信息不對稱下企業(yè)成本管理行為分析*

沈陽航空航天大學經(jīng)濟與管理學院　邵文武　高婉瑩

信息不對稱下企業(yè)成本管理行為分析*

沈陽航空航天大學經(jīng)濟與管理學院邵文武高婉瑩

本文對信息不對稱條件下企業(yè)管理者和員工的成本管理行為進行研究，建立基于委托代理理論信息不對稱條件下企業(yè)管理者對員工的激勵模型，通過模型求解，分析影響員工在成本控制方面努力程度的因素，給出在企業(yè)實踐中提高員努力程度的政策建議。結(jié)果表明，提高員工的成本管理努力產(chǎn)出系數(shù)，降低員工的努力成本系數(shù)，降低員工的絕對風險規(guī)避度和外界環(huán)境的不確定性，會同時增加企業(yè)管理者的期望收益和員工的期望收入。

委托代理 成本管理 激勵模型

一、引言

隨著科技不斷進步與經(jīng)濟全球化，給國內(nèi)企業(yè)發(fā)展帶來眾多機會，與此同時，也使企業(yè)面臨前所未有的競爭壓力。成本管理與控制是企業(yè)在激烈的競爭中取勝的必要條件。在企業(yè)成本管理中，作為委托人的企業(yè)管理者和作為代理人的員工之間目標不一致，同時存在信息不對稱問題。在信息不對稱下如何建立激勵機制，引導員工主動采取行動進行成本控制，始終是困擾企業(yè)的難題。

二、文獻綜述

在成本管理理論與實踐方面，中外學者做了大量研究工作。Adam（2012）和Azzouz（2006）對企業(yè)成本管理不同方法與績效之間的關(guān)系進行研究，以期找到能使組織績效得以提升的方法。Yasem i n（2010）以案例研究的方法，將目標成本理論應(yīng)用到中小企業(yè)產(chǎn)品設(shè)計。李莉（2012）將目標成本法和作業(yè)成本法融合起來，探析提高企業(yè)成本管理與控制的方式。任夏儀、張文（2008）把房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)的特點和現(xiàn)代成本理論結(jié)合起來，提出房地產(chǎn)企業(yè)進行目標成本管理的原則、方法、流程，對房地產(chǎn)企業(yè)成本控制有所幫助。楊賢慧、劉波等（2016）根據(jù)供電企業(yè)成本管理的特殊性要求，運用案例研究方式將價值工程方法引入企業(yè)成本管理中，有針對性地控制成本。沈宏益（2011）從理論上對當前我國企業(yè)成本管理中存在的問題及成因進行分析，并給出強化建議。盧馨、吳俊勇等（2014）對搜集到的文獻進行實證分析，比較系統(tǒng)的說明我國企業(yè)成本管理研究趨勢及反應(yīng)出來的主要問題。綜上所述，國內(nèi)外對成本管理的研究主要集中在以下幾個方面：（1）成本管理與企業(yè)績效之間的關(guān)系；（2）目標管理法在企業(yè)中的應(yīng)用；（3）基于價值鏈視角的企業(yè)戰(zhàn)略成本管理；（4）對我國成本管理實踐方面存在的問題以及成本管理研究趨勢的揭示。

H ?l m st rom（1979）首次在委托代理框架中分析了信息不對稱的作用，以及由此產(chǎn)生的問題，為委托人在信息不對稱情況下設(shè)計一種機制，用最小的成本令代理人付出最大努力，從而實現(xiàn)委托人效益最大化提供了有效的方法與思路。檢索文獻，在信息不對稱下研究企業(yè)成本管理問題的公開發(fā)表成果很少，謝光華、徐俊（2004）通過建立委托代理理論模型，討論了成本控制中存在的委托代理關(guān)系，并為國有企業(yè)成本控制問題提出建議。本文在前人研究的基礎(chǔ)上，從企業(yè)成本管理中信息不對稱，以及代理人的有限理性特點出發(fā)，采用委托代理理論構(gòu)建信息不對稱情形下管理者對員工的激勵約束模型，對企業(yè)成本控制進行研究具有一定的創(chuàng)新性，是對理論研究的有效補充。同時能夠為企業(yè)在信息不對稱下建立激勵機制，引導員工主動采取行動進行成本控制，提高經(jīng)濟效益提供有效借鑒。

