基于有效供給的財(cái)務(wù)報(bào)告信息質(zhì)量評(píng)價(jià)研究

梁畢明+孔一名

【摘要】目前我國資本市場(chǎng)財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量參差不齊，不少財(cái)務(wù)報(bào)告存在嚴(yán)重質(zhì)量問題，主要原因之一是我國目前尚未形成較為完善的質(zhì)量評(píng)價(jià)體系。加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量的控制和管理，改善供給結(jié)構(gòu)，促使財(cái)務(wù)報(bào)告向高質(zhì)量供需平衡發(fā)展，使其包含更多利于經(jīng)濟(jì)決策的信息，從而更好地保護(hù)利益相關(guān)者利益。

【關(guān)鍵詞】財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量利益相關(guān)者受托責(zé)任

截止2015年末中國A股上市公司已經(jīng)超過2800家，財(cái)務(wù)報(bào)告作為上市公司對(duì)外披露的會(huì)計(jì)信息，是企業(yè)對(duì)外提供財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息的主要形式，也是外部信息使用者做出經(jīng)濟(jì)決策的基本依據(jù)，財(cái)務(wù)報(bào)告的質(zhì)量直接關(guān)系著企業(yè)的經(jīng)濟(jì)利益。提供財(cái)務(wù)報(bào)告可以降低資本市場(chǎng)的信息不對(duì)稱程度，其質(zhì)量的高低備受利益相關(guān)者的關(guān)注。導(dǎo)致財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量參差不齊的一個(gè)重要原因是，我國目前尚未形成較為完善的質(zhì)量評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告的總體評(píng)價(jià)只有會(huì)計(jì)師事務(wù)所等審計(jì)機(jī)構(gòu)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告提出的審計(jì)意見，僅限于“合格”和“不合格”的標(biāo)準(zhǔn)，而在財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量特征方面我國也尚未形成自己的一套體系，一直都是借鑒西方國家的標(biāo)準(zhǔn)，但是國外現(xiàn)有的質(zhì)量評(píng)價(jià)體系適合我國實(shí)際嗎？我國應(yīng)確定何種質(zhì)量評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)？

現(xiàn)有研究普遍認(rèn)為財(cái)務(wù)報(bào)告的目的是保護(hù)投資者，根據(jù)委托代理理論，企業(yè)所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)分離，由于利己行為，經(jīng)營者存在“道德風(fēng)險(xiǎn)”和“逆向選擇”，股東和經(jīng)營者的信息不對(duì)稱，會(huì)導(dǎo)致投資者利益受損。也就是說現(xiàn)有關(guān)于財(cái)務(wù)報(bào)告信息質(zhì)量評(píng)價(jià)的研究絕大部分也是基于“投資者保護(hù)觀”的，但是隨著現(xiàn)代企業(yè)組織形式和治理結(jié)構(gòu)的變化，出現(xiàn)了各種各樣的利益相關(guān)者，而且這些利益相關(guān)者在企業(yè)中的地位也日益重要，股東不再是會(huì)計(jì)信息質(zhì)量評(píng)價(jià)的唯一主體，單純從保護(hù)投資者的角度來進(jìn)行研究已經(jīng)不符合實(shí)際，企業(yè)應(yīng)追求利益相關(guān)者的整體均衡，所有的利益相關(guān)者都是財(cái)務(wù)報(bào)告信息的使用者和需求方，也都應(yīng)作為財(cái)務(wù)報(bào)告信息質(zhì)量評(píng)價(jià)的主體。但是各利益相關(guān)者與企業(yè)相聯(lián)系的方式不同，追求的目標(biāo)就不同，因此需要的會(huì)計(jì)信息是有差別的，財(cái)務(wù)報(bào)告供給方提供的會(huì)計(jì)信息很難滿足所有利益相關(guān)者的需求，本文從利益相關(guān)者的角度研究我國財(cái)務(wù)報(bào)告信息質(zhì)量評(píng)價(jià)相關(guān)問題。

一、財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量評(píng)價(jià)目標(biāo)

