功能性金融中心建設路徑

張洪銘

功能性金融中心指的是為特定區域內的實體經濟發展和運行提供針對性金融服務支持功能的金融集聚區。作為金融中心的一種，功能性金融中心概念中的“功能”具有雙重含義：一方面，它強調金融服務實體經濟的功能；另一方面，它建立起了與本地經濟等特點相匹配的特色功能性金融體系。因此，功能性金融中心的建設路徑既有一般金融中心建設的共性，又有其特殊性。

政府全面推動，主導金融中心建設

無論國際經驗還是國內實踐，政府推動各方力量形成合力是功能性金融中心建設的主要方式。一是明確功能性金融中心的整體建設格局。以政策為引導，統一部署，最終形成中央支持、政府推動、市場自發的三方合力。二是加強頂層設計和總體規劃。將建設功能性金融中心納入國家和地區發展的戰略部署，建立國家層面的協調推進機制，獲得國家各部委政策支持；圍繞建設功能性金融中心設計、制定金融業總體規劃和支持、配套方案。三是統籌出臺配套政策。圍繞功能性金融中心建設整體規劃，形成統籌一體的政策體系，減少政策間的相互掣肘，引導把握政策方向。

改革開放創新，強化金融資源配置

功能性金融中心重點在金融改革、金融開放和金融創新上，傳統區域性金融中心重在強調廣泛的、不特定的業務和產品創新；而功能性金融中心則強調創新應符合功能性金融中心特定的資源配置。一是全面深化金融改革，增強利用國際國內兩個市場配置資源的能力，構建內外聯動、互利共贏的金融開放創新新格局。加強與紐約、倫敦、港澳臺等境內外金融中心的交流合作，充分發揮內引外聯作用，統籌推進金融創新先行先試。二是推動金融開放，積極推動跨境結算創新、跨境人民幣業務創新、跨境投融資產品創新，推進外債規模切塊管理改革試點、外債宏觀審慎管理試點等重點改革工作，持續拓寬企業跨境融通渠道，推動地區跨境投融資便利化。三是支持金融創新，發展跨境電商、保稅貿易等新型服務貿易，加大對“走出去”企業信貸、保險、融資擔保等方面的跨境金融服務創新力度，鼓勵引導重點領域投融資機制創新。

圍繞核心功能，集聚金融機構體系

金融機構是金融功能實現的平臺和載體，建設功能性金融中心更要求圍繞著功能性金融中心的核心功能，打造金融機構集群，健全商業性金融、開發性金融、政策性金融、合作性金融分工合理、相互補充的金融機構體系。一是發展金融機構總部集群。吸引國內外各類銀行、證券、保險金融機構設立法人總部或區域總部。引進央企、大型民企、境外金融資本入股法人金融機構，支持法人機構拓展布局。二是積極培育公開透明、健康發展的資本市場，實施股票發行注冊制，發展多層次股權融資市場，深化創業板、新三板改革，規范發展區域性股權市場，建立健全轉板機制和退出機制。完善債券發行注冊制和債券市場基礎設施，加快債券市場互聯互通。三是創新金融機構門類。積極打造全牌照金融機構體系，發展銀行卡清算機構、養老金管理、養老保險、健康保險、民營銀行、第三方支付等新型專業性金融機構，鼓勵發展資金托管中心、資產管理中心、信用卡中心等功能性機構。四是構建多層次金融機構體系。支持小貸、擔保、私募基金、保理、融資租賃、資產管理等創新型金融減量增質、做大做強，開展兼并重組，與傳統金融業態錯位發展。五是發展金控集團。集中金融機構股權，開展股權運作和收購重組，組建以金融資產為主的金融資本投資、運營平臺，加大業務整合力度，實現控股金融機構混業經營。

發展要素市場，建立金融市場體系

讓市場在金融資源配置中起決定性作用，構建完備的市場體系是功能性金融中心不可或缺的功能載體，圍繞功能性金融中心功能定位，必須健全完善多層次金融市場體系。一是降低市場進入壁壘，完善要素市場機構體系。積極穩妥發展要素市場，不斷豐富資產類、權益類、商品合約類三大交易市場板塊，完善交易功能載體。對接國內外高標準金融經貿規則不斷擴大金融服務業對內對外開放，降低市場進入門檻。支持民營資本進入金融業；引導和鼓勵國家金融要素市場開展多層次合作。通過建立透明、規范、信息充分的交易制度支持要素市場發展。二是降低交易成本，提升要素市場輻射能力。進一步完善金融要素市場制度建設，積極創新交易機制，提高市場效率和功能，減少市場交易成本。推動建立業務創新合作平臺和溝通交流機制，鼓勵各類金融機構積極在要素市場尋找合作機會，擴展業務范圍，完善要素流轉和融資服務體系。持續打造國有交易市場（控股）集團，引導同類要素市場間兼并、重組或戰略結盟。支持引進國內外戰略投資者，打造形成一批區域性、全國性定價和交易結算平臺，增強要素市場集聚輻射效應。三是運用信息技術，注重有形市場與無形市場的結合。依托“互聯網+”及“云計算”等新模式新技術開展業務創新，注重有形市場與無形市場的結合。同時加強無形市場發展的相關制度建設，對創新進行有效指導及監管。四是推進要素市場創新轉型。在風險可控前提下，支持要素市場圍繞本業深化發展。推動要素市場開展業務、制度、模式、產品、服務創新，不斷優化運營機制，探索可持續的商業模式，提高機構盈利能力。

