小額貸款公司個人無抵押貸款業務風險控制探析——以平安普惠小額貸款公司為例

李文新，季方

（1、湖北工業大學經濟管理學院，湖北武漢430068 2、平安好房（上海）電子商務有限公司業務管理部，上海200000）

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小額貸款公司個人無抵押貸款業務風險控制探析——以平安普惠小額貸款公司為例

李文新1，季方2

（1、湖北工業大學經濟管理學院，湖北武漢430068 2、平安好房（上海）電子商務有限公司業務管理部，上海200000）

摘要：自2005年我國放開民營資本進入信貸領域，小額貸款公司從無到有、迅猛發展，但在個人無抵押貸款業務方面發展相對緩慢，從業人員缺乏風險管理經驗是制約其發展的重要原因之一。本文結合理論分析和案例研究方法，在剖析個人無抵押貸款業務風險構成因素基礎上，以業內處于領先水平的平安普惠小額貸款公司為研究對象，推介其個人無抵押貸款內外部風險控制的有效措施，為行業發展提供借鑒與參考。

關鍵詞：小額貸款公司；個人無抵押貸款；風險控制

一、小貸公司個人無抵押貸款業務發展概述

個人無抵押貸款是指貸款人向個人或家庭為單位的資金需求者提供的，無抵押、無擔保、以借款人信用作為還款保證的貸款業務。個人無抵押貸款屬于信用貸款的一種，客戶是具有完全民事行為能力的自然人。因其無需抵押和擔保，故具有程序靈活、金額小、利息高、期限短、客戶數量大等特點。

小額貸款公司個人無抵押貸款業務的出現順應經濟生活發展的變化，主要面向中低收入個人或家庭，滿足其融資需求，對傳統銀行個人信貸客戶以外的客戶群體形成了有效覆蓋。2007年渣打銀行率先推出“現貸派”，標志著國內市場上第一款個人無抵押貸款產品的問世，隨后中安信業等小額貸款公司也相繼推出個人無抵押貸款產品。2008年銀監會和央行聯合頒布《關于小額貸款公司試點的指導意見》，開啟了小額貸款公司發展的春天，此后小額貸款公司獲得了長足發展。根據中國人民銀行統計數據，截至2014年底，全國小額貸款公司數量8791家，同比增長12%；從業人員109948人，同比增長15.57%；貸款余額（主要為個人及小微企業無抵押貸款，其中個人無抵押貸款占比40%左右）9420.38億元，同比增長15.01%，貸款余額占同期全國信貸市場金融機構人民幣各項貸款余額81.68萬億元的1.2%。雖然所占份額有限，但小額貸款公司成長快速，發展潛力巨大。

二、小貸公司個人無抵押貸款業務的風險構成

個人無抵押貸款業務由于無需抵押和擔保，對借款人而言程序靈活、方便快捷，但缺乏抵押和擔保也客觀上增大了借款人的違約風險。近年來小額貸款公司業務總體發展迅速，但個人無抵押貸款業務在信貸規模擴張、風險控制和信貸資產質量提高的矛盾和權衡中，增長速度相對緩慢。充分認識個人無抵押貸款風險的構成及成因是進行科學合理風險控制的前提。

根據信貸風險的性質和來源，個人無抵押貸款業務的風險可分為外部風險和內部風險。外部風險由企業外部因素引起，多與宏觀經濟、政治形勢等密切相關，也包括借款人無法履約帶來的信用風險；內部風險也稱公司特有風險、非系統性風險，由企業內部因素引起，與公司治理等密切相關。

1、外部風險

外部風險主要有經濟風險、利率風險和信用風險。經濟風險是由于宏觀經濟形勢變化帶來的信貸風險。宏觀經濟呈現出的周期性波動，表現為復蘇、繁榮、衰退、蕭條四個階段，導致社會總產出、政府投資、居民收入、儲蓄、消費支出等經濟指標呈現周期性波動，進而增加個人無抵押貸款業務發展的不確定性。

