從管資產到管資本的角度看國有企業改革

【摘要】：十八屆三中全會對如何完善國有資產管理體制提出了明確的要求，要由過去的管資產為主向以管資本為主轉變。無論是國有資本運營公司還是國有資本投資公司，其主要職責是進行資本經營，而資產經營則由他們所投資的企業進行，這些企業要盡可能地進行公司化改造，對于自由競爭的行業主要向混合所有制的公司制企業轉變。這一變化對于進一步完善國有資產管理體制有著極其重要的作用。

【關鍵詞】：國企改革；資本管理；資產管理

一、范疇與權利界定

實現國資監管從“管資產”到“管資本”的轉變，首先必須明確四個概念：資本、資產、國有資本管理與國有資產管理。在此基礎上，才能認識到我國現階段國有資產監管體系的缺陷，探討國有企業資產監管由管資產到管資本轉變的必要性以及如何實現國有企業資產監管的轉變。

（一）資本與資產：兩權分離

資本即企業經營的財產之本，反映企業經營所需資金從何而來。廣義的資本包括所有者和債權人投入到企業中的所有資金，狹義的資本僅指所有者投入企業的資金及應享有的增值，體現股東的財產權利。資產則是企業資金的具體運用結果，為了保證資金進入企業后能發揮增值功效，需要集中、統一進行籌劃與使用，形成各種能夠為企業帶來增值的財產形態（資產），資產是與企業聯系的概念，對應的是法人財產權。

（二）國有資本管理：三權并行

國有資本管理是指管理主體通過實行國有資本的優化配置，健全國有資本支配、調動的功能和建立國有資本的進入退出機制，規范籌資和投資行為及方式。對于國有資本管理，享有的權利主要涉及以下幾個方面：

1.資本收益。收益權是所有者最基本的權利。為了確保所出資金的保值增值，所有者必須對經營者進行必要的約束，包括建章立制、派駐董事監事和更換經營者，甚至剝奪經營者部分重大事項決策權；同時，為了激發經營者積極性、主動性和創造性，需要激勵經營者，建立經營者薪酬制度。

2.資本監督。資本監督的目的是防止經營者行為與所有者期望相背離。所有者的期望體現在規章制度中，監事會憑借規章制度判斷經營者行為是否符合所有者期望，所有者依據規章制度獎懲經營者，經營者對照規章制度判斷自己行為是否會得到獎勵或受到懲罰。

3.資本運作。涉及產權變更或可能導致產權變更的重大事項的決策權就是資本運作權，由所有者行使。

（三）國有資產管理：三層兩級

國有資產管理體制是關于國有資產管理機構設置、管理權限劃分和確定調控管理方式等方面的基本制度體系，是國民經濟管理體制的有機組成部分，是國民經濟管理過程中產權關系的具體表現形式，也是國家所有制的具體實現形式。我國現行的國有資產管理體制是在十六大上提出的“中央政府和地方政府分別代表履行出資人的職責，享有所有者權益，權、責、利三者統一，管資產、管人、管事相結合”的三層兩級制度。

二、我國現階段國有資產監管體系的缺陷

我國國有資產監管體制雖然在一定時期取得了可觀的成效，但在大力發展現代化經濟的今天，傳統的國有企業資產監管體制已無法滿足進一步解放生產力的社會要求，對于國有企業資產監管體制的改革迫在眉睫。

（一）政企不分、信息不透明

就現階段而言，我國對國有企業資產的監管，主要是通過各級國有資產監督管理委員會來執行。以國務院國有資產監督管理委員會為例，它是根據第十屆全國人民代表大會第一次會議批準的國務院機構改革方案和《國務院關于機構設置的通知》設置的，為國務院直屬正部級特設機構。國務院授權國有資產監督管理委員會代表國家履行出資人職責。“不錯位、不缺位、不越位”，是國資委成立時給自己的定位。但這個定位，實際上并沒有做到，政企不分現象依然嚴重存在，使得我國國有企業在發展過程中問題頻出。

（二）素質不高、管理不完善

目前，國有資產管理部門面臨多層次的人才困境，主要包括人才素質不高、員工離職率高、重要中高層管理人才意外離職或被解雇等。國有資產管理需要同時兼顧多個方面，包括政策的宏觀時效與微觀有效、地區的平衡與協調等。這就要求管理人員具備較高的知識素養。目前，國有企業管理人員的危機識別能力和防范意識相對來說較弱，對中高層管理人才的流失沒有給予足夠的重視，沒有采取有效的應對方法。

（三）職責不清、管理不協調

我國目前的國有資產監管部門主要國有資產監督管管理委員會（包括中央與地方）。國有企業作為一個大型企業，其涉及的區域和業務很多。這些必然會存在監管責任交叉的現象，從而引發監管不協調和相互推卸監管責任的問題。

（四）效率不高、質量不關注

長期以來，我國對國有資產的管理大都是實物形態的管理，即只注重國有資產總量的多少、空間分布結構如何等，而不重視國有資產是否通過投資運營達到增值、質量是否得到保證等。雖然國有資產的數量巨大，但部分的廠房可能是廢棄的，機器是閑置的。這種情況容易產生國有企業現金流大幅度減少甚至斷裂的風險。

三、國有企業的未來改革方向

（一）明確黨委和董事會職權職責，加強董事會建設

黨委應該明確其目標，在政治上和思想上領導國有企業，其他關于企業日常運營和管理層任免的工作應該全權由董事會負責。此外，黨委成員往往不專長于經營管理，過多的行政管理只會使企業束手手腳。其次，大力加強董事會的建設。對比于中國國有企業的董事會成員，往往都是黨員，國有大型企業的領導人，很難發現民營企業家的身影。而淡馬錫成功的重要原因之一就是董事會的建設工作做得很好。因此，必須從多角度選擇董事會成員，不僅要看此人有著豐富的履歷，擔任過商業巨頭的要職，而且更加注重董事職業態度，品行和操守。

（二）實施分類監管，讓國企經受住市場的檢驗

目前國資委對企業的主要分類是：一是公用類企業，二是保障類企業，三是商業類企業。公益性國有企業是提供公共產品和公共服務的國有企業，如公交、地鐵、環衛、國防設施、公共衛生保健和義務教育等。由于此類企業的產品和服務特點，私人企業不愿意進入，只能由公益性國有企業來提供。而對于競爭性國有企業，則必須是以管資本為主，主要是通過投資經營公司的委派董事或者監事參與公司治理來完成管人和管事，不再具體參與到企業的經營中去。

（三）學習淡馬錫“一臂之距”的管理模式

國資管理部門要學會“抓大放小”，只行事出資人的權利，管理國有企業董事會就好，對于國有企業執行的具體事務應該委派給董事會，讓董事會聘請優秀的職業經理人去完成，這樣才能極大地提高企業的運行效率。

（四）完善國有企業內部治理結構

我國需要成立獨立專業的委員會對國有企業內部治理進行監督制約，并擴大其權利。通過有效的監督和制約，使得董事會、經理層在做出重大決策時往往能夠周密考慮，謹慎決策，保障公司利益最大化。同時，要賦予每個董事尤其是外部董事和獨立董事以充分的權力，使其能夠制約董事長和總經理決策。同時國有企業的監事會不能只是走過場，不能僅僅就是和董事會“和諧相處”，要真正發揮監督管理的責任，這樣才能保證董事會、經理層高效運行。

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作者簡介：姚秋池，女，四川省社會科學院新聞學專業碩士研究生；任申浩，男，四川省社會科學院金融學專業碩士研究生。