金流量套期方法一致。（圖一）

但是，如果采用舊24號準則，7月30日，期貨合約的公允價值減少3000，現貨的公允價值增加2000，即套期保值比率為2000/300 0=66.67%，不符合80%-125%的高度相關的要求，那么就應當視為無效套保，則企業不能采用套期保值會計，而應當運用金融工具會計，將期貨合約的公允價值變動計入公允價值變動損益，期貨合約平倉時轉入投資收益，則利潤表波動相對較大。

由此可見，新24號準則的推行，有利于企業推行套期保值，運用期貨和現貨市場盈虧對沖，解決利潤異常的波動。

圖一

5 新24號準則實施的銜接工作

企業如何做好現在會計制度與新24號準則的實施的銜接工作，需要做到以下幾方面：

1.數據追溯梳理。與業務部門溝通，對2017年1月1日至今的交易流水按交易類型進行梳理，使之對應到不同的套期關系中。2.套期文件整理。與業務部門溝通，能否對交易過程中的所有套期文件進行追溯整理，包括符合準則條件的年度套保方案和具體套保方案、套期關系指定文件等。3.套期有效評價。業務部門需要委派專人，根據設計的模板，錄入套期工具和被套期項目數據，對套期有效性進行評價。4.套期關系確認。套期關系可能倒追確認的問題，涉及專業判斷，需提前與報表確認的相關各方初步達成一致意見。

[1]關于印發修訂《企業會計準則第24號——套期會計》的通知，財政[2017]9號

[2]財政部關于印發《企業會計準則第1號——存貨》等38項具體準則的通知，財政2006]3號

[3]套期會計國際準則變化探析[J].施穎霞.財會通訊.2015(25)

[4]高級會計實務.中國財經經濟出版社.2017

[5]我國企業套期保值會計應用的探討——以上汽集團為例[J].顧曉瓊.財務與會計.2016(24)