利率風險是指市場利率變動的不確定性給商業銀行造成損失的可能性。隨著我國利率市場化改革進程的加快，對于采用浮動利率計價的個人無抵押貸款業務而言，增大了借款人和貸款機構成本、收益的不確定性，對小額貸款公司的成本收益核算和風險管控提出了更高要求。信用風險是指借款人無法履約給商業銀行造成損失的可能性，由客觀因素或主觀因素導致。客觀因素包含因借款人傷亡、失去行為能力或失去經濟來源等原因造成違約；主觀因素包含借款人有償還能力而無償還意愿，或通過造假騙貸等導致到期無法償還的情況等。因缺乏抵押和擔保，個人無抵押貸款的信用風險一般高于其他形式的貸款。

2、內部風險

從小額貸款公司個人無抵押貸款業務的實際操作出發，內部風險歸納以下幾點：一是流程風險：貸款審批流程及審批手段的設置是否合理，不同部門間是否存在壁壘、利益沖突以及對公司政策理解的偏差等，導致在貸款業務流程中產生風險；二是操作風險：在實際業務的操作執行中，因工作人員專業性、工作能力或是操作工具的局限等因素導致工作瑕疵和疏漏，導致在操作環節產生風險；三是道德風險：公司工作人員出于考核壓力或利益誘惑，可能產生“逆向選擇”和“道德風險”等違規違法行為，給公司業務帶來風險。

三、平安普惠小額貸款公司個人無抵押貸款業務的風險措施

綜上所述，外部風險中與宏觀經濟政治形勢密切相關的系統性風險雖具有外生性，但仍可以通過一定措施部分化解。借款人無法履約帶來的信用風險可以通過事前、事中、事后控制加以預防和化解；而絕大部分內部風險都可以通過優化貸款流程、完善公司治理等措施得以降低。下文以平安普惠小額貸款公司為例，推介其個人無抵押貸款業務風險的管控措施，期待對國內同行業帶來啟示和借鑒。

平安普惠小額貸款公司是中國平安旗下全資子公司，于2007年開展個人無抵押貸款業務，截至2014年12月末，期末貸款余額600億元，存量客戶接近100萬。整體業務規模和風險控制水平均居行業領先水平。

1、應對外部風險的措施

（1）應對經濟風險的措施。盡管公司所處的經濟環境無法改變，但可以采取合理的設計安排來降低經濟波動給業務帶來的不利影響。為此，平安普惠小貸公司在業務拓展戰略上遵循深圳——沿海發達城市—全國的地域順序，優先選擇深圳進行個人無抵押貸款業務試點，待業務模式成熟后，推廣至上海、廣州等沿海發達城市，之后再推廣至全國。之所以選擇沿海經濟發達城市優先開展業務，是因為這些城市的金融市場發展相對成熟，居民收入水平和文化素質較高，對金融產品的接受和認知程度較高，信貸業務拓展和風險防范具有良好的經濟和文化基礎。

（2）利率風險。利率風險雖無法完全規避，但平安普惠嘗試建立的較為完善的應對體系，有效緩解了利率波動對于業務發展的影響。具體措施體現：第一，資金部設立有專門研究團隊，提升公司對于利率波動研判的準確性，同時聚焦公司資產負債管理，掌握公司業務對于利率波動的最大承受度；第二，采用敏感性缺口理論和技術，在預測利率波動的基礎上，調整公司資產負債的結構，使缺口適應利率變化方向；第三，根據公司業務所需的資金量，研究資金籌集方案，建立專項管理，提升公司對利率風險的處理能力。

（3）信用風險。首先，客戶信用評估環節。具體包括：一是負債收入比率評級法。負債收入比（DTI）是客戶每月支付的負債金額與每月核實工資收入之比。負債收入比越高，客戶還貸壓力越大，違約風險越高。通過負債收入比率評級法，篩選出違約風險較高的客戶，拒絕其貸款申請，平安普惠的客戶平均DTI指標控制在30%左右。二是信用評分機制。平安普惠小貸公司于2011年開始推行信用評分機制，以評分卡為載體，包含個人基本信息、收入狀況、居住環境、生活習慣等多個模塊，各個模塊及每項指標設置合理權重與分值，計算客戶總得分和核定貸款分數，作為是否放款以及放款額度的判斷依據。三是黑名單機制。辨別客戶申請材料的真偽性，將存在欺詐行為的客戶錄入黑名單，后續系統將自動拒絕該類客戶的貸款申請。

