構建企業外匯主體監管框架

文/肖燈峰 編輯/謝松燕

構建企業外匯主體監管框架

文/肖燈峰 編輯/謝松燕

從重行為監管轉向更加強調主體管理，是外匯管理方式轉型的重要內容之一。鑒于目前企業外匯主體監管制度體系尚處在不斷探索和完善之中，為了更好地適應新型外匯管理方式，需從加快外匯管理改革、推進貿易投資便利化、提升外匯管理風險防控能力等角度出發，構建科學合理的外匯主體監管框架。

明確基本原則

外匯主體監管框架既要符合外匯管理“簡政放權”的方向，滿足企業合理的投資貿易便利化需求，又要確保整體風險可控，反映未來外匯管理改革的大方向，以使外匯管理部門能夠了解企業主體、了解業務全貌，實現風險整體可控的目標。具體應遵循以下幾個基本原則：

一是風險導向原則。應當從整體外匯收支風險出發，體現審慎監管要求。監管強度應能反映風險程度，突出強調對風險較高和具有系統重要性影響的企業主體的監管。應采取適當方式對企業主體風險進行評估，以確定監管范圍和方法，并根據風險狀況實施分類管理。

二是市場化原則。應當尊重企業的市場主體地位，盡可能減少行政審批環節，減少對企業外匯業務的干預，讓市場在資源配置中起決定性作用。可以保留部分行為監管手段，但主要方向是加強對企業主體的綜合管理，盡量采取事后監管方式。應當探索市場調節手段，引導企業合理擺布外匯資金。

三是重要性原則。對于重要的交易主體、重大的交易行為應當進行重點監管；對于非重要交易主體和行為，可適當放寬監管要求。風險導向原則和重要性原則構成了主體分類的基礎。前者側重主體風險大小，后者側重主體風險影響程度。

四是實質重于形式原則。主體監管應當關注企業外匯交易的實質，而不是表面形式。這就要求強調對企業的真實性要求，包括交易背景真實和交易報告真實兩方面的內容。此外，也要豐富真實性、合理性評估的手段，對企業整體資金營運進行綜合分析，并與企業財務信息進行比對。

做好制度建設

風險識別與管理制度

企業主體監管風險是指在監管過程中，不能及時發現企業異常跨境資金流動，對外匯管理工作造成影響的可能。包括經濟風險、主體自身風險和外匯管理風險三部分。前兩者是外部風險，后者指監管部門無法發現風險的可能性。

對經濟金融風險，可通過建立宏觀分析框架與預測預警方法進行分析，評估其對國際收支的影響；對主體自身風險，可通過對跨境資金流動和市場主體交易行為的整體分析來發現其共性風險，并通過建立異常主體監測指標體系，查找主體異常交易風險；對管理風險，則主要通過政策效應分析、監管行為分析等方式加以防范。

此外，還可針對不同風險類別建立風險響應機制。對于經濟金融風險，可采取對一些關鍵收支指標設置風險系數，通過對風險系數的調節，將宏觀管理導向過渡到微觀監管實踐；對于主體風險，可考慮構建指標體系，通過監測來進行綜合判斷，建立風險警示制度，提醒企業主體主動控制風險；對于監管風險，主要通過監管力度的調節，監管方法的調整等途徑來加以控制。

信息報告與管理制度

信息報告與管理制度是企業主體監管的一項關鍵性制度，旨在減少行政管制弱化情況下的信息不對稱。可分為以下幾個方面的內容：

基礎資料留存。包括主體資質信息、資金活動信息和基礎業務信息及要求留存的其他信息。留存制度可按以下思路建立：一是盡可能取消審批或審核環節，由“應當提供相關材料”轉為“應當留存相關材料”；二是明確留存時限；三是合理解決外匯局資料調閱權限；四是對資料邏輯性提出要求。

重要信息報告。包括日常統計數據報送，重大事項報告，財務報告，關聯交易報告和可疑交易報告。報告周期可分為日常報告、定期報告、臨時交易報告、集中報告等，報告對象為外匯業務行為發生地的外匯局和企業注冊地的外匯局。

業務資料報送。其要求企業主體辦理外匯業務時，向銀行提供相關業務資料，或是向外匯局提供相關資料，經外匯局批準備案后方可開展外匯業務。應盡量減少業務資料的報送環節，同時盡量采用原則性要求而不是規則性要求。

信息披露違規處理。如果缺乏有效信息，在行政管制手段弱化的情況下，對違規交易行為的識別和處罰會存在困難。因此，應將監管重點逐漸轉移至信息披露違規，在制度設計時參考實質性違規進行處理。

分類管理制度

分類監管制度是當前運用較為成熟的一項制度，重點是分類依據和分類結果運用。

分類依據應確立主體的風險狀況和重要性水平兩個維度。實踐中往往采用的是單一分類標準，而不是從兩個維度做綜合考慮。

分類結果應當與行政監管強弱掛鉤。對于風險相對較低的企業，優先適用便利化監管措施；對于重要性較高的企業主體，主要加強事后監測。此外，要積極拓展分類結果的運用渠道。

國際收支調節制度

從未來外匯管理改革方向看，外匯管理部門能夠有效調節的就是企業的跨境融資。因此，可將跨境融資作為國際收支調節的主要對象，并以風險大小作為調節依據：風險越大，對企業外匯收支業務的調節力度就越大，反之則越小。風險調節可從業務品種和業務規模兩個維度進行。

從調節機制來看，可對不同融資品種賦予不同的風險調節系數，再根據風險調節系數加權計算企業風險融資總規模。可引入風險保證金制度或是交易稅制度，采用級差累進的原則，計算企業跨境融資應繳納的保證金或調節稅。此外，根據風險狀況，外匯管理部門還可對風險調節系數、融資規模系數級差、保證金比率等進行調整，以在特殊時期能及時對國際收支做出相應調節。

健全監管體系

建立契合主體監管思路的法規體系。在法規制定層面，一是要注重企業屬性管理，包括：注重企業資質設定和管理；對于多個法人主體組成的企業集團，明確不同層級主體的法律義務與責任；明確主體管轄權限，將屬地管理與屬人管理更好地加以結合。二是合理設定外匯局、銀行在主體監管中的職權，強化金融機構“展業三原則”。三是明確外匯管理部門對企業進行綜合檢查和處罰的權限。

完善主體監管的制度體系。除日常監管措施外，還應探索以下四項制度：一是風險識別與管理制度；二是主體信息報告制度；三是主體分類管理制度；四是國際收支調節制度。

協調內部工作機制。調整外匯局內部機構設置，健全企業主體監測分析制度，促進監測與監管工作聯動。外匯管理的核心職能可劃分為國際收支統計、監測分析、業務監管、外匯檢查、綜合管理、科技信息等方面，具體到部門的設置，則可靈活處理。如監測分析職能可考慮監測分析中心模式，分片區設置若干個監測分析中心；業務監管職能，則可考慮調整為企業監管、銀行監管等部門設置。

建立數據信息系統。主體監管需要強有力的信息系統作為保障。應推動數據的集中采集和標準化，推動數據的共享運用。在確保數據安全的情況下，在不同部門、不同崗位之間開放查詢權限。要加強數據質量管理。推動系統智能化處理能力的提升。

加強工作組織協調。一是要對現有工作任務按照主體監管要求進行整合，建立綜合監測體系與管理框架。二是要加強對日常工作任務的管理，建立工作任務清單制度。三是加強工作聯動，建立日常監測、業務監管與外匯檢查之間的聯動機制，以及本外幣監測監管的聯動機制，同時加強與外部部門之間的合作。

作者單位：外匯局湖南省分局