跨境電商平臺線上貿易金融服務前瞻

文/張聞沁 編輯/韓英彤

跨境電商平臺線上貿易金融服務前瞻

文/張聞沁 編輯/韓英彤

專業金融機構應加強貿易金融服務的完善和創新，為“一帶一路”戰略的推進與實施提供線上渠道支持，通過不斷深化與電商平臺的合作，將線上跨境貿易金融服務提至更高水平。

2015年6月，國務院辦公廳印發了《關于促進跨境電子商務健康快速發展的指導意見》（國辦發［2015］46號，以下簡稱《 指導意見》），提出我國要培育一批影響力較大的公共平臺，以為更多國內外企業的溝通、洽談提供優質服務。基于此，伴隨著跨境電子商務的不斷發展及配套政策的不斷完善，對線上企業提供專業化貿易金融服務可能成為未來助力企業發展、助其順利實現轉型升級的重要手段，值得業內研究和探索。

跨境電商平臺為何要開展貿易金融服務

其一，服務對象范圍的擴展需要貿易金融。目前，現有的跨境電商模式較多，以C2C、B2C等為主，且結算周期較短。但正如《指導意見》中所提到的，未來跨境電商平臺的發展，需要更多的貿易企業參與進來，并不斷擴大可交易商品的范圍。因此除去以往小型零售商品，未來一些傳統外貿行業以及近年來發展較快的部分資本品行業，在成熟的條件下亦可能嘗試通過線上的全流程服務實現與境外貿易商的合作。而這些傳統行業及資本品行業的跨境貿易，相比小型零售產品往往需要較長的結算周期。而在這一時間段內，企業就會產生對資金支持的需求，以維持其后續運營。對貿易融資產品的需求因此而應運而生。在這方面，目前已有一些跨境電商平臺推出了跨境M2B（制造商對經銷商）的服務模式，參與主體及整個的貿易流程與傳統線下貿易已非常貼近。如果未來該模式得以普及，相比以往零售及小型批發行業，其結算周期會拉長，且不同的企業會根據各自的結算方式和周期產生差異化的融資需求。因此，未來如果跨境電商所承載的服務主體范圍向實體貿易商進一步延伸，其對貿易金融服務的需求是客觀存在的。

其二，貿易金融服務不僅僅是融資。跨境電商平臺應立足于為貿易企業提供全流程的服務，而融資功能僅僅為流程中貿易金融服務環節中的一個功能模塊。完整的貿易金融服務還應包括但不限于專業化的結算支持，低成本高效率的本、外幣支付清算，為服務對象提供對貿易合作方的詳實資信調查，以及對結算貨幣進行套期保值方案建議等。另外對貿易結算過程中涉及的相關環節如申報、退稅、支付結算、結售匯等的政策指導亦同樣重要。我國的跨境電商平臺產業在短時間內已獲得了飛速發展，但更多體現在了線上交易規模的增長，全流程貿易金融服務還需要相關監管政策進一步完善及能夠與相關系統進行對接。

其三，可以解決小微貿易企業貸款難。小微企業貸款難一直以來都是業內高度關注的問題之一。跨境電商平臺對于解決小微企業融資來講，確實具備了得天獨厚的優勢。這些平臺對客戶大數據的掌握、分析和處理能力是領先的。電商平臺憑借大數據的優勢，可以對企業以往所有交易要素細節進行及時、準確的分析，這要比去分析企業某一時點的財務報表更具時效性和權威性。因此，如果通過跨境電商平臺對小微企業進行線上貿易融資，可以通過對客戶交易記錄的準確把握來提供期限和金額更加合理的融資，并可有效降低融資風險。

當前需要解決的問題

其一，以跨境電商平臺為紐帶完善線上貿易全流程。2014年，海關總署發布了《海關總署關于跨境貿易電子商務進出境貨物、物品有關監管事宜的公告》（公告［2014］56號），對通過與海關聯網的電子商務平臺進行跨境交易的進出境貨物、物品的范圍，以及相關的數據傳輸、企業備案、申報方式、監管要求等事項做出了明確規定。同年6月，跨境貿易電子商務通關服務平臺系統上線運行，為跨境電商線上備案、申報、第三方支付機構及物流企業的相關信息申報，提供了實際指導和支持。截至2016年上半年，國內部分跨境電商產業集中的城市和地區已開始進行相關試點，也開發了差異化的服務平臺。但從試點情況看，監管環節與貿易參與對象如支付機構、物流等的銜接還需要更為順暢。因此，還是需要以一個主體作為紐帶，通過平臺實現電商企業備案、申報、通關、物流、收付款、退稅等的一條龍服務。

