資本充足率的財務分析

周紅

摘要：近年來，隨著社會經濟的發展，金融市場也得到了充分的發展，其競爭也越來越激烈。為了更好的管控風險，一些新的監管標準也在不斷地推出。本文首先介紹了新監管標準的相關變化和實施的背景，然后進一步分析了影響資本充足率的因素以及商業銀行要采取的相關應對措施。

關鍵詞：資本充足率 指標 商業銀行 財務分析

近日，接觸、學習了一些監管指標，對資本充足率有一定的認識和想法。寫出來，與大家一起分享。其中有不妥當的地方，歡迎批評、指正。參與是一種快樂，百花齊放、百家爭鳴是一種境界。

一、新監管標準出臺的背景及主要變化

金融市場競爭激烈，金融創新加大了風險管控的難度，現有監管體系越發顯得局促。2008年爆發的金融危機震撼了全球銀行體系，監管改革勢在必行。巴塞爾委員會自2009年以來，相繼發布了一系列銀行業監管新標準（統稱為Basel Ⅲ，以下簡稱新標準）。這些措施旨在提高整個銀行體系抵御金融震蕩和經濟波動的能力，提高風險管理水平。既包括微觀層面上提高銀行個體的抗壓能力，又涵蓋宏觀層面上降低銀行系統間風險、減輕銀行體系的親周期效應。新標準體現了微觀與宏觀有機結合的審慎監管思維，資本監管和流動性監管并重、資本數量和質量同步提高、資本充足率與杠桿率并行的基本原則。

新標準的核心要素是資本監管，而普通股又是持續經營條件下吸收損失的最佳工具。為此，新標準修改了監管資本的定義、提出了更嚴格的資本標準，加強了對普通股凈額的比例要求。在重視資本數量的同時，更加強調資本質量。新標準中資本充足率指標主要從以下幾個方面發生變化：

（一）更高的監管標準

新標準中最低資本要求是國內重要性銀行核心一級資本充足率8.5%（其他銀行7.5%）、一級資本充足率9.5%（其他銀行8.5%）、資本充足率11.5%（其他銀行10.5%）。

（二）擴大的風險范圍

資本覆蓋的范圍在原有信用風險、市場風險基礎上，增加操作風險。

（三）更審慎的監管資本計算規則

實施嚴格的資本扣除項目，統一在普通股層面上進行扣減，進一步提高資本工具的吸收損失能力，提升資本質量。

二、資本充足率指標的主要影響因素

大家知道，資本充足率是指資本凈額（總資本減去對應的資本扣除項）與風險加權資產的比值。新標準下資本充足率指標的影響因素又有哪些呢？

某區域性商業銀行資本充足率2013年末為11.24%，2012年末為12.85%。通過結構和敏感性分析，資本充足率下降的原因主要有以下兩個方面：一是分子上的資本扣除項目“對未并表金融機構大額少數資本投資”2013年增加4.6億元，導致資本凈額的增幅縮窄，分子上的資本凈額增長率只有7.38%。二是分母上的風險加權資產的增長變動幅度達到22%。分析發現主要貢獻因素是對企業債權和對未并表金融機構大額少數資本投資（未扣除部分）兩項內容的增加，二者分別導致2013年表內信用風險加權資產較上年增加25.6億元和2.7億元，最終信用風險加權資產較2012年增加37.2億元，增長率22%。

該商業銀行2013年經審計的資產負債表顯示，其對各家金融機構的長期股權投資較2012年增加5.1億元，主要原因是按照權益法確認投資收益導致長期股權投資增加3.4億元，同時當年新增股權投資1.7億元。按照新標準的規定，長期股權投資大部分在計算資本充足率時作為資本扣除項處理，一部分以2.5倍的權重計入風險加權資產中。無論是對資本充足率指標的分子還是分母，長期股權投資均產生了非積極性影響。

三、商業銀行的應對舉措

商業銀行應加快經營方式的轉變，適當發展表外業務、改善表內業務結構；完善單一的資本結構，增加資本補充渠道、適當發展債務型資本，審慎合理選擇會計處理方法，促使新標準下的資本充足率達到監管要求，提升風險應對能力，穩健發展。

（一）適當發展表外業務，調整表內業務結構

從長遠看，商業銀行應積極發展諸如資產證券化、資產管理及咨詢服務等表外業務，增加中間業務收入，尋找新利潤增長點。商業銀行應積極調整表內信貸業務結構，有助于降低表內信貸業務消耗的大量資本。銀行信貸應重點向個人、小微企業貸款傾斜。根據新標準下資本充足率指標計算的風險權重分配規則，商業銀行應重點發展個人貸款業務，以此降低分母中的風險加權資產，減少資本占用。某商業銀行2013年末個人住房抵押貸款占全部貸款余額的0.32%，單戶授信500萬元以下的小微企業貸款占比1.19%、剔除上述小微企業后的公司貸款占比80.12%。可以看出，該商業銀行表內貸款結構仍有較大的戰略調整空間。

（二）合理審慎選擇適用的會計計量規則

從上述分析中可以看出，長期股權投資的增減變動對該商業銀行財務指標和監管指標均產生了很大影響。商業銀行應審慎對待長期股權投資的計量規則對資本充足率指標的影響。按照《企業會計準則第2號-長期股權投資》規定，投資方對聯營企業、合營企業的長期股權投資采用權益法進行會計處理的，在計算確認應享有或應分擔的被投資單位凈損益時，應將與之間發生的未實現內部交易產生的損益按照享有的比例計算歸屬于投資方的部分，予以抵銷，并在此基礎上確認投資收益。上述例子中該商業銀行按照權益法確認投資收益導致長期股權投資增加3.4億元，占當年長期股權投資增加額的66.7%。閱讀報表附注，可以發現該商業銀行確認的投資收益沒有進行內部未實現交易損益的抵銷處理，而是全額確認。該商業銀行與其被投資機構之間存在大量資金往來，且有較頻繁的代理投資業務發生。商業銀行應合理、審慎考慮相關會計政策，努力探索可以利用的會計計量規則，減少投資收益確認帶來的長期股權投資增加，盡量降低該項目對資本充足率指標的不利影響。

滿足新標準中的監管要求，能夠促使商業銀行合理制定發展戰略，進一步完善治理結構和監督機制，提升風險管控能力，逐步增強同業競爭地位。