危機(jī)沖擊、會計穩(wěn)健性與債務(wù)資源配置

曾愛民，冷虹雨，魏志華

（1.浙江工商大學(xué) 財務(wù)與會計學(xué)院， 浙江 杭州 310018；2.山東海事職業(yè)學(xué)院港航管理系，山東 濰坊 261108；3.廈門大學(xué) 經(jīng)濟(jì)學(xué)院，福建 廈門 361005）

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危機(jī)沖擊、會計穩(wěn)健性與債務(wù)資源配置

曾愛民1，冷虹雨2，魏志華3

（1.浙江工商大學(xué) 財務(wù)與會計學(xué)院， 浙江 杭州 310018；2.山東海事職業(yè)學(xué)院港航管理系，山東 濰坊 261108；3.廈門大學(xué) 經(jīng)濟(jì)學(xué)院，福建 廈門 361005）

針對有關(guān)會計穩(wěn)健性是否應(yīng)作為一項會計信息質(zhì)量特征的理論爭議，文章從決策有用性的財務(wù)會計基本目標(biāo)出發(fā)，以2008年金融危機(jī)為沖擊事件實證檢驗了在危機(jī)環(huán)境中會計穩(wěn)健性對債務(wù)資源配置的影響。結(jié)果表明與危機(jī)前相比，在金融危機(jī)期間會計穩(wěn)健性不僅能引導(dǎo)債務(wù)資源的配置方向，而且能顯著提高債務(wù)資源的配置效率。同時在考慮到我國特殊產(chǎn)權(quán)制度因素后進(jìn)一步研究發(fā)現(xiàn)，相對于國有企業(yè)，穩(wěn)健性對債務(wù)資源配置的影響在民營企業(yè)中表現(xiàn)得更加顯著。文章研究從債務(wù)資源配置方向和配置效率兩方面豐富了會計穩(wěn)健性的債務(wù)契約理論，支持了會計穩(wěn)健性作為一項會計信息質(zhì)量特征的必要性，也對銀行等金融機(jī)構(gòu)的債務(wù)資源配置決策具有重要指導(dǎo)意義。

金融危機(jī)；會計穩(wěn)健性；債務(wù)資源配置；產(chǎn)權(quán)性質(zhì)

一、 引 言

會計穩(wěn)健性是最重要的會計信息質(zhì)量特征之一，也是財務(wù)報告的一個重要慣例[1-3]，但在理論與實務(wù)界一直飽受爭議。首先，如實反映的觀點(diǎn)認(rèn)為，會計穩(wěn)健性對財務(wù)報表中的資產(chǎn)和負(fù)債以及收益和損失采取不同確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)，加劇了信息不對稱程度，導(dǎo)致外部使用者做出不正確的判斷和決策，因而損害了債務(wù)契約的有效性，導(dǎo)致無效率的資源配置[4-5]。……