其二，向貿易金融專業化服務推進。跨境電商平臺的貿易金融服務需將產品進行細化。以出口為例，通常出口商在發貨前和發貨后均可能產生融資需求。發貨前如果出口商沒有預收賬款，前期的生產、加工、備貨、物流等環節就需要有融資支持。還款來源可以以出口后形成的應收賬款為主，融資的期限和金額可參照合同（訂單）予以合理設定，但金額更應貼近于發貨前相關環節的實際成本。而對于發貨后形成的應收賬款債權，也會基于不同結算方式產生應收賬款融資或轉讓需求。電商平臺可以通過交易記錄和對買賣雙方資信情況的了解，以及其他相關因素，為出口商提供融資或應收賬款買斷。因此，從貿易環節上來講，融資還是應體現出差異化。單純依靠大數據，雖然可以從量的角度滿足需求、把控風險，但如果要為跨境電商提供量體裁衣式的個性化金融服務，則必須要細化產品結構。2015年5月，中國銀行正式入駐其旗下的阿里一達通外貿綜合服務平臺，成立了“嵌入式互聯網單證中心”。筆者認為，這是跨境電商平臺向貿易金融專業化邁進的里程碑式的一步。該平臺中的金融服務模塊可以提供專業信用證審單及融資、保險覆蓋賒銷項下融資以及結匯匯率鎖定等服務，能更好地滿足跨境電商的金融需求。

未來業務領域突破前瞻

突破口一：線上貿易供應鏈金融服務。供應鏈貿易金融業務，是通過差異化的授信和產品設計模式，為核心企業的上下游提供融資及相關服務。就開展供應鏈金融而言，跨境電商平臺具備一定優勢，可以更好地做到了解你的客戶、了解你的客戶的業務和盡職調查原則。平臺可以將服務范圍延伸至核心企業的上下游交易，將其交易流程放到線上來完成，通過跨境電商平臺的大數據功能優勢，基于對其交易過程的了解及歷史數據的掌控，為核心企業供應商或經銷商提供融資，從而盤活整個貿易鏈條。當然，對于小微電商貿易企業的供應鏈金融風險把控的技術要求會更高，絕不是僅僅依靠大數據就可以解決的。這一點值得思考。

突破口二：推動小微電商企業的跨境人民幣結算。歷經六年多的飛速發展，跨境人民幣結算業務推動了人民幣國際化的進程。特別近期CIPS（人民幣跨境支付系統）的成功上線，在人民幣清算領域取得了新的突破。在以往清算行和代理行模式基礎上，該系統在延長處理日間支付業務時間（9∶00—20∶00）的同時，還推動了與其相連的大額支付系統運營時間的延長，更好地滿足了直接參與者（商業銀行）流動性管理的需要，也滿足了全球不同時區貿易參與者的人民幣收付需求。小微貿易企業賬期短，對付款的時效性要求高，因此人民幣清算系統劃時代的進步，對未來推動跨境電商人民幣貿易結算有著重要意義。如果未來跨境電商平臺通過第三方支付機構與商業銀行的系統互聯，進一步深入合作，則線上人民幣貿易達成交易后，將不必再為款項的延遲到賬而煩惱。

突破口三：完善線上保險產品支持。目前，雖然一些大型跨境電商平臺已在為賒銷類電商企業提供代買保險服務，但筆者認為，在此基礎上，還應進一步幫助電商通過平臺了解保險產品的理賠范圍、除外責任、理賠流程等。為此，建議具備提供出口信用保險服務資格的商業保險公司能與跨境電商平臺深入合作，實現線上中小企業投保平臺與跨境電商平臺的系統互聯，為跨境電商提供“前期咨詢-投保-承保-理賠”的全流程服務，以在幫助電商完成線上貿易的同時，也能助其有效地規避風險。

當前，貿易企業結構轉型升級正處于關鍵階段，傳統小微貿易企業不僅需要技術創新，提高效率，更需要得到交易渠道和資金支持。跨境電商平臺應發揮自身優勢，抓住機會，幫助有實力的電商品牌主動“走出去”。專業金融機構則應加強貿易金融服務方面的完善和創新，為“一帶一路”戰略的推進與實施提供線上渠道支持，通過不斷深化與電商平臺的合作，將線上跨境貿易金融服務提至更高水平。

（本文僅代表作者個人觀點）

作者單位：中信銀行總行國際部