從現(xiàn)有各個(gè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)的研究成果來看，會(huì)計(jì)信息的有效供給除了需求方還取決于財(cái)務(wù)報(bào)告目標(biāo)。2010年FASB和IASB發(fā)布了聯(lián)合財(cái)務(wù)概念框架將決策有用觀確定為財(cái)務(wù)報(bào)告唯一目標(biāo)，美國和國際的經(jīng)濟(jì)發(fā)展走在時(shí)代前列，在準(zhǔn)則制定方面的權(quán)威性是不需質(zhì)疑的，而且在國際會(huì)計(jì)趨同的背景下，中國是否需要與國際保持一致呢？國際的選擇是否適合我國實(shí)際？筆者認(rèn)為答案是否定的。將決策有用觀確定為唯一目標(biāo)是認(rèn)為決策有用觀已經(jīng)包含了受托責(zé)任，但是此假設(shè)的成立是有前提條件的，以股票的買入賣出量來評(píng)價(jià)管理層業(yè)績，即受托責(zé)任履行情況，需要高度分散的股權(quán)結(jié)構(gòu)以及高流動(dòng)性的資本市場(chǎng)，早在1972年世界上最大的證券市場(chǎng)——紐約證券交易所就已經(jīng)成立，而我國證券市場(chǎng)短期內(nèi)難以推進(jìn)，我國需要確定一個(gè)適合我國現(xiàn)階段經(jīng)濟(jì)環(huán)境和會(huì)計(jì)環(huán)境的財(cái)務(wù)報(bào)告目標(biāo)。

股權(quán)高度集中是我國上市公司的一大特點(diǎn)，有資料顯示我國上市公司第一大股東的平均持股比例約為35%，我國市值排名前100的A股上市公司，前五大股東合計(jì)持股比例超過50%的占70%以上，剩余公司的前五大股東持股比例幾乎全部超過30%。再結(jié)合我國社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的特點(diǎn)，我國實(shí)行公有制為主體多種所有制經(jīng)濟(jì)共同發(fā)展的經(jīng)濟(jì)體制，截止2015年末國有企業(yè)上市公司占全部A股總數(shù)的35%，占總市值48%，而作為上市公司控股股東的國有企業(yè)，股票的買入和賣出是無法衡量公司業(yè)績的，因此在我國決策有用觀包含受托責(zé)任是不成立的。受托責(zé)任是非常重要的，對(duì)解決企業(yè)兩權(quán)分離造成的信息不對(duì)稱現(xiàn)象具有不可替代的作用，在一定程度上可以避免由于管理層的道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇造成的利益相關(guān)者損失。受托責(zé)任觀要求管理層報(bào)告其受托責(zé)任履行情況，認(rèn)為財(cái)務(wù)報(bào)告的目標(biāo)是向所有者如實(shí)反映揭示受托者對(duì)受托資源的管理和使用情況，所提供的會(huì)計(jì)信息以歷史交易為基礎(chǔ)，主要揭示會(huì)計(jì)主體的歷史客觀信息，強(qiáng)調(diào)信息的可靠性。而決策有用觀強(qiáng)調(diào)的是會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性，反映的是價(jià)值變動(dòng)。受托責(zé)任觀主張采用歷史成本計(jì)量模式，決策有用觀主張采用公允價(jià)值計(jì)量模式，公允價(jià)值是一種估值，主觀性很強(qiáng)，背離實(shí)現(xiàn)原則。脫離歷史成本，可能會(huì)導(dǎo)致資產(chǎn)和負(fù)債的價(jià)值大幅度偏離其真實(shí)價(jià)值，方便和利于管理者進(jìn)行盈余管理，虛增利潤，致使實(shí)際虧損的公司在數(shù)據(jù)上扭虧為盈。會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性無法保證，相關(guān)性更無從談起。而且就我國的主體經(jīng)濟(jì)體制國有企業(yè)而言，受托責(zé)任更是意義重大，國有企業(yè)要同時(shí)承擔(dān)經(jīng)濟(jì)、社會(huì)、政治多種責(zé)任，決策有用觀不適于考察社會(huì)和政治責(zé)任的履行情況。因此筆者認(rèn)為受托責(zé)任觀更適合作為我國財(cái)務(wù)報(bào)告評(píng)價(jià)目標(biāo)。

