論金融對創業的支持

李峰

（內蒙古銀監局，內蒙古呼和浩特010019）

?

論金融對創業的支持

李峰

（內蒙古銀監局，內蒙古呼和浩特010019）

摘要：本文以金融環境對創業要素支持的相關研究為基礎，結合創業關鍵要素和四個創業生命周期階段，分析金融業對不同創業生命周期階段、不同創業關鍵要素所能提供的金融與非金融支持，從而提出具有可操作性的金融業對創業的綜合支持措施。

關鍵詞：金融業；支持；創業

一、引言

作為擴大就業、促進經濟發展的新生途徑，近年來創業問題已成為政策導向、理論研究和實踐領域的熱點。隨著金融業縱深發展，在不斷優化金融產品與服務、拓展經營領域的同時，金融業對社會事業的支撐作用日漸凸顯。在服務于傳統企業運營與居民生活的同時，金融業對創業的重要支持作用也正在逐漸獲得政策面和金融領域的重視。

二、不同維度下金融對創業的支持

由于創業本身的復雜性，金融業對創業的支持也是多視角、多維度的。金融業對創業的支持可以體現在創業的關鍵要素和創業生命周期兩方面。

1、圍繞創業關鍵要素的金融支持

在傳統觀念里，做事講究“天時、地利、人和”，創業也是如此。創業過程中需要諸多要素的投入，如資金、技術、機會、團隊、網絡、環境等，都是決定創業成敗的關鍵因素。金融業對創業的支持可以體現在上述要素的分析、獲得、培育、構建等過程中。

（1）資金支持

（2）技術支持

任何創業活動，都離不開特定的技術，從生產加工、產品配方，到經營管理，都屬于創業活動的核心技術。對于機會型創業而言，對核心技術的掌握往往是創業的動機來源；對于生存型創業而言，對核心技術的掌握使得創業活動成為可能。金融業可以憑借廣泛的客戶資源與相關機構和部門的密切關系，通過提供咨詢顧問服務、中介服務，為創業主體提供創業核心技術來源，使創業成為可能。同時，金融業還可以在創業主體對核心技術的學習與掌握過程中提供資金等方面的支持，如專利技術的購買、培訓費用的支出過程中的投融資支持。

（3）機會支持

對創業機會的識別與把握是創業活動的前提，面對潛在的創業機會，如何對盈利性與可行性進行識別與判斷，往往困擾著眾多創業主體。金融業可以憑借在投融資等領域的豐富資源和經驗，為創業主體提供創業機會的盈利性與可行性分析等咨詢顧問服務，增加創業機會識別的成功率和可靠性。同時，金融業還可以在創業主體對創業機會開發與利用的過程中為其提供資金支持。

（4）團隊支持

作為“人和”要素之一，創業團隊直接關系著創業活動的成敗。無論是對單人團隊而言，還是對多人團隊來說，創業團隊在知識結構、判斷力、前瞻性、技術實力等方面的能力水平都直接影響著整個創業進程。金融業可以憑借其豐富的客戶資源以及相關行業投融資經驗，為創業團隊的構建提供咨詢顧問服務、獵頭服務、中介服務等非金融服務。同時，可以為在創業人才積聚、人才培養和團隊構建過程中提供資金支持。

（5）網絡支持

根據表3，按公式[損失率＝│（第n個月含量－第0個月含量）│/第0個月含量×100%]計算，鋁箔包衣樣品的平均損失率為4.10%，薄膜包衣樣品的平均損失率為3.00%，兩種包衣樣品的平均損失率均小于5%，表明兩種包衣樣品在（40±2）℃、相對溫度（75±5）%條件下放置6個月內基本穩定，但后者平均損失率更低。

創業網絡也是創業過程中重要的“人和”要素之一。創業網絡可以被通俗地理解為“人脈”，但這里的“人脈”不僅包括創業主體與相關個人的關系，還包括與相關機構和組織之間的聯系。這些聯系的數量可用網絡密度指標來衡量，而這些聯系的緊密程度可用網絡強度指標來衡量。對于公司創業而言，其前期企業活動能夠積累起一定的創業網絡資源，為后續的創業活動而用。但對于個人創業，特別是生存型創業，其創業網絡極為有限，甚至談不上密度與強度。金融業仍然可以憑借其在相關領域的豐富資源與經驗，為創業主體提供創業網絡構建的咨詢、創業網絡節點的拓展、創業網絡密度與強度的提升等非金融服務，以及在創業網絡構建過程中的金融支持服務。

（6）環境支持

創業活動離不開賴以生存的創業環境，創業環境包括內部環境和外部環境。內部環境主要指創業企業的設施設備、人員構成、企業文化、激勵機制等；外部環境主要指政策、金融、基礎設施、文化、教育等。金融業可以通過提供內部環境的構建與營造方面的咨詢、實施、及資金等服務，實現對創業主體的金融與非金融支持。同時，金融業還可以通過提供在區域、地方創業環境的構建與營造方面的咨詢、實施、及資金等服務，實現對相關政策部門的支持，以及社會責任的承擔。

