國際油價(jià)下跌對石油企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的影響及對策分析

楊建設(shè)

【摘要】在國際金融危機(jī)的影響下，我國石油行業(yè)的利潤受到了很大的影響。而在當(dāng)今如此復(fù)雜的利益格局和經(jīng)濟(jì)形勢下，如何加強(qiáng)對企業(yè)財(cái)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識，建立一個(gè)合理的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)就顯得極為重要，這也是提升企業(yè)財(cái)務(wù)管理水平的一個(gè)重要舉措，本文就此問題結(jié)合個(gè)人多年實(shí)踐工作經(jīng)驗(yàn)，對當(dāng)前油價(jià)下跌對石油企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的影響及對策進(jìn)行一個(gè)簡單的分析和探討，希望能起到拋磚引玉的作用。

【關(guān)鍵詞】石油 企業(yè)財(cái)務(wù) 風(fēng)險(xiǎn) 影響 對策

一、石油企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特征

石油企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要包括籌資風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)三個(gè)方面。首先，籌資風(fēng)險(xiǎn)包括現(xiàn)金流短缺和融資渠道窄兩個(gè)問題，金融危機(jī)造成了很多石油企業(yè)的現(xiàn)金流短缺。其次，投資風(fēng)險(xiǎn)包括短貸長用和決策不當(dāng)兩方面，短貸長用指的是企業(yè)將短貸用于投資回報(bào)時(shí)間遠(yuǎn)高于短貸期限的投資項(xiàng)目，使得企業(yè)資產(chǎn)的負(fù)債大于流動資產(chǎn)，造成惡性循環(huán)，另外，投資的目的是為了收益，決策不當(dāng)就使企業(yè)陷入困境。最后，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)指成本管理失控和資金回收困難兩方面，企業(yè)成本管理水平一方面決定著企業(yè)的經(jīng)營效率，另一方面還決定著企業(yè)的競爭力，所以對企業(yè)的經(jīng)營成本進(jìn)行合理管理就顯得尤為重要，資金回收困難是很多石油企業(yè)都面臨的問題，應(yīng)收賬款長期無法收回，資金被債務(wù)人長期無償占用，導(dǎo)致企業(yè)資金運(yùn)轉(zhuǎn)困難，最終導(dǎo)致經(jīng)營失敗。

二、我國石油企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理中所存在的主要問題

（一）風(fēng)險(xiǎn)管理意識淡薄

許多石油企業(yè)的財(cái)務(wù)管理部門風(fēng)險(xiǎn)意識淡薄，沒有從自身出發(fā)積極主動的進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警管理，造成本可避免的風(fēng)險(xiǎn)頻頻發(fā)生，在風(fēng)險(xiǎn)管理的事前事后處理都帶有一定的隨意性。一方面成品油銷售受制于油品終端，擁有終端的石油企業(yè)為轉(zhuǎn)移自身利潤下滑的風(fēng)險(xiǎn)，也會壓低對這些企業(yè)成品油的采購價(jià)格，導(dǎo)致這些企業(yè)可回收的現(xiàn)金流減少。

另一方面隨著石油行業(yè)利潤的整體下滑，銀行會調(diào)低石油企業(yè)的信用級別，導(dǎo)致這些企業(yè)對外融資成本增加。因此，現(xiàn)金流量對企業(yè)的發(fā)展是很關(guān)鍵的。石油企業(yè)為了生存，就必須要通過各種渠道、各種方式增加現(xiàn)金流入，維持企業(yè)的正常運(yùn)作。但是這些企業(yè)的財(cái)務(wù)管理熱人員未必能真正意識到這一風(fēng)險(xiǎn)。從當(dāng)前許多石油企業(yè)的賬目上來看，應(yīng)收賬款不能按時(shí)回收，導(dǎo)致資金被占用是導(dǎo)致企業(yè)發(fā)展受限的主要原因。

（二）資本結(jié)構(gòu)缺乏合理性

企業(yè)資本結(jié)構(gòu)不合理是影響企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的直接因素，資本結(jié)構(gòu)指的是企業(yè)總資本中產(chǎn)權(quán)資本與負(fù)債資本之間的比例關(guān)系，資本的負(fù)債率增高，導(dǎo)致企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率增大，資本結(jié)構(gòu)不合理，就容易引發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（三）財(cái)務(wù)管理部門的自身作用沒有發(fā)揮

當(dāng)前我國石油企業(yè)的財(cái)務(wù)管理部門人員的工作還只停留在記賬的層面上，而沒有對賬目進(jìn)行必要的分析、預(yù)測和決策等，沒有發(fā)揮財(cái)務(wù)管理部門應(yīng)該具有的職能作用，對賬目的核算等也缺乏真實(shí)有效性。