二、財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量評(píng)價(jià)的主體

一般情況下，財(cái)務(wù)報(bào)告信息質(zhì)量評(píng)價(jià)主體主要有三個(gè)方面——需求者、執(zhí)行者和監(jiān)管者。

（一）財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量評(píng)價(jià)需求方——利益相關(guān)者

隨著現(xiàn)代企業(yè)組織形式和治理結(jié)構(gòu)的變化，市場(chǎng)化程度日益提高，出現(xiàn)了各種各樣的利益相關(guān)者，而且這些利益相關(guān)者在企業(yè)中的地位也日益重要，股東不再是會(huì)計(jì)信息質(zhì)量評(píng)價(jià)的唯一主體，單純從保護(hù)投資者的角度來進(jìn)行研究已經(jīng)不符合實(shí)際了，企業(yè)應(yīng)追求利益相關(guān)者的整體均衡，所有的利益相關(guān)者都是財(cái)務(wù)報(bào)告信息的使用者和需求方，也都應(yīng)作為財(cái)務(wù)報(bào)告信息質(zhì)量評(píng)價(jià)的主體，因此應(yīng)該對(duì)其個(gè)性化信息需求進(jìn)行分析，納入評(píng)價(jià)體系。利益相關(guān)者需要財(cái)務(wù)報(bào)告具有較高的質(zhì)量，以便了解企業(yè)的真實(shí)狀況，根據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)告披露的會(huì)計(jì)信息決定自己的投資決策或風(fēng)險(xiǎn)管控。

股東的會(huì)計(jì)信息需求分析。股東對(duì)公司的財(cái)產(chǎn)表現(xiàn)為一種“剩余索取權(quán)”，因此更關(guān)注企業(yè)的經(jīng)營成果，更關(guān)注企業(yè)的長期利益。他們承擔(dān)巨大風(fēng)險(xiǎn)，因此渴望更高收益，更關(guān)注企業(yè)的盈利能力、發(fā)展能力、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。股東作為公司的所有者，由于兩權(quán)分離信息不對(duì)稱，需要監(jiān)督經(jīng)營者對(duì)企業(yè)資源的配置情況，評(píng)價(jià)其經(jīng)營能力和經(jīng)營業(yè)績。股東作為公司治理結(jié)構(gòu)中的一員，需要參與經(jīng)營決策。因此股東對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告信息需求的要求很高，需要盡量減少信息不對(duì)稱情況，在保證會(huì)計(jì)信息可靠性相關(guān)性的基礎(chǔ)上，還需要考慮其可理解性和及時(shí)性。

債權(quán)人的會(huì)計(jì)信息需求分析。債權(quán)人是通過債務(wù)契約與企業(yè)聯(lián)系在一起的，債務(wù)契約是指企業(yè)管理人員代表股東與債權(quán)人簽訂的、用于明確債權(quán)人和債務(wù)人雙方權(quán)利和義務(wù)的一種法律文書。債權(quán)人獲取的是固定利息收入，因此更關(guān)注企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，以便分析企業(yè)的償債能力，確保資金能安全及時(shí)收回，需要的會(huì)計(jì)信息是幫助其評(píng)估企業(yè)信用、風(fēng)險(xiǎn)、償債能力的，以判斷是否與企業(yè)簽訂債務(wù)契約，形成債務(wù)債權(quán)關(guān)系。因此需求的會(huì)計(jì)信息是以可靠性相關(guān)性為前提的。