三、成本管理中信息不對稱問題的提出與假設(shè)

考慮由企業(yè)管理者和員工形成的委托代理關(guān)系，在現(xiàn)實的組織結(jié)構(gòu)下，企業(yè)管理者處在管理層，控制企業(yè)的生產(chǎn)運作，將企業(yè)管理者作為委托人，員工為代理人。以委托代理理論的幾個前提條件為基礎(chǔ)，如代理方的努力程度不能被委托方觀測，但可以核算出代理方的努力產(chǎn)出；具有確定的效益函數(shù)和風險函數(shù)等。為了方便研究問題，根據(jù)委托代理理論，分別作如下假設(shè)：

H 1：員工的努力程度與管理者的收益正相關(guān)。借鑒張維迎、張芳、盧華玲等的研究成果，假定代理人努力水平與其產(chǎn)出呈線性關(guān)系，產(chǎn)出系數(shù)是關(guān)于代理人努力水平的函數(shù)，且產(chǎn)出系數(shù)是一固定常數(shù)。根據(jù)企業(yè)管理者和員工間的委托代理關(guān)系可知，企業(yè)在成本管理方面的整體努力水平（如企業(yè)文化、激勵機制、組織制度）會在一定程度上影響員工個人產(chǎn)出系數(shù)，員工的產(chǎn)出系數(shù)是企業(yè)整體努力水平的函數(shù)。

根據(jù)假設(shè)條件，將收益函數(shù)設(shè)定為：

式中π代表員工的產(chǎn)出，f（hz）表示產(chǎn)出系數(shù)，為企業(yè)在成本管理方面的整體環(huán)境，且f（hz）＞0；hy是一個一維努力變量，表示員工在成本控制方面的努力程度；θ是均值為零、方差等于σ2的正態(tài)分布隨機變量，代表外生的不確定性因素。

在（1）式中不難看出，0≤hy≤1，當hy=0時表示員工不付出任何努力，當hy=1時表示員工盡自己最大努力降低成本。hy的大小將直接影響企業(yè)成本降低的程度，進而影響企業(yè)的利潤。管理者收益由企業(yè)利潤決定，于是員工的努力程度hy既決定自身的產(chǎn)出，同時又與管理者收益高度相關(guān)。

假定企業(yè)在成本管理方面提供的整體環(huán)境與員工個人的努力不相關(guān)，因此：

H 2：管理者根據(jù)員工在成本控制方面的努力程度進行激勵。

定義：產(chǎn)出π每增加一個單位，員工所能分享到的收益份額為激勵權(quán)數(shù)，用β是表示。0≤β≤1，β越大，表明管理者對員工在成本管理方面所做努力的激勵程度越大，β=0表示管理者對員工成本管理的努力毫不關(guān)心，沒有任何激勵，β=1表示員工每一分努力產(chǎn)生的收益增加，管理者全部進行回報。

由此，員工能夠得到的激勵為s（π）=α+βπ=α+β［f（hz）hy+θ］。其中α是員工的固定收入（與π無關(guān)），且α＞0，表示員工不付出任何努力也能得到的報酬。

H 3：員工在進行成本控制時所付出的努力也具有成本。定義：員工在成本控制中所付出的努力為努力成本，用c（hy）表示，努力成本c（hy）可以用貨幣衡量；進一步，假定c為員工努力成本函數(shù)，式中b為成本系數(shù)。

