消費金融：中小銀行彎道超車的新契機

黃金睿

從2007年廣東地區消費金融試點的啟動，到2010年四家持牌消費金融公司的正式成立，到2013年消費金融試點城市擴展為16個，再到2015年消費金融試點范圍的全面放開，經過近十年的探索與發展，截至目前已成立15家持牌消費金融公司，非持牌消費金融公司已達幾百余家。

巨大的市場空間和持續的政策利好，使得消費金融市場吸引了越來越多的關注與追逐，形成了銀行系與產業系各具優勢的主體陣營。在逐利資本助燃消費金融市場熱度的同時，各類消費信貸產品創新不斷，出現了面向不同客戶群體的市場細分格局，同時演化出各類差異化的業務模式，也帶動了消費金融行業的產業鏈化良性發展。

未來金融藍海：消費金融

在全球經濟持續承受下行壓力的大背景下，在供給側改革和需求拉動的共同作用下，我國經濟整體保持了中等發展速度。伴隨著經濟的結構性調整，消費已經成為驅動經濟增長的重要力量，據統計，2015年我國消費支出占GDP的比重超過了66%，雖已取得了持續性增長，但與發達國家高達百分之八十以上的這指標相比，還有著巨大的發展空間。

為持續發揮消費對經濟增長的拉動作用，形成“消費升級-需求擴大-產業升級”的良性循環，國家政策層面也在不斷釋放培育消費群體、促進消費金融創新發展的政策導向，近年來密集出臺了一系列支持消費金融快速發展的積極政策。

同時，消費金融業務通常無需擔保、簡便高效，依托科技手段，可實現現場申請、即時審批、實時放款的優質客戶體驗；在風險可控的前提下合理簡化了信貸流程，提高審批效率，滿足了客戶對便捷性和時效性的要求。

因此，在市場空間的吸引下，在政策的引導下，在業務模式的驅動下，除傳統金融機構致力于消費信貸業務創新發展的同時，擁有消費場景的電商巨頭、具有互聯網基因的金融與非金融機構也不斷嘗試涉足消費金融業務，消費金融市場呈現出空前的繁榮景象。統計數據顯示，我國消費信貸規模，已從2010年的7.5萬億元，持續增長至2015年底的近19萬億元，年均增速近20%，已經成為金融領域的藍海（圖1）。

中小銀行的發展良機

在傳統金融業務競爭中并不具備絕對優勢的中小銀行，在消費金融普惠而無歧視性的環境下，與大銀行和電商巨頭們站在了同一起跑線上。消費金融業務的獨有特點與發展趨勢，賦予了中小銀行更多的創新優勢，也為其帶來發展良機。

消費金融的客群定位與中小銀行客群相契合。中小銀行的客群定位往往略低于大銀行，與消費金融等共享經濟下的普惠金融創新業態的客戶定位具有同質性。中小銀行對此類客群的掌握與了解，使其更易于貼近客戶，實現客戶需求導向的產品創新。

消費金融小額分散的特點致使大銀行無法顧全。消費金融業務具有小額分散的特點，現階段大銀行無暇顧及或不愿意投入。但大眾客戶數量大、潛力大，只要針對大眾客戶的不同消費需求，積極開發和創新種類多樣的小額消費信貸產品，并形成一定規模，同樣可以帶來豐厚盈利。

消費金融是中小銀行應對利率市場化挑戰的重要舉措。消費金融業務對資本需求少、盈利能力強，與中小銀行體量小的特點相契合，也是其應對利率市場化后利差縮小問題的有效舉措之一。

作為中小銀行中的一員，包商銀行作為一家從內蒙古自治區走向全國的城商行，在依托區外網點逐步實現全國運營的同時，契合當前國內大力倡導的普惠金融發展理念，也在積極謀求新金融時代的轉型發展，在進行數字化銀行——有氧金融戰略布局的同時，創新性地打造了互聯網金融扶貧平臺“馬上幫”，將互聯網金融引入社會責任承擔領域。目前，消費金融也已經成為包商銀行轉型發展布局上重要的一環，通過與各業務單元的聯動，可形成戰略協同、業務協同，共享平臺資源，將為整個集團帶來穩定的客戶群、更加完備的業務及產品結構，從而增加綜合競爭力。

中小銀行如何發展消費金融實現彎道超車

在消費金融呈現爆發式增長的背景下，在互聯網技術迅猛發展的趨勢中，中小銀行更應緊握產業革命帶來的歷史契機，謀劃轉型發展路徑，從而實現完美超越。

大數據征信思維，多樣化信用數據來源打造立體風控體系。作為持牌機構，中小銀行開展消費金融業務，擁有人行征信的天然優勢，可以成為其風控的基礎與核心。但消費金融的普惠性決定了中低端客群的納入，而人行征信僅35%的個人征信記錄覆蓋率，難以滿足以信用為基礎的消費貸款業務需求。大數據征信思維的應用，通過對來源于政府組織、第三方征信機構、網絡爬蟲技術等多樣化渠道的客戶身份信息、教育背景信息、社交網絡信息、GPS位置信息等多維度數據進行交叉驗證與建模分析，實現了對客戶征信的立體畫像。通過數據來源的不斷演進和數據模型的持續訓練，具有學習性和前瞻性的消費信貸風控體系會愈發精準。

將前沿信息技術應用于消費金融，提升中小銀行的競爭力。在互聯網金融的新起點上，在共享經濟的引領下，前沿信息技術已成為共創共建的公共資源，如何應用與場景化才是關鍵。中小銀行在擁有與大型金融機構平等機會與起點的同時，能夠以更靈活輕盈的體制機制，實現更快速的轉型發展。在數字化技術迎面而來的世紀，將前沿的底層信息技術，如區塊鏈、生物識別、數字加密等，植入與融合在消費金融場景中，服務于更快速、精準、數字化的業務需求，從而打造信息技術核心競爭力。

借助線上模式發展消費金融，助力中小銀行線下網點壁壘。過去十年間，消費金融業務經歷了“純線下——線下線上相結合——純線上”的發展趨勢，線上模式已經成為確定性的主流。不具備線下網點優勢的中小銀行，更加適合將線上模式作為發展重點。而較之線下模式，有了線上風控和信息技術的支撐，線上模式將擁有更高的業務效率和更低的獲客成本。隨著全行業的互聯網化轉型發展，線上場景已不再是電商的天下，很多傳統行業也已經從線下轉為線上，如教育、醫療、旅游等，為消費金融業務的線上發展提供了越來越多的可切入場景。此外，線上發展的行業標準化程度高，業務對接的難度小，能夠迅速形成與流量入口間“業務提升-獲客導流”的雙贏格局。

中小銀行有了共享經濟下的平等機會和天然優勢，緊跟政策和監管導向，保持對前瞻性技術的敏感度，綜合運用多來源大數據和各類征信數據，搭建堅實的風控體系，同時探索資產證券化、債券發行等金融工具，從而形成對資金端的有效補充，在消費金融領域中小銀行將大有可為。

（作者單位：包商銀行博士后流動站）