經(jīng)營者的會(huì)計(jì)信息需求分析。從一定意義上講，經(jīng)營者既是會(huì)計(jì)信息的需求者也是會(huì)計(jì)信息的提供者。作為需求者，經(jīng)營者需要的會(huì)計(jì)信息是綜合性的，需要通過財(cái)務(wù)報(bào)告提供的信息維持企業(yè)正常經(jīng)營運(yùn)轉(zhuǎn)，需要合理配置資源以實(shí)現(xiàn)組織預(yù)期目標(biāo)進(jìn)行預(yù)測(cè)決策以實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)保值增值，此角度需要會(huì)計(jì)信息的可靠性完整性及時(shí)性。作為提供者，委托代理造成所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)分離，而經(jīng)營者與股東追求的利益不趨于一致，經(jīng)營者追求高薪酬，高福利和更多空余時(shí)間等利益，由于自身的利己行為會(huì)導(dǎo)致經(jīng)營者出現(xiàn)“逆向選擇”和“道德風(fēng)險(xiǎn)”，提供的會(huì)計(jì)信息要揭示出其受托責(zé)任履行情況，但是由于經(jīng)營失誤投資不利能力有限等原因?qū)е缕髽I(yè)盈利不佳，存在被解聘風(fēng)險(xiǎn)，經(jīng)營者會(huì)趨向于利用盈余管理來調(diào)節(jié)利潤，造成企業(yè)盈利或財(cái)務(wù)狀況良好的假象，因此從此角度，會(huì)計(jì)信息的可比性是非常重要的。

職工的會(huì)計(jì)信息需求分析。職工以人力資源的方式與企業(yè)聯(lián)系在一起，也是關(guān)系著企業(yè)生存發(fā)展的重要因素。職工投入人力資源，通過工資福利升職社會(huì)地位等形式從企業(yè)獲利，需要穩(wěn)定的工資薪金，健全的福利制度，較大的升職空間，和諧的工作氛圍。因此職工更關(guān)注企業(yè)的文化氛圍，營運(yùn)能力和發(fā)展前景。作為單純的職工需要會(huì)計(jì)信息的可靠性、相關(guān)性。同時(shí)職工也可能成為潛在的投資者，發(fā)達(dá)的資本市場(chǎng)，資本持有者可以自由買賣證券，投資于看好的企業(yè)，作為一種股東的職工需要會(huì)計(jì)信息如前面分析。

作為征稅者政府的會(huì)計(jì)信息需求分析。企業(yè)在創(chuàng)造財(cái)富的同時(shí)也需要回報(bào)社會(huì)，承擔(dān)一定的社會(huì)責(zé)任。稅收是國家為滿足社會(huì)公共需要的分配形式，取之于民用之于民。依法納稅就是企業(yè)承擔(dān)社會(huì)責(zé)任的一種表現(xiàn)形式。企業(yè)需依據(jù)稅法和法律規(guī)定確定應(yīng)納稅所得額和稅率計(jì)算出應(yīng)繳納的稅費(fèi)。作為征稅者的政府關(guān)注企業(yè)的納稅情況，需要根據(jù)會(huì)計(jì)信息分析企業(yè)是否依法足額申報(bào)并繳納各種稅款，是否存在扣除法律規(guī)定可抵扣范圍外的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，是否存在人為操縱利潤以達(dá)到避稅目的。因此作為征稅者政府需要會(huì)計(jì)信息可靠性、相關(guān)性、完整性和可比性。

（二）財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量評(píng)價(jià)執(zhí)行方——獨(dú)立第三方

財(cái)務(wù)報(bào)告的需求方一般情況下都非專業(yè)人士，無法對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告的質(zhì)量做出科學(xué)系統(tǒng)的評(píng)價(jià)，因此為了科學(xué)且客觀公正的評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量，必須需要專業(yè)的獨(dú)立的機(jī)構(gòu)勝任評(píng)級(jí)工作，即獨(dú)立第三方，如會(huì)計(jì)師事務(wù)所。站在客觀公允的立場(chǎng)上進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)告信息質(zhì)量評(píng)價(jià)并得出評(píng)價(jià)結(jié)果。這一評(píng)價(jià)結(jié)果可以為投資者的投資決策提供參考，也可以作為監(jiān)管者監(jiān)督和評(píng)價(jià)上市公司的重要依據(jù)。