考察員工努力成本函數(shù)，其中b＞0，b越大代表員工每單位的付出所耗費的成本越大。當hy=0時，c（hy）=0，表明當員工在成本控制方面不努力時則無成本付出。對成本函數(shù)c（hy）求導有，c'（hy）=bhy＞0，c''（hy）=b＞0，表示員工努力成本函數(shù)是增函數(shù)，且hy越大c（hy）上升速度越快。

H 4：管理者作為委托人是風險中性的，以利益最大化原則指導自己的決策行為。一線員工在工作中面對較大風險時，會選擇對自己更有益的行為，因此風險規(guī)避者。假定用表示員工的風險成本，其中ρ代表員工的絕對風險規(guī)避度，ρ越大員工承擔風險的意愿越小。

四、信息不對稱下企業(yè)成本管理模型構(gòu)建

在委托代理理論下，委托人和代理人在目標選擇上具有不一致性，在信息上不具有對稱性，委托人若使自身期望效用函數(shù)最大化，必須與代理者進行博弈，設(shè)計一個有效的激勵機制。在激勵機制設(shè)計時，面臨兩個約束，第一個約束是參與約束或個人理性約束，即代理人（員工）在成本控制行為中獲得激勵后所得收入的期望值，不小于其不進行成本控制時收入的最大值（稱為保留效用）。員工在成本控制行為中獲得激勵后所得收入用W表示。第二個約束是代理人（員工）的激勵相容約束，即若要代理人有積極性選擇委托人（企業(yè)管理者）所希望的行為，其從此行為中得到的期望效用不小于選擇其它行為時得到的期望效用。因此，為使企業(yè)利潤最大，管理者希望的任何行為，都必須通過員工自身效用最大化行為來實現(xiàn)。

根據(jù)上文假設(shè)與理論，設(shè)計如下激勵模型：

（1）企業(yè)管理者（企業(yè)管理者視為企業(yè)的代表，將企業(yè)收入作為管理者收益。實踐中管理者收益與企業(yè)利潤成正比）的收益用V表示，則V=π-s（π）。因為管理者是風險中性的，給定s（π）=α+β［f（hz）hy+θ］，管理者的期望效用等于期望收入：

（2）員工的實際收益用U表示，假定其效用函數(shù)具有不變絕對風險規(guī)避特征，即U=-e-ρw，根據(jù)上文ρ是絕對風險規(guī)避度量，假定W是實際貨幣收入。那么，員工的實際收入為：。減掉風險成本后，確定性等價收入為：其中，E（W）是員工的期望收入。

在管理者給予員工固定薪酬的前提下，員工控制成本的努力程度取決于確定性等價收益最大化，則員工的激勵相容約束可以表述如下：

在成本管理委托代理關(guān)系中，由于信息不對稱，導致管理者觀察不到員工的努力程度，管理者只能通過滿足員工的參與約束和激勵相容約束條件，實現(xiàn)自身收益最大化。由此，構(gòu)建如下基于委托代理理論的企業(yè)成本管理模型：

五、信息不對稱下影響成本管理行為的因素分析

由于α是員工的固定收入、β是激勵權(quán)數(shù)，給定（α，β）員工通過付出一定程度的努力來實現(xiàn)自己的利益最大化，委托人的問題是選擇（α，β）使其自身達到收益最大化。對激勵相容約束求一階條件，即得在問題討論中，令參與約束取下限，即，則成本管理模型表述為：

將參與約束IR和激勵相容約束IC代入目標函數(shù)，上述最優(yōu)化問題可以重新表述如下：

整理得：

綜合以上求解過程，可得如下結(jié)果：

將（α，β）的值代入（2）式，可得到企業(yè)管理者的期望效用為：

將（α，β）的值代入E（π）=E［f（hz）hy+θ］=f（hz）hy可得到員工的期望收入為：

由于信息不對稱，成本控制方面產(chǎn)生兩類代理成本，即風險成本和激勵成本。考察信息不對稱下的風險成本Cf=，將β值代入可得：

考察激勵成本，在完全信息條件下，員工知道其努力程度可以被觀察到，將獲得相應(yīng)的激勵，此時員工必然能夠調(diào)整行為，實現(xiàn)確定性等價收益最大化，則在此種情況下激勵相容約束沒有效果，成本管理模型變?yōu)椋?/p>