推進監管轉型，構建金融功能監管

配合國家金融監管體制改革，圍繞功能性金融中心建設，加強金融宏微觀審慎監管與行為監管制度建設，探索和建立針對各類投融資行為的功能監管模式。一是完善金融功能監管制度。探索完善金融功能監管模式，建立科學有效的金融功能監管體系。加快制定促進和規范要素市場、小額貸款公司、融資擔保機構、互聯網金融等市場主體的專項監管制度，致力實現負面清單、權利清單、責任清單管理，規范行業運營等，守住不發生系統性金融風險的底線。二是健全金融功能監管機制。建立地方金融管理部門與中央金融監管機構之間的監管協調機制，加快形成良性互動、貼近市場、促進創新、信息共享、風險可控的綜合監管體系，重點做好交叉性、高杠桿金融產品的風險管控。進一步加強地方金融管理部門組織建設，構建多級聯動金融監管體制，實現金融監管信息共享，提高地方金融監管效率。建立金融風險監督預警體系，健全金融突發公共事件應急處置方案，形成及時、高效的風險處置協調機制。防范化解互聯網金融風險，依法打擊非法集資、非法證券和騙保騙賠等非法金融活動和金融違法違規行為，化解處置機構風險。三是強化行業自律維權監督。充分發揮銀行業、保險業、證券期貨協會、上市公司等行業協會組織的自律、維權、協調、服務作用。加強行業自律和相互監督，積極引導和督促金融機構加強內部治理，完善自我約束機制，依法維權，提高風險管理能力，促進金融業健康發展。

健全政策法規，優化金融生態環境

功能性金融中心作為金融中心的一種，與傳統區域性金融中心相比，對金融生態環境有更高的要求，自由開放、穩定有序的金融環境是功能性金融中心建設的必要前提。一是全面優化政策法規環境。進一步健全支持金融業發展的政策法規體系，為金融業發展和功能性金融中心建設營造良好政策法規環境。著力推進政策、制度等方面先行先試，打造金融“政策洼地”。加強金融財稅政策聯動，完善落實費用補貼、風險補償等金融優惠政策，形成差異化的政策支持體系。二是加快完善信用體系建設。健全守信激勵、失信懲戒的信用制度，依法促進信用信息記錄、共享和使用。完善企業信用體系，加強部門信息共享、信用披露和信用分類評價等工作，建立健全失信主體懲戒機制，探索建立多層級的小微企業信用檔案平臺。加快農村信用體系建設，完善農戶信用檔案及信用評價方法。完善個人信用體系，加強個人信用信息基礎數據庫建設，健全個人信用信息查詢、應用和推廣制度。積極開展誠信宣傳教育活動，引導企業提升誠信意識。三是完善金融中介服務體系。加快提高與金融市場發展相適應的中介服務水平，建設機構集聚、配套完善的金融中介服務體系。完善金融中介服務業監管體制和模式，支持與金融相關的投資咨詢、資信服務、會計審計、法律服務、資產評估、資金和保險經紀等專業服務機構規范發展，鼓勵發展金融數據處理、金融軟件開發、客戶服務等服務外包業務。

加強人才引領，聚集金融高端人才

建設功能性金融中心的關鍵在人才，必須完善相關配套機制，完善符合金融人才成長規律、有利于金融人才發展的體制機制。一是健全高端金融人才國際國內交流機制。建立國際人才項目合作框架、完善國際國內金融中心金融高端人才交流機制，拓展高端人才的國際視野和戰略思維，實現高端人才“引進來”，“走出去”。二是完善高端金融人才引進配套制度。加快構建具有競爭力的金融人才制度體系，出臺最好的金融人才引進政策，建立高端金融人才基金，對有重大貢獻的人才給予獎勵，打造金融高端人才政策洼地，補足金融人才發展短板。三是營造金融高端人才軟環境。建設金融人才服務平臺，完善金融人才服務政策，營造有利于金融人才集聚的良好工作環境、生活環境和文化環境。解決高端金融人才的子女和家人的教育、醫療、就業、戶籍等問題，通過提供良好的居住環境和人文關懷留住人才。

（作者單位： 重慶市金融發展服務中心）