（三）財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量評(píng)價(jià)監(jiān)管方

如果沒有監(jiān)管方的存在，質(zhì)量評(píng)價(jià)執(zhí)行方的評(píng)價(jià)結(jié)果自由度將大大提高，提供方和執(zhí)行方聯(lián)合舞弊現(xiàn)象會(huì)非常嚴(yán)重，財(cái)務(wù)報(bào)告的質(zhì)量將無法保證，需求方的利益會(huì)受到嚴(yán)重?fù)p害。而財(cái)務(wù)報(bào)告作為上市公司必須提供的信息中國證監(jiān)會(huì)有資格和能力擔(dān)任其監(jiān)管。作為上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)告信息質(zhì)量評(píng)價(jià)監(jiān)管者是中國證監(jiān)會(huì)，負(fù)責(zé)對(duì)上市公司及其股東的證券市場(chǎng)行為進(jìn)行依法監(jiān)管，查處相關(guān)違法違規(guī)行為，督促上市公司不斷提高財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量水平，有利于規(guī)范上市公司的行為和資本市場(chǎng)的秩序。

三、財(cái)務(wù)報(bào)告信息質(zhì)量的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)

進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)告信息質(zhì)量評(píng)價(jià)，目的在于促進(jìn)財(cái)務(wù)報(bào)告的改進(jìn)和質(zhì)量提升，更好地發(fā)揮財(cái)務(wù)報(bào)告的作用，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)報(bào)告的目標(biāo)。目前，我國尚未建立起財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量評(píng)價(jià)體系，財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量評(píng)價(jià)工作還處于探索研究階段，但隨著現(xiàn)代企業(yè)制度的全面建立，我國企業(yè)與國際接軌步伐越來越快，上市公司越來越多，財(cái)務(wù)報(bào)告的作用也越來越大。利益相關(guān)者更加期待高質(zhì)量的財(cái)務(wù)報(bào)告，而質(zhì)量不高的財(cái)務(wù)報(bào)告越來越?jīng)]有生存空間。當(dāng)前，我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展已經(jīng)到了建設(shè)質(zhì)量經(jīng)濟(jì)的時(shí)代，追求一個(gè)精致的、高附加值、高質(zhì)高效的經(jīng)濟(jì)，成為了人們的共識(shí)和今后發(fā)展的目標(biāo)和方向。在這種情形下，建立財(cái)務(wù)報(bào)告信息質(zhì)量評(píng)價(jià)體系已勢(shì)在必行。構(gòu)建財(cái)務(wù)報(bào)告信息質(zhì)量評(píng)價(jià)體系是一個(gè)重要課題，很多專家和學(xué)者都在研究之中。筆者吸收已有的研究成果，從利益相關(guān)者的視角，結(jié)合供給側(cè)相關(guān)理論，提出構(gòu)建財(cái)務(wù)報(bào)告信息質(zhì)量評(píng)價(jià)體系的初步設(shè)想。

（一）財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)

財(cái)務(wù)報(bào)告信息質(zhì)量評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，是指一份財(cái)務(wù)報(bào)告應(yīng)包含多少內(nèi)容、以什么方式披露等具體要求。通過上述對(duì)學(xué)者們關(guān)于財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量評(píng)價(jià)的分析和綜述，確定財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)可以分為總體評(píng)價(jià)指標(biāo)和單項(xiàng)評(píng)價(jià)指標(biāo)，單項(xiàng)評(píng)價(jià)指標(biāo)又可以分為對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表會(huì)計(jì)信息的評(píng)價(jià)和對(duì)附注等披露質(zhì)量的評(píng)價(jià)。