2、貫穿創業生命周期的金融支持

創業生命周期主要包括研發期、創立期、成長期、成熟期四個階段。金融業對創業的支持也可以體現在創業生命周期的各個階段中。

（1）研發期支持

研發期，即創業企業的醞釀階段，往往是在創業主體產生一種技術上的新發現或新設想之后，需要確定它在技術上和商業上的可行性，制造出樣品，制定出經營計劃。作為創業的準備階段，這一階段存在資金需求，資金的用途主要是作為種子資本使高技術開發設想得以啟動。資金來源多為創業者自籌或政府技術開發基金資助等。風險投資還只是處于評議、篩選和準備投資的階段，還沒有滲透到創業企業中去。金融企業可以憑借相關資源和經驗優勢，對處于研發期的創業活動予以分析判斷，并酌情在創業技術要素、機會要素、團隊要素等方面提供咨詢、中介等方面的支持。由于存在較大不確定性，金融企業對處于研發期創業活動的資金支持應慎而重之，尤其是對缺乏抵押與擔保的生存型創業。

（2）創立期支持

創立期，即創業企業的籌建階段，通過對產品進行測試和試銷，從而判斷其成長潛力。創業主體對資金的需求將顯著增加，資金主要被用于產品開發、原型測試和試銷。在創立期，風險投資公司開始進入創業企業，漸漸成為這些企業的投資主體，但大多數的投資是分階段進行的，最初進入的風險投資規模不大，參與企業的經營決策。這一階段，風險雖較研發期有所降低，但仍有較高的不確定性。金融企業應在系統評估與分析的基礎上，較為慎重地提供資金方面的支持，應主要以安全性較高的抵押方式為主，對于評估結果較為樂觀的創業企業，可以適當放寬相關約束。除資金支持外，金融業還可以在創業技術、團隊、網絡等方面提供咨詢、中介等支持。

（3）成長期支持

成長期，即創業企業的發展階段，生產線已建立，但缺乏商標形象和銷售網絡，工作重點將逐漸轉向提高產品質量、降低成本、開發新產品和市場網絡建設。成長期創業企業資金需求將大幅增加，資金主要用于生產和銷售，追加支付設備投資和生產、銷售的流通。此階段仍以風險投資公司為投資主體，風險投資公司可追加風險資本，并強化風險管理，推動企業成長。本階段，金融業可在創業技術、網絡、環境等方面提供相關咨詢、中介等非金融支持，以及提供資金等方面的金融。

（4）成熟期支持

成熟期，即創業企業準備向多品種、規模化發展。隨著利潤的增加，風險逐漸降低，仍需大量資金用于擴展規模。此階段主要以商業銀行為投資主體，風險投資公司幫助創業企業公開化，尋求上市、出售或其它退出方式，擇機套現投資。成熟期，創業企業實際上已經向成熟企業轉變了，經營管理上的安排也趨同于成熟企業。金融業應結合創業企業的發展機遇，憑借前期建立的合作關系，為其提供集成化的綜合性金融產品與服務。

三、金融對創業的支持措施

通過對創業企業不同生命周期，圍繞不同的創業要素提供相應的支持，可以構建較為系統的金融支持體系，在具體支持措施方面，可以主要著眼于以下幾點。

第一，針對不同創業要素、生命周期，開發多樣化、靈活的金融與非金融產品和服務。在完善各種金融服務的同時，為創業主體提供便利。金融機構應從為創業主體服務的角度出發，切實降低創業主體產品和服務的費用和準入門檻。另外，金融機構要加強對創業主體的金融扶持，在完善傳統金融產品和服務的同時，為創業主體提供金融解決方案、咨詢顧問、中介等靈活多樣的金融與非金融服務。

第二，進行面向不同創業群體的信用體系、擔保體系、融資體系建設。發揮人民銀行征信系統的共享作用。盡快完善個人征信系統和企業征信系統，實現個人征信體系和企業征信體系對創業領域的全覆蓋，并擴大信息采集源，將創業個人和企業的基本信息、信貸信息、其他信息等盡快納入《信用信息基礎數據庫》中，為金融機構開拓創業領域的信貸業務提供信息支持。各金融機構應積極進行信貸產品創新，為不同創業群體量身定做開發出特色小額信貸產品，同時，還應積極地對擔保體系、融資體系進行創新，實現對創業的大力支持。

第三，構建創業信息平臺，納入創業主體信息、項目信息、技術信息、投融資信息、創業網絡資源信息等內容。通過創業信息平臺的構建，可以彌補創業領域中創業主體、金融機構、及相關要素間的信息不對稱，在為創業主體提供創業過程所需的技術信息、項目信息、投融資信息、創業網絡資源信息的同時，也為金融機構拓展了服務渠道。

第四，構建創業企業風險預警體系與機制，在支持創業的同時，防范并規避金融企業的相關風險。結合創業企業特點、運用科學的方法、選取有代表性的衡量指標、構建系統性的創業企業風險預警體系，對所支持的創業企業及其風險進行關注于跟蹤，建立有效的風險預警機制，及時發現創業企業風險，并根據風險的類型和特點采取相應措施，在幫助創業企業處理相關風險的同時，防范并規避金融機構可能面臨的相關風險。

四、結束語

通過對創業提供金融與非金融支持，整合各類資源，為創業企業提供全方位的產品和服務，可以使金融企業由單一的金融產品提供者，逐漸轉型為圍繞金融解決方案的一攬子產品及服務的集成商，這與當前金融服務集成化發展的趨勢是相一致的。

參考文獻

［1］黃金睿：環境特性、創業網絡對創業機會識別的影響研究［D］.吉林大學，2010.

［2］王建華：發展普惠金融助力創新創業［J］.中國科技產業，2010 （12）.

（責任編輯：徐悅）