其次，貸后動態預警機制。平安普惠小貸公司在貸后管理中，建立動態預警體系，追蹤動態指標，從而有效降低違約風險。如重點追追蹤首期逾期率（控制客戶首次還款即違約的風險）、逾期1—29天客戶的占比（M1，此類客戶為逾期催收的重點客戶）等指標。

2、應對內部風險的措施

（1）流程風險管理。個人無抵押貸款的審批流程分為貸前審核、貸中審批、貸后管理三個部分，分別對應于三個獨立部門的獨立崗位。對這三個不同部門的獨立崗位設置相同的工作績效考核指標（KPI，Key Performance Indicator），強化目標的一致性，在風險控制部門設置風險管理崗，以加強三個崗位的溝通協調和工作支持。這種安排既減少了不同部門的利益沖突，又提升了協同效應，有效降低了風險。

（2）操作風險管理。一是信息管理系統。通過實施信息管理系統實現辦公自動化，有效降低人為操作風險。客戶申請、信息錄入、貸款審批、放款處理、還款提醒、催收處置、數據分析等各個環節，全部通過信息管理系統完成，形成了業務系統、審批系統、催收系統、清單報表系統等相互聯系、相互鉤稽的四大板塊。二是集中催收機制。采用逾期客戶分類管理和集中催收機制，逾期1—29天的客戶，催收工作由公司門店客服負責；逾期30天以上的客戶，由公司獨立的集中催收部門負責。這種安排，一是提升催收效率。逾期30天以上客戶催收難度較大，集中催收有利于提升催收人員專業技能。二是降低催收風險。催收易引發投訴，采用集中催收機制可有效規范催收人員工作行為，控制工作尺度，降低客戶投訴率。

（3）道德風險。一是集中審批機制。公司建立集中審批中心，實現了集中審批、系統派工、流水作業。這種安排，審批人員不與固定地區工作人員長時間接觸，與各地業務部門不易建立利益關聯，可有效降低道德風險。二是定期回訪機制。定期回訪已放款客戶，檢視是否存在如業務員私自收取客戶手續費等問題，可有效降低道德風險的發生率。三是合規監控機制。公司合規部門從獨立視角審查整個業務流程，涵蓋前臺展業、中臺風控、后臺支援各個部分，是公司合規經營的防火墻。

四、借鑒與啟示

在現行的經濟、法律、文化及信用環境下，小額貸款公司若要在個人無抵押貸款業務方面獲得更快發展，需在完善公司治理的基礎上，充分借鑒業內企業的先進做法和經驗，形成自身的獨特競爭優勢并不斷強化。平安普惠小貸公司個人無抵押貸款業務的成功經驗對同業不無啟示。

1、外部風險控制

在業務地域拓展方面宜循序漸進，先試點、后推廣，切忌急躁冒進、盲目擴張；信用風險控制方面，應將事前、事中、事后風險管控有機結合，形成閉合系統。高度重視客戶信用評估環節的作用，通過信用評估將風險控制前置，防患于未然，達到事半功倍的效果。通過事中規范審批流程和貸后動態預警機制等有效地降低違約風險。

2、內部風險控制

基于良好的公司治理、完善的組織架構和合理的業務流程，平安普惠培植了企業發展的核心競爭優勢，其內部風險控制經驗為同業發展提供了重要參考。如依托信息管理系統實現系統終端控制，降低人為操作風險；通過集中審批機制切斷審批環節與展業環節的利益鏈接；通過集中催收機制和對貸款逾期的分類管理，獨立部門集中催收，提升催收效率，規范催收行為；通過定期回訪機制，及時檢視銷售環節各種問題，做到早防范、早發現、早解決；通過合規監控機制，以獨立視角審查整個業務流程，為業務發展保駕護航等。

參考文獻

[1]曾海：個人無抵押貸款風險控制研究[D].復旦大學，2008.

[2]徐忠：小額信貸國際經驗及其對我國啟示[J].上海金融，2006 （8）.

[3]朱冰心：小額貸款公司經營風險研究——以浙江省小額貸款公司為例[J].新金融，2013（5）.

（責任編輯：曉彤）