首先從供給側(cè)出發(fā)，對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量進(jìn)行總體評(píng)價(jià)。供給側(cè)是一個(gè)新概念，主要基于國內(nèi)供需關(guān)系出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性失衡而提到日程上來。當(dāng)前，我國在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中，出現(xiàn)了供給與需求不匹配、不協(xié)調(diào)和不平衡的矛盾，而矛盾的主要方面不在需求側(cè)，而在供給側(cè)。在供給體系上呈現(xiàn)中低端產(chǎn)品過剩、高端產(chǎn)品供給不足的狀況，不少消費(fèi)品供應(yīng)規(guī)模有余而品質(zhì)不足。對(duì)于財(cái)務(wù)報(bào)告而言，問題的主要方面也在供給側(cè)，存在中低檔的報(bào)告多、高質(zhì)量的報(bào)告少的現(xiàn)象，多數(shù)財(cái)務(wù)報(bào)告只是“過得去”，而沒有達(dá)到“過得硬”，總體上是結(jié)構(gòu)性供給不足。因此，對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告的質(zhì)量要求也應(yīng)該從供給側(cè)出發(fā)，對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告的質(zhì)量特別是信息質(zhì)量提出更高的要求，改善供給結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)由低水平供需平衡向高水平供需平衡躍升。這也是對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告信息質(zhì)量進(jìn)行總體評(píng)價(jià)的出發(fā)點(diǎn)。筆者認(rèn)為，對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量進(jìn)行總體評(píng)價(jià)，主要看財(cái)務(wù)報(bào)告的質(zhì)量是否總體上滿足了高端供給要求。針對(duì)目前的現(xiàn)狀，應(yīng)積極推進(jìn)供給側(cè)改革，引入優(yōu)勝劣汰的評(píng)價(jià)機(jī)制，減少中低檔的財(cái)務(wù)報(bào)告的供給，增加高質(zhì)量的財(cái)務(wù)報(bào)告的供給，建立新的供給體系。從長遠(yuǎn)來看，則需要構(gòu)建新的制度體系，即財(cái)務(wù)報(bào)告信息質(zhì)量評(píng)價(jià)體系。總體評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)首先以專業(yè)機(jī)構(gòu)如會(huì)計(jì)師事務(wù)所等出具的審計(jì)報(bào)告中的審計(jì)意見為依據(jù)，對(duì)相同意見的審計(jì)報(bào)告進(jìn)行盈余質(zhì)量分析，以確定其總體質(zhì)量。

其次從利益相關(guān)者視角評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)報(bào)告會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)報(bào)告會(huì)計(jì)信息質(zhì)量要結(jié)合利益相關(guān)者的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量需求分析確立，首先根據(jù)所有利益相關(guān)者的共同需要，將主要質(zhì)量特征確立為可靠性和相關(guān)性。其次各利益相關(guān)者與企業(yè)的密切程度不同，其利益受企業(yè)影響程度也不同，其中股東是風(fēng)險(xiǎn)最大的利益相關(guān)者，債權(quán)人和經(jīng)營者的風(fēng)險(xiǎn)僅次于股東，因此他們的會(huì)計(jì)信息需求是優(yōu)先于其他利益相關(guān)者的，根據(jù)其會(huì)計(jì)信息需求將可理解性、及時(shí)性、可比性確立為次要質(zhì)量特征。因?yàn)閷?shí)質(zhì)重于形式、重要性和謹(jǐn)慎性是以受托責(zé)任為目的財(cái)務(wù)報(bào)告不可缺少的質(zhì)量特征，且其貫穿于會(huì)計(jì)信息質(zhì)量確認(rèn)計(jì)量的全過程，將實(shí)質(zhì)重于形式、重要性和謹(jǐn)慎性確立為修正的質(zhì)量特征。

評(píng)價(jià)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量特征的同時(shí)還應(yīng)評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)報(bào)告披露質(zhì)量，披露質(zhì)量的高低嚴(yán)重影響到財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量的高低。通過文獻(xiàn)綜述可以看出學(xué)者們都更關(guān)注披露內(nèi)容的完整性、真實(shí)性、合法性、及時(shí)性。

（二）財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量評(píng)價(jià)指標(biāo)體系

財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量評(píng)級(jí)指標(biāo)體系是對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)中包含的各項(xiàng)指標(biāo)的衡量的具體解釋。可分為會(huì)計(jì)信息質(zhì)量評(píng)價(jià)指標(biāo)和披露質(zhì)量評(píng)價(jià)指標(biāo)，目前對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的研究尚未形成定論，還有待繼續(xù)研究。

1.會(huì)計(jì)信息質(zhì)量評(píng)價(jià)指標(biāo)

