互聯網金融對證券業影響及對策探究

李浩楠

摘要： 互聯網金融是對金融業和互聯網的融合，是未來金融業主要的發展方向，證券業應該充分重視互聯網金融的發展潛力，充分利用互聯網金融打造新的利潤增長點。證券業要想充分利用互聯網金融進行業務擴展，首先必須對互聯網金融對整個行業的影響有充分認知，首先對互聯網金融對證券業影響進行了分析，得出了證券行業價值實現發生改變，財務管理和證券經紀渠道發生改變，弱化了證券業金融中介的功能等互聯網金融對證券業的影響，然后提出了全面認識互聯網金融背后的技術變革，探索與互聯網金融融合新模式，提升服務水平和專業能力，提升服務水平和專業能力等四方面證券業開展互聯網金融建議。

關鍵詞：互聯網金融；證券業；影響；對策

中圖分類號：F83文獻標識碼：Adoi：10.19311/j.cnki.16723198.2016.14.042

互聯網金融最大特征是它不再以傳統的金融機構為中介，而是通過利用互聯網技術，實現金融服務和產品的網絡供應。目前，我國互聯網金融仍處于傳統金融的監管體系之外，使得相比傳統的金融活動具有更低的交易成本，同時極大地提高了市場效率。互聯網金融的發展是基于良好的發展環境，正是由于我國監管層鼓勵互聯網金融的發展、采取容忍性的監管原則，使得互聯網金融可以有一個良好的發展環境。互聯網金融的發展也為我國證券業帶來了巨大的機遇與挑戰。

1互聯網金融對證券業影響

互聯網金融的發展不僅可以像傳統金融業那樣促進國民經濟的發展，但是相比傳統金融，互聯網金融還能夠極大程度地降低交易成本，達到融資目的，這對我國證券業的發展造成了很大的影響。

1.1證券行業價值實現發生改變

互聯網金融具有一定的虛擬性特征，使得證券業的價值創造更加快速，從而引起價值的擴張。另外，互聯網金融使得金融產品和服務的交易結構和交易主體發生了一定程度的變化，互聯網金融使金融變得更加民主化，導致證券業傳統的價值實現和創造方式在本質上發生了一定程度的改變。一方面，互聯網技術在減少信息不對稱上起到了巨大的作用，同時很大程度上節約了金融交易的中間成本。互聯網技術使得金融業信息不對稱由傳統的金字塔型變成了扁平型，這使得參與者可以在進行決策時基于對稱化的信息，減少信息不對稱帶來的不利影響，提高了金融服務的民主化和有效性，使得證券業的服務邊界進一步擴大。

同時，互聯網實現了證券業非現場開戶，為證券業帶來了新的業務增長點。另外，基于互聯網的移動客戶端能為客戶提供更為方便快捷的金融服務，對優化證券業服務質量和效率起到了很大的作用，也是證券業新的業務增長點之一。隨著電子商務、社交網絡和第三方支付的發展和服務的完善，這些網絡信息將產生大量的有價值的數據，通過神經網絡和云計算等理念對這些信息進行分析處理，證券業將獲得豐富的信息，使其成為證券業的戰略資產之一。

1.2財務管理和證券經紀渠道發生改變

隨著證券業與互聯網的不斷融合，證券業的營銷渠道得到了極大地拓展，同時優化了目前的財務管理和經紀業務的業務模式，使得服務邊界可以進一步擴大。一方面互聯網金融實現了證券業網絡開戶和網上銷售，但是這也使得證券業失去了原有的地域和物聯網點的優勢，使得其傭金比例不斷下降。另一方面，其資產管理業務和新產品經濟的地位受互聯網金融營銷得到了很大的提升，使得證券業傳統的經濟業務模式向理財業務和信用中介的業務模式轉變。可以斷定，在未來一段時間內，證券業的主要財富管理和經紀業務將依托互聯網平臺實現，這將使得證券業的目標群體更加大眾化，客戶需求也將趨于多樣化，同時便隨著客戶群體的擴充，客戶個性化的服務需求必然增加。客戶消費模式和習慣的不斷變化要求證券業應該實現以客戶需求為中心的服務模式的轉型。這意味著證券業企業需要對其組織結構進行重構、加強各業務部分之間的協作，只有這樣才能不斷地跟上客戶需求變化的步伐，促進自身發展。