三、如何加強(qiáng)石油企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理

（一）加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理意識。首先要呼吁企業(yè)所有員工共同重視財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題，并在日常工作中養(yǎng)成善于發(fā)現(xiàn)和評估財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的意識和行為，自覺形成企業(yè)團(tuán)隊(duì)化的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制體系，讓人人意識到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、人人有責(zé)任防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；其次，要加強(qiáng)財(cái)務(wù)人員自身財(cái)會知識的儲備，提高對財(cái)務(wù)的分析和測算能力，基礎(chǔ)能力必須過硬；最后，要不斷健全和完善內(nèi)部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)和制度的建設(shè)。在適當(dāng)?shù)臅r(shí)機(jī)，可以單獨(dú)創(chuàng)建財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理部門，分派專業(yè)的工作人員對企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)估、分析、研究、監(jiān)控等，幫助企業(yè)及時(shí)洞悉并解決財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，真正達(dá)到防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的目的。只有將石油企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制真正落實(shí)到實(shí)處，深入到員工內(nèi)心，才能從根本上提升石油企業(yè)對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重視，讓財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作有成效。

（二）提高資金的可調(diào)度性，加強(qiáng)資金的計(jì)劃管理。建立活而不亂的資金循環(huán)機(jī)制，抓好資金的流程管理。為保證資金滿負(fù)荷高速運(yùn)轉(zhuǎn)，公司財(cái)務(wù)部門可以對公司資金按照“統(tǒng)一計(jì)劃、統(tǒng)一調(diào)度”的原則，在不影響下級單位正常使用資金的情況下，實(shí)行資金的統(tǒng)一調(diào)配、集中管理的聯(lián)動機(jī)制，提高資金使用效率，減少企業(yè)的籌資成本，防范金融風(fēng)險(xiǎn)。一是限制項(xiàng)目開戶銀行數(shù)目，加強(qiáng)項(xiàng)目銀行賬戶和存款限額的管理，加大集中管理的力度，做到資金夠用不沉淀。二是加強(qiáng)資金的監(jiān)控，大力壓縮應(yīng)收帳款和其它應(yīng)收款，特別是對一年以上的應(yīng)收款項(xiàng)，要切實(shí)落實(shí)責(zé)任，加大催收力度。

（三）增強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)決策能力和水平

1.在優(yōu)化企業(yè)資本結(jié)構(gòu)方面：一般來說，石油企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率在35%—65%之間，如果低于35%，那說明企業(yè)的經(jīng)營可能就過于保守，而如果高于65%，那么企業(yè)的運(yùn)營很可能就會出現(xiàn)問題，導(dǎo)致企業(yè)陷入惡性循環(huán)中。財(cái)務(wù)管理部門一定要做好自己的本職工作，合理預(yù)計(jì)企業(yè)的成本資金率和總資產(chǎn)報(bào)酬率，在此基礎(chǔ)上，確定企業(yè)的籌資方式，從而優(yōu)化企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)。以最少的投資成本獲取最大的經(jīng)濟(jì)效益。

2.在企業(yè)項(xiàng)目投資方面：企業(yè)如果只是憑經(jīng)驗(yàn)和主觀意識進(jìn)行投資決策，那么會出現(xiàn)決策失誤的幾率很大。為了盡量減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)選擇科學(xué)合理的決策方式。在財(cái)務(wù)決策時(shí)，要全方位考慮可能影響決策的因素，最大限度使用定量計(jì)算、定量分析方式以及科學(xué)合理的決策模型進(jìn)行最終決策。對提出的可行的多種方案都要謹(jǐn)慎分析和評價(jià)，擇選最優(yōu)方案。如要對油氣項(xiàng)目進(jìn)行投資，就必須要使用科學(xué)合理的計(jì)算方式對各種投資方案進(jìn)行全面計(jì)算和分析，包括凈現(xiàn)值的計(jì)算、投資回收期的計(jì)算、內(nèi)涵報(bào)酬率的計(jì)算、投資報(bào)酬率的計(jì)算，然后對結(jié)果進(jìn)行綜合性、全方位的評價(jià)，最終擇選出最優(yōu)秀的投資方案。

四、小結(jié)

石油企業(yè)投資巨大，在經(jīng)營過程中存在著各種可見和不可見的風(fēng)險(xiǎn)，所以，財(cái)務(wù)部門的風(fēng)險(xiǎn)管理就顯得特別重要，而加強(qiáng)石油企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理可以很好的在企業(yè)運(yùn)營過程中對各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)警，以使得企業(yè)的管理層及時(shí)做出有效的判斷和決策，全面提升企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。本文就針對石油企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特征、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理中存在的問題以及解決措施進(jìn)行了分析，但由于本人學(xué)識和經(jīng)驗(yàn)的局限性，尚不能做到面面俱到，希望本文能給關(guān)心石油行業(yè)發(fā)展的人士帶來一些幫助。