（1）主要質(zhì)量特征。可靠性，要求會(huì)計(jì)信息以實(shí)際發(fā)生的交易或事項(xiàng)為依據(jù)，保證會(huì)計(jì)信息的完整性，要求會(huì)計(jì)信息客觀中立且無偏。主要評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)報(bào)告信息內(nèi)容是否真實(shí)、完整，是否有不良記錄，是否有財(cái)務(wù)重述和差錯(cuò)更正。有不良記錄的財(cái)務(wù)報(bào)告對(duì)其質(zhì)量影響較大，有差錯(cuò)更正的財(cái)務(wù)報(bào)告也難以擁有高質(zhì)量。相關(guān)性，主要評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告提供的會(huì)計(jì)信息是否具有預(yù)測(cè)價(jià)值和確定價(jià)值，與會(huì)計(jì)信息使用者的需求相符。如果沒有披露預(yù)測(cè)信息，或沒有進(jìn)行預(yù)測(cè)相符程度的情況說明，則使使用者難以以會(huì)計(jì)信息為基礎(chǔ)對(duì)企業(yè)未來經(jīng)營狀況做出預(yù)測(cè)。由于不同行業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)告相關(guān)性不盡相同，可采用差別財(cái)務(wù)報(bào)告進(jìn)行相關(guān)性指標(biāo)衡量，以滿足個(gè)性化需求，解決相關(guān)性不足的問題。

（2）次要質(zhì)量特征。可理解性，要求提供的會(huì)計(jì)信息做到清晰明了、便于理解和使用，會(huì)計(jì)信息不是一種普及式大眾式的常識(shí)，而是一種強(qiáng)專業(yè)性的信息，為了使使用者有效使用會(huì)計(jì)信息，可以采用表格、圖形等多種生動(dòng)的表達(dá)形式，避免使用晦澀難懂、繁亂復(fù)雜的語言表述。及時(shí)性，要求做到有時(shí)效性，不得提前或延后。主要評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)是否在規(guī)定期限內(nèi)發(fā)布。廣大投資者十分關(guān)注企業(yè)的運(yùn)行情況，如年度收益及月報(bào)情況等，更關(guān)心的是企業(yè)未來的發(fā)展前景，能否達(dá)到預(yù)期目標(biāo)，因此，保證財(cái)務(wù)報(bào)告發(fā)布的及時(shí)性很重要。如果企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)告超過了規(guī)定期限發(fā)布，將對(duì)質(zhì)量產(chǎn)生一定影響。隨著信息技術(shù)的發(fā)展，提高財(cái)務(wù)報(bào)告的及時(shí)性不僅能夠做到，而且可相應(yīng)縮短發(fā)布時(shí)間，增加發(fā)布頻次。未定期發(fā)布報(bào)告的企業(yè)及時(shí)性質(zhì)量不高。可比性，包括兩層含義，主要評(píng)價(jià)上市公司相同會(huì)計(jì)期間，或同一上市公司不同時(shí)期是否存在可比，在會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)信息口徑上是否一致。同一企業(yè)不同時(shí)期的會(huì)計(jì)信息一定要做到可比，作為同一上市公司采用的會(huì)計(jì)政策要保持相對(duì)穩(wěn)定性，不能隨意變更，才能實(shí)現(xiàn)不同時(shí)期財(cái)務(wù)報(bào)告之間的比較，否則企業(yè)進(jìn)行盈余管理人為調(diào)節(jié)利潤的嫌疑過大，嚴(yán)重影響可比性質(zhì)量；原則上不同的上市公司發(fā)生的類似經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，采用的計(jì)量方式不能有太大差異應(yīng)做到相同會(huì)計(jì)期間可比，但實(shí)際上現(xiàn)有的指標(biāo)不同企業(yè)間很難衡量其可比性，如影視傳媒業(yè)和房地產(chǎn)業(yè)，由于各自行業(yè)特點(diǎn)，房地產(chǎn)業(yè)的存貨房屋大多采用賒銷模式，應(yīng)收賬款多，影視傳媒業(yè)的影片在影院上線后基本采用現(xiàn)金交易，應(yīng)收賬款少現(xiàn)金多，因此二者的現(xiàn)金比率一定會(huì)差異巨大，無法從數(shù)值上判斷到底誰的質(zhì)量更優(yōu)。

（3）修正質(zhì)量特征。實(shí)質(zhì)重于形式、重要性、謹(jǐn)慎性，主要是基于受托責(zé)任目標(biāo)，貫穿于會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量全過程，主要是為保證會(huì)計(jì)信息的可靠性服務(wù)，主要評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)報(bào)告是否更注重交易事項(xiàng)的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)，是否反映所有有關(guān)的重要交易事項(xiàng)，是否存在高估資產(chǎn)或收益，或低負(fù)債或費(fèi)用等情況。若質(zhì)量較差，影響可靠性。

