論供應鏈金融服務在商貿企業融資中的運用

蔡慶周

摘要：商貿企業因其自身的經營特點形成了融資困難的現狀，已經成為商貿企業難以做大做強的瓶頸問題。而供應鏈金融服務的推出，其作為商業銀行的一種新生事物正在悄無聲息地改變著商貿企業融資的窘境。本文將從供應鏈金融服務促進商貿企業運營的意義談起，進而揭示供應鏈服務在商貿企業融資中存在的問題，并最終提出解決存在問題的策略，以便使得供應鏈金融服務能夠更好的在商貿企業融資及促進其健康發展中發揮其更大地積極作用。

關鍵詞：供應鏈金融 商貿企業 融資

馬克思在資本論中談到“剩余價值不在流通領域中產生，又不能離開流通領域而生產”，可見流通領域作為產品制造企業與產品最終消費者之間的樞紐，起著至關重要的作用。商貿企業在流通領域中扮演著不可或缺的角色，商貿企業的健康發展可以將國內的產品制造商與消費者緊密的聯系起來，為國內乃至于國際的經貿繁榮都會帶來很大的積極作用。但是，由于國內銀行風險控制的需要以及商貿企業自身的經營特點所決定了其融資過程中的不暢，給商貿企業運營過程中帶來了不小的資金壓力，從而在某種程度上阻礙其不斷地做大做強。而近幾年商業銀行推出的供應鏈金融服務恰巧可以在一定程度上彌補這個缺憾，為商貿企業不斷向前發展及金融企業的改革注入了新鮮的活力。

一、供應鏈金融服務在商貿企業融資中的必要性

（一）供應鏈金融服務的概述

供應鏈金融服務是商業銀行圍繞供應鏈結構中的核心企業進行，管理其上、下游中小企業的資金流和物流，將控制單個企業的不可控風險轉化為供應鏈企業整體的可控風險。同時，通過商業銀行核心系統與系統中核心企業商務平臺的對接，利用商業銀行自身的電子結算平臺優勢，以物流、資金流為導向，整合整個供應鏈上的信息流，最終實現商貿流、物流、資金流、信息流的“四流合一”，以期達到將銀行信貸風險控制在最低的金融服務。供應鏈金融服務的最大特點，就是商業銀行在商品整個交易的供應鏈平臺中，找到一個最核心的企業作為對接的基礎，從而形成一個貸款的良性循環，以達到支持中、小企業信貸資金，尋覓銀行對外放貸新的投、融資模式。該項金融服務的優勢在于可以為一些中、小企業解決一定的資金難題，同時也能為商業銀行尋找到更多的、更安全的對外放貸的渠道，可謂是銀行與客戶的“雙贏”。（具體操作可見下圖1.1）

（二）供應鏈金融服務在商貿企業融資中的必要性

眾所周知，商貿企業以其技術含量低、行業利潤較低、介入門檻低、缺乏相應的抵押等原因造成其在銀行融資方面始終于劣勢的地位。商貿企業本身因其行業競爭壓力較大，其生存及發展的戰略主要是“以量取勝”，即走“薄利多銷”的經營策略，而資金對于商貿企業來說相當于人的“血脈”起到至關重要的作用。但是，由于我國目前商業銀行對于不良資產的關注度日漸增高，使得針對商貿企業信貸資金的扶持難以落實，使得商貿企業無法獲得應有的資金支持。供應鏈金融業務的出現，正是順應了商貿企業強烈的融資愿望，商貿企業以其較低的利率敏感度、無足夠實物抵押等現實狀況的特點。而供應鏈金融服務業務能夠較好地、從根本上解決商貿企業流動資金需求不足的問題，從而可以進一步促進商貿企業的健康發展。

二、供應鏈金融服務在商貿企業融資過程中所存在的問題

供應鏈金融服務作為一種創新型的融資業務解決了商貿企業的上、下游資金鏈緊缺的問題，這樣不僅緩解了商貿企業運營資金緊張的狀況，還降低商貿企業的融資成本。但是，作為新生事物的供應鏈金融業務，受到了一些諸如相關法律制度不健全、第三方中介機構有待完善，供應鏈的各個環節不緊湊問題的影響，并且已影響了供應鏈金融服務業務的開展，現就上述問題進行一定的淺析。

（一）相關法律、法規制度存在一定程度的欠缺

供應鏈金融服務業務相對于銀行其他信貸業務所涉及的內容較多，一般包括生產商、第三方監督方、商貿企業及銀行四個方面。而從目前國內的立法情況來看，對于上述業務沒有一個較為成型的法律制度予以遵循，使得該項業務開展過程中，規范性較差，隨意性較大。另外，現有的法律、法規也難以涵蓋供應鏈金融服務業的全部，從而給該類業務帶來了一定的法律風險及不確定性，并且還因為法律環境的變更誘發供應鏈風險的產生。

