淺議營運資金的管理

沈彥燕

摘要：營運資金亦稱營運資本，是指流動資產減去流動負債后的余額。流動資產是企業在生產經營過程中短期置存的資產，是指可在一以內或超過一年的一個營業周期內變現或運用的資產。流動性很大可在近期立刻變現的流動資產，稱為速動資產。營運資金管理管理主要是對流動資產和流動負債的管理；如何加快現金、存貨和應收賬款的周轉速度，減少資金的過分占用，降低資金占用成本。是本文主要探討的話題。

關鍵詞，營運資金流動負債管理

營運資金管理是企業財務管理的重要組成部分。一個企業要維持正常的運轉就必須要擁有適量的營運資金。2008年發生世界經濟危機以后，營運資金的管理成為企業的重上之重。

加強營運資金管理就是加強對流動資產和流動負債的管理；就是加快現金、存貨和應收賬款的周轉速度，盡最減少資金的過分占用，降低資金占用成本；就是利用商業信用，解決資金短期周轉困難。同時在適當的時候向銀行借款，利用財務杠桿，提高權益資本報酬率。

一、加強營運資金管理的方法

1、構建科學的預測體系

財務管理應站在企業全局的角度，構建科學的預測體系，進行科學預算。企業可以在預算指導下事先對市場有一定了解，把握市場變化，預測風險，及時得到資金的各種信息，便于采取措施，防范風險，提高效益，同時，這些預算可以協調企業各部門的工作，提高內部協作的效率。

2、加強對收賬款的管理減少風險

企業為了實現利潤、追示銷售業績，通常會采用賒銷形式。如果對賒銷的現金流動情況及信用狀況缺乏控制，容易出現貨款被拖欠的現象。對此。企業應加強對賒銷和預購業務的控制，制定相應的應收賬款、預付貨款控制制度，加強對應收賬款的管理，及時收回應收賬款，減少風險，從而提高企業資金使用效率，如可以通過信用折扣鼓勵欠款企業在規定時間內償還賬款。另外企業還要加強補救措施，一旦發生貨款拖欠現象應要求銷售人員加緊催收貨款，拖欠嚴重的，銷售部門應責令銷售人員與該企業取消購銷業務。

3、建立明確內部督理責任制和激勵機制

企業不僅要建立銷售人員負責銷售產品，并要對催收應收賬款應負主要責任的意識。還要制定對銷售人員有良好的激勵機制的考核制度。在意識和考核制度的督促下，銷售人員在提供賒銷商品時，他會謹慎對待每一項應收賬款，并且會按購銷合同及時收回貨款。

4、建立客戶信用檔案和實施審批制度

企業應在財務部門中設置信用控制小組，應通過信用控制專人對供應商、客戶的信用情況進行深入調查和建檔，并進行信用等級設置，對處于不同等級的客戶實行不同的信用政策、減少贓貨和賒銷風險。對客戶的信用控制可從注冊資本、納稅情況、付款情況等方面去評估。信用控制小組根據評估結果給予客戶貨款信用額度并對不同信用規模、信用對象實施不同的審批級別。正常額度以內由銷售經理批準，超過額度標準需取得信用控制小組和總經理的特別批準。另外企業在采用賒銷方式時，可以根據賒銷帶來的經濟利益與產生的成本風險進行衡量，這樣有利于提高決策的效率，降低企業經營的風險。

5、嚴格控制開支，對各種開支采用計劃成本預算

對各種容易產生浪費的開支要采取嚴格的控制措施。例如很多企業業務招待費用占有很大比例，在計征所得稅時無法全額在稅前扣除。對此，企業應控制招待費支出，按月銷售收入核定適當的招待費標準。

二、營運資金管理應注意的問題

目前，我國企業制度的改革正在進一步深化，金融體制改革已經起步，金融市場正在不斷發展和完善，我國金融正逐步走向國際化，這是我國企業加強營運資金管理所面臨的外部環境。從企業自身的經營狀況來看，有相當數量的企業管理水準低下，經營不善。銷售不暢。產品積壓，資金短缺，這是我國企業進行營運貸金管理所處的內部環境。在這種情況下，運用營運資金管理的基本原理，我國企業可以從以下幾個方面加強管理。

1、改善企業的生產條件，縮短企業的生產時間。企業要在條件允許的情況下，盡可能的提供資金選購先進設備，以此來加速營運資金周轉。同時，也要嚴格的控制生產過程中在產品、半成品的數量，加強企業的成本核算與控制，使在產品、半成品等在各個工序間順利地流轉，減少生產過程的停滯。

2、存貨積壓的情況，企業首先應從打開銷售渠道下功夫，在日趨激烈的市場競爭中。善于分析研究企業的市場環境、制定有利于促進銷售增長的信用政策，擴大銷售，提高企業的競爭能力。其次，在實施應收賬款盡早收賬的策略中，學會運用最佳現金折扣法。盡可能地使現金折扣所產生的邊際利潤剛好等于其邊際成本，既促使顧客盡早地付款，又可使企業為此付出的代價達到最低。

3、企業應重視加強對流動負債的管理，學會充分地利用商業信用和銀行短期借款的融資方式，以緩解企業緊迫的資金短缺困擾。企業要注意充分發揮短期資金融資的優點，管好、用好短期資金。努力經營，增加盈利，保持企業良好的財務狀況，盡可能地避免或降低短期資金融資的高風險。

總之，營運資金管理在企業銷售及采購業務中處于重要地位，對企業利潤目標的實現會產生重大影響。營運資金管理應是對銷售工作的控制而不是限制，它的宗旨是促進銷售部門減少銷售風險，提高利潤水平。所以，企業領導人應重視企業的資金營運管理工作。

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