2.披露質(zhì)量評(píng)價(jià)指標(biāo)

（1）完整性。主要評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)報(bào)告所披露的信息內(nèi)容是否全面完整，是否做到了充分揭示。我國上市公司披露的信息分為強(qiáng)制披露信息和自愿披露信息。凡是證監(jiān)會(huì)發(fā)布的《年報(bào)披露準(zhǔn)則》規(guī)定部分都為強(qiáng)制披露信息，若存在未披露信息，則質(zhì)量較差。自愿披露部分中凡是為達(dá)到公允表達(dá)企業(yè)經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)所必要的信息，均應(yīng)完整提供，并使用戶易于理解，即財(cái)務(wù)報(bào)告應(yīng)揭示所有對(duì)用戶的理解及決策有用的重要信息。這些信息既包括知識(shí)資本信息（包括企業(yè)無形資產(chǎn)信息和人力資本信息等），也包括社會(huì)責(zé)任信息（主要是指企業(yè)污染環(huán)境狀況和治理污染的資料、綠化情況及對(duì)整個(gè)社會(huì)貢獻(xiàn)等信息），還包括非財(cái)務(wù)信息（主要包括企業(yè)背景，企業(yè)關(guān)聯(lián)方面信息，企業(yè)股東、投資者以及企業(yè)管理人員對(duì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的分析報(bào)告等）；信息披露不完整的財(cái)務(wù)報(bào)告，其質(zhì)量要大打折扣。

（2）合法性。主要評(píng)價(jià)披露信息內(nèi)容與格式是否符合法律法規(guī)及相關(guān)規(guī)范，如《公開發(fā)行證券的公司信息披露編報(bào)規(guī)則第15號(hào)——財(cái)務(wù)報(bào)告的一般規(guī)定》、《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則》、《上市公司年報(bào)披露準(zhǔn)則》、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的相關(guān)規(guī)定以及相關(guān)規(guī)范如《上市公司信息披露管理辦法》、《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》等的要求，若上市公司的披露信息受到我國證監(jiān)會(huì)、證券交易所等監(jiān)管部門和其他有關(guān)部門的公開批評(píng)、公開處罰、公開譴責(zé)，說明合法性較差。

（3）真實(shí)性。主要評(píng)價(jià)披露的信息所敘述經(jīng)濟(jì)事實(shí)是否準(zhǔn)確、無偏。除特殊情況外，作為外部需求者是無法僅通過披露的公開信息判斷其真實(shí)性的，但是可以借鑒一些指標(biāo)來評(píng)價(jià)披露信息的真實(shí)性。信息披露真實(shí)性的評(píng)價(jià)指標(biāo)可以借助會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告出具的意見是否為標(biāo)準(zhǔn)為保留、近三年是否變更過會(huì)計(jì)政策或會(huì)計(jì)估計(jì)、近三年是否改變過會(huì)計(jì)師事務(wù)所、被替換的會(huì)計(jì)師事務(wù)所是否提出過異議或申訴、監(jiān)事會(huì)是否曾發(fā)現(xiàn)并糾正公司財(cái)務(wù)報(bào)告不實(shí)之處（唐躍軍、程新生，2005）。

（4）及時(shí)性。主要評(píng)價(jià)披露信息的時(shí)效性，委托代理造成的信息不對(duì)稱情況，包括獲取信息時(shí)間的不對(duì)稱性，報(bào)告的外部使用者和內(nèi)部管理人員獲取信息有時(shí)間上的差異，若不按信息披露制度規(guī)定期限及時(shí)進(jìn)行信息披露，會(huì)降低財(cái)務(wù)報(bào)告透明度，增加內(nèi)幕交易的可能，給利益相關(guān)者造成巨大損失。披露的各種信息如股東大會(huì)會(huì)議決議、董事會(huì)會(huì)議決議、定期財(cái)務(wù)報(bào)告、委托理財(cái)均需要按規(guī)定及時(shí)披露。