關聯方交易案例與現狀分析

徐春美 高宏敏 韓天華

沈陽理工大學，遼寧 沈陽 110159

關聯方交易案例與現狀分析

徐春美*高宏敏*韓天華*

沈陽理工大學，遼寧 沈陽 110159

自20世紀90年代成立上海交易所和深圳交易所以來，許多公司利用關聯方交易進行財務舞弊。早期的銀廣夏、瓊民源然后是后來的藍田股份最后到現在的綠大地、康芝藥業等案件不斷發生，這些案件的發生給企業和投資者造成了巨大的損失和傷害，使人們產生了強烈的恐懼感。本文通過對康芝藥業案例進行分析，得出關聯方交易的產生是一把雙刃劍，利弊共存。

關聯方交易；公允性；虛構交易

一、關聯方的定義及公允性

(一)關聯方的定義

新會計準則將關聯方定義為一方對另一方控制、共同控制、重大影響，以及多方受一方控制、共同控制或重大影響，構成關聯方。

(二)關聯交易的公允性

企業之間進行公允的關聯交易需必備下列要素：第一，以市場價格或近似于市場價格為基礎作為公平交易價格；第二，交易的目的應該出于企業正常的經營需要，而不是出于圖謀不軌目的。如利用不恰當的關聯交易對資本市場進行操縱、轉移交易價格、逃避政府稅收、騙取商業信用等，即應該通過公平公正的經營路子，來不斷提高企業的行業競爭實力。

二、關聯方交易特征、類型及披露要求

(一)關聯方交易特征

關聯方交易特征主要包括：①企業間存在關聯方關系。②企業的資源或義務在有關聯關系的各方之間發生相互轉移。③關聯方之間資源或義務的轉移，關聯方進行交易要了解交易的具體類型、交易數量、關聯交易占所有交易的比重以及交易的價格，尤其交易價格是了解關聯方交易的關鍵所在。

(二)關聯方交易類型

關聯方交易類型包括：購銷商品；購銷商品之外的資產；供應或購買勞務；提供擔保或抵押；內部租賃；代理；集團內部債務結算等等。

(三)關聯方交易披露要求

對于企業發生的關聯方交易需要詳細披露，其披露的內容主要包括：交易金額；未結算相關項目金額以及未結算余額的條款、條件等；給予或提供擔保和抵押的具體信息；關聯方關系的性質、交易類型等。

三、關聯方案例分析

(一)康芝藥業關聯交易案例概況

2007年成立康芝藥業股份有限公司，康芝藥業于2015年在深圳上市，是一家以醫藥為主要經營業務、集科學研究生產于一體的一家大型醫藥企業。人人皆知的瑞芝清兒童感冒藥作為該公司生產的主要產品，在全國同類兒童治熱藥品中銷量第一。不幸的是在2011年上半年，對于服用瑞芝清出現不良反應事件被曝光以后，國家藥監局規定尼美舒利口服制劑禁止用于12歲以下兒童，這等于緊緊扼住了康芝藥業的咽喉，給了該公司致命的一擊。但是讓人不可思議的是：該公司的主營業務收入并沒有出現明顯的大幅度的下降，況且凈利潤居然為正數。康芝藥業前審計總監詳細了解該企業一些財務狀況和經營內幕，于2013年4月舉報康芝藥業2011年—2012年進行違規開具增值稅專用發票來虛構銷售收入、應收賬款金額，從而達到利潤虛增、經營業績泡沫、虛構銷售數量、隱瞞關聯方關系等重大違法行為。

(二)康芝藥業關聯交易案例分析

1.通過對康芝藥業財務報告中的異常數據進行分析后，康芝藥業在2011至2012年的財務信息并不可靠，明顯存在虛增營業收入的現象。2011年瑞芝清事件曝光后，造成該產品的銷售收入迅速下滑，導致康芝藥業總體銷售業績比以往明顯要差，然而康芝藥業奇思妙想設法通過虛構其他產品的銷售數量，來達到虛增企業整體銷售收入的目標。

2.通過對康芝藥業的各種應收款項以及各種異常財務數字分析后，得知康芝藥業近些年的凈利潤增加，相當一部分來源于其利息收入，而其銷售商品所產生的利潤即稅后經營利潤竟然是負數，可見康芝藥業在瑞芝清事件發生后，其主營業務的盈利能力大大受到打擊，難以來彌補已發生的銷售成本。針對康芝藥業近三年整體的財務數據的分析可以得出，康芝藥業漂亮利落的財務報表數據背后，隱藏著利用舞弊手段夸大經營業績的行為。

3.通過閱讀有關康芝藥業招股資料可以看出，康芝藥業高級管理人員一直對廣東同慧藥業實施控制。2007年7月，其兩位出資人廖敏娟和朱炳強，兩人分別持股50%。經調查發現，這倆人實際上是康芝藥業的關鍵管理人員，然而，康芝藥業公布的招股說明書和財務報告中，明確顯示廣東同慧醫藥只是康芝藥業公司的客戶，根本不存在什么關聯方關系，也就是說康芝藥業在IPO之前就早已開始隱瞞與同慧醫藥的關聯方關系，并利用隱瞞的關聯方關系發生虛假銷售交易，從而實現虛增銷售收入的目的。在康芝藥業公司的有關財務資料中顯示，在2007年該公司與海南瑞發生的銷售收入占總銷售收入比重達到百分之十以上，作為康芝藥業僅次于廣東同慧的第二大銷售客戶。但是在海南中瑞的工商資料中寫明，陳海真為該公司法人代表，另外陳海真曾經擔任康芝藥業的高管人員。通過上文分析也可以看出，海南中瑞醫藥公司與康芝藥業一直存在著密切的關聯方關系。而且，康芝藥業故意隱瞞了與海南中瑞的關聯方關系，并與海南中瑞簽訂銷售合同，為虛增營業收入創造了有利條件。

四、案例分析結論

根據上述康芝藥業案例分析和關聯交易現狀分析可以得出以下幾點結論：

(一)關聯關系的隱蔽性和超常復雜性，以及關聯交易的可操縱性，使許多上市公司利用關聯方交易進行舞弊，因此辨別關聯方交易的關鍵是識別關聯方關系。

(二)上市公司進行關聯交易時，更傾向于銷售或購買商品以及向關聯方提供擔保或抵押。因此，審計師必須在這兩類關聯交易上下大功夫，重點審計這兩類業務，而且需要實施特別審計程序，深入企業內部日常經營活動，洞察其中的貓膩，對一些異常問題進行特殊的分析和思考，提高警覺性并加以高度的關注。

(三)關聯方交易類型多種多樣、手段復雜，上市公司在進行財務舞弊時故意隱瞞關聯方交易。因此，識別關聯方交易必須深入了解客戶，特別是對于個別重要客戶進行深層次的調查，通過各種途徑來摸清理順該客戶與企業到底存在怎么樣的實質性關聯關系。

[1]李端生.關聯交易會計研究[M].中國財政經濟出版社，2007：2-4.

[2]蓋淑娟.關于關聯交易的審計實例分析.中國外資，2011(2)：3-4.

徐春美(1991-)，女，山東濟寧人，沈陽理工大學，會計學專業，研究方向，財務管理；高宏敏(1995-)，女，遼寧撫順人，沈陽理工大學，國際經濟與貿易專業；韓天華(1993-)，男，山東濟寧人，沈陽理工大學，經濟學專業。

F832.51；F239.4；F

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