（二）供應鏈的各個環節缺乏緊密性

供應鏈的各個環節中，商貿企業做為核心環節，在整個的供應鏈金融服務業務中占有主導地位。可以說，商貿企業決定著供應鏈金融服務業務開展的成敗。然而，由于我國目前商貿企業眾多，且其中的競爭又較為激烈，使得商貿企業對于供應鏈的管理意識不是很強，同時對于其上、下游企業的準入機制缺乏有效的制約，使得上、下游企業對于核心環節（商貿企業）的歸屬感不強、信任度不足，最終造成供應鏈條顯得較為松懈，缺乏一定的緊密性。如果長此以往，一旦供應鏈出現問題，就會導致商貿企業在融資中存在被銀行追索的風險。

（三）第三方機構的資質有待進一步的規范

監管倉庫作為供應鏈金融業務中的一個參與者，在此類業務中起到了舉足輕重的作用。監督倉庫在這個過程中，需要對于質押物質價值進行一定的評估，對于真實交易過程的在途存貨、已入庫存貨等抵押物資進行監管。監管倉庫作為第三方機構，處于一種中間人的地位，其既要公平合理地對其監管的質押物資價值進行評估對于銀行負責，還要完好地保存好貨物，并按要求及時地將貨物發送給商貿企業，以達到不影響其正常經營的目的，可見其責任是重大的。但是，從現實情況來看，國內的第三方中介機構，因其資質、信譽及經濟實力等因素的差異，造成了監管水平的參差不齊。加之，國內的流動資產評估體系亟待進一步的完善，導致中介機構很難第一時間把握所監管物資的價值變化，最終影響了商業銀行的放貸進度，增加了已發放貸款的回收風險及銀行授信風險。

三、解決供應鏈金融服務過程中存在問題的對策

（一）積極完善與健全供應鏈金融相關法律制度

目前，依法治國已經成為我國建立社會主義法制社會的核心所在，即所謂“法無禁止即可為，法無授權不可為”。然而，因供應鏈金融業務屬于一種新生事物，國家的立法還未有完全的跟上，出現了一定的法律空白期。所以，我國立法部門應該在充分了結國內供應鏈金融業務的基礎上，適當借鑒發達國家的經驗，建立起一套較為完備的法律體系，以使得供應鏈相關各方在從事該項金融服務業務中達到有法可以、有章可循，從而避免因法制環境不健全，所帶來不必要的法律風險。另外，針對供應鏈金融業務中質押物所有權在多方主體間流轉，不利于其所有權界定問題，應該提出一套較為完備的處理機制。如在開展的實際業務中，盡量運用較為完善的法律合同文本，從而達到明確各方權利、義務法律關系的目的，將法律風險降至最低。

（二）建立完善的供應鏈準入制度，將相關風險進行有效隔離

由于我國供應鏈管理水平亟待提高，商業銀行作為供應鏈金融服務的資金提供方，有義務在確定供應鏈條核心企業中，設定嚴格的準入門檻。這樣既有利于商業銀行降低放貸風險，又有利于提高商貿企業的供應鏈核心地位，從而以便其各好的發展。商業銀行在設定供應鏈準入核心企業時，應該選擇那些征信記錄好、經濟效益佳、抗風險能力強的企業作為選擇對象，同時還要兼顧核心企業上、下游企業的資金需求，并合理的確定銀行的授信額度，從而將相關風險進行有效隔離。

（三）對供應鏈業務中的第三方機構進行有效地監管

第三方機構在整個供應鏈金融業務環節對于銀行起到降低放貸風險、對于商貿企業起到監督、保管相關物資、及時撥付商品物資的作用。因而，應該加大對評估方、監管方資質水平的管理力度及日常管理水平的考察。同時，我國還要進行較為完善的物資流通評價體系的建設，以使得中介機構對于存貨的估價更加公平、客觀。

四、結束語

供應鏈金融服務業務目前在我國的商貿企業運營過程中迅猛發展，其不僅為商貿企業及其供應鏈的上、下游環境緩解了資金緊張問題，還為商業銀行開辟了一個新的、較為安全的資金投放渠道，更重要的是與黨中央提出的“供給側改革”較為貼近，因而其與國家的大政方針較為一致。可以預見，只要供應鏈金融服務不斷地克服體制上及自身的各類問題，在不遠的將來就一定能為商貿企業的不斷向前發展，為我國的經濟體制改革貢獻出其應有的作用。

參考文獻：

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