1.3弱化了證券業金融中介的功能

傳統金融模式下，金融中介的存在主要是由于客戶缺乏專門的金融知識和技術，也無法實現規模效應，但是金融中介具有上述的能力可以有效地降低交易成本和專業化管理，同時金融中介能夠一定程度上消除投資者和融資者之間的信息不對稱和由于信息不對稱引起的道德風險。因此，金融中介的主要功能是信息媒介和資本媒介，這兩個功能的實現依托于其信息的收集和處理能力，但是信息的收集和處理是互聯網最大的優勢。甚至在互聯網金融的模式下，資金的供求雙方可以直接避開金融中介直接進行匹配，使得資源配置效率進一步提高。因此互聯網金融的發展必然弱化證券業的金融中介地位。

2證券業開展互聯網金融建議

互聯網金融之所以快速發展，受到大量投資者的青睞，是因為其對傳統金融業做出了巨大的顛覆，使得基于互聯網的金融交易成本大大降低，很大程度上較少了信息不對稱。正是互聯網金融的這兩大特性，使得證券業遭到了很大的沖擊，一方面，互聯網金融加速了證券業價值增長，另一方面，互聯網金融業為傳統證券業帶來了巨大的挑戰、導致了傳統證券業一些問題的存在。在互聯網金融快速發展的背景下，證券業應該抓住機會，充分利用互聯網金融實現自身的發展需要。對于證券業與互聯網金融的融合，證券業應該做到以下幾點。

2.1全面認識互聯網金融背后的技術變革

證券業首先應該實現思想上的全面轉變，不論是經營理念還是實踐經營，都應該由傳統的思維模式轉變為互聯網思維的思考模式，充分利用互聯網電子商務和改變傳統的以物聯網點的經營模式，進一步利用互聯網來實現顧客群體的擴大。另外，營銷模式的轉變對證券業與互聯網金融的融合也非常重要。目前，證券業可以通過網絡社交媒體營銷的方式來進行網絡營銷，通過網絡營銷的方式，顧客可以更加全面地了解公司的產品和服務，增加客戶粘性。整體戰略上，證券業應該積極開展與互聯網金融企業的合作，增加雙方市場競爭力，提供更好的服務。

2.2探索與互聯網金融融合新模式

在互聯網金融快速發展的趨勢下，證券業應該積極探索與互聯網金融企業新的融合模式，這是證券業未來持續穩定發展的必要條件。目前，證券業與互聯網金融的融合可以從網絡交易平臺的創新著手，積極探索線下線上相結合的發展模式，改變傳統的物聯網點為核心的經營模式，線上業務可以主要經營大眾化、標準化、規模化的服務與業務，而線下業務可以主要側重于財富管理和綜合理財等服務。同時證券業可以進一步的豐富網絡交易產品結構，構建一個全方位的金融產品超市，提供一站式的金融服務。從中期戰略來看，證券業可以將互聯網金融應用到很多其他業務中去，比如資產管理、投行業務、融資融券等，通過將互聯網金融的應用范圍進一步擴大，從而降低運營成本。從長期戰略來說，通過建立大數據庫，對大量客戶的信息進行歸類，通過大數據分析技術對大量數據進行分析處理，從而實現精準營銷，充分發掘客戶的潛在需求和個人性的產品需求。

2.3提升服務水平和專業能力

隨著智能手機的普及和網絡金融市場的完善，多平臺和多市場并存的局面將導致互聯網金融的發展將更加復雜，競爭將更加激烈。在未來競爭激烈的互聯網金融市場，證券業的核心競爭力是其專業化的服務和產品，想要在互聯網金融中脫穎而出，證券業就必須不斷改善自身的專業能力，增強其核心競爭力，努力提供其服務水平。一方面，證券業應該努力提升互聯網金融服務的透明度，盡可能低降低交易的中間成本和信息不對稱程度；另一方面，證券業應該對服務進行整合優化和對客戶進行分類管理，提升客戶體驗。同時，證券業應該不斷對產品和服務進行創新，致力于打造一站式的金融服務平臺，滿足多樣化和個性化的客戶需求。

參考文獻

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