將約束代入目標函數(shù)，利用一階條件，可得到員工最優(yōu)努力程度為即帕累托最優(yōu)合同。而在信息非對稱情況下，員工的努力程度為hy=就是說在信息非對稱情況下員工的努力程度較小。

在合理的激勵機制下，員工至少獲得來自于委托方Δc的補償，才能達到最優(yōu)努力程度。

由此，在信息不對稱條件下，管理者的凈損失為

為了更明確的表達模型變量之間的影響關(guān)系，對管理者期望效益、員工期望收入和企業(yè)管理者的總代理成本進一步分析與討論。

（1）管理者期望效益分析。由（7）式，可得：

可得出，企業(yè)管理者的總代理成本為

即ΔE（V）是f（hz）的增函數(shù)，是b、ρ、σ2的減函。該分析說明，當員工的產(chǎn)出系數(shù)越大，企業(yè)管理者的期望收益越大；當員工的成本系數(shù)、絕對風險規(guī)避度、保留效用越大，企業(yè)管理者的期望收益越小。

（2）員工的期望收入分析。由（8）式，可得：

（3）對企業(yè)管理者的總代理成本分析。由（11）式，可得：

即AC是f（hz）、ρ、σ2的增函數(shù)，是b的減函數(shù)。該分析說明當員工在成本管理方面的產(chǎn)出系數(shù)、絕對風險規(guī)避度、市場隨機因素方差越大時，員工能獲得的期望收入越高；若員工所付出努力的成本系數(shù)越大時，員工能獲得的期望收入越小。

六、信息不對稱下企業(yè)成本管理的措施

在成本管理實踐中，企業(yè)管理者和員工處于信息不對稱狀況下，管理者不能觀測到員工實際的努力程度，企業(yè)管理者通過設(shè)計激勵機制來提高員工的努力水平，控制企業(yè)的成本，進而提高企業(yè)收益。分析信息不對稱下企業(yè)成本管理模型，發(fā)現(xiàn)產(chǎn)出系數(shù)f（hz）、員工努力所付出的成本系數(shù)b、員工的絕對風險規(guī)避度ρ、以及外界環(huán)境隨機因素σ2對企業(yè)管理者的期望收益、員工的期望收入、企業(yè)管理者的總代理成本產(chǎn)生影響。企業(yè)管理者為了降低總代理成本并獲得收益最大化，需要采取一系列有效措施，激勵員工的成本控制行為，具體如下：

（1）提高產(chǎn)出系數(shù)f（hz）。由于管理者期望效益與員工的期望收入均為產(chǎn)出系數(shù)f（hz）的增函數(shù)，員工的產(chǎn)出系數(shù)越大，企業(yè)管理者的期望收益越大，員工的收入越高。產(chǎn)出系數(shù)代表企業(yè)在成本管理方面的環(huán)境，企業(yè)管理者可以對成本控制所做努力比較大的委以重任，防止“逆向選擇”行為的發(fā)生，建立學習型組織的企業(yè)文化，運用現(xiàn)代互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)加強實時監(jiān)控，降低“道德風險”發(fā)生的概率，從而提高產(chǎn)出系數(shù)，進而增加企業(yè)的期望效益。

（2）降低員工努力所付出成本的系數(shù)b。管理者期望效益、員工的期望收入均為成本系數(shù)b的減函數(shù)，降低員工努力所付出成本的系數(shù)b，可以同時增加管理者效益和員工自身的收入。企業(yè)管理者可以創(chuàng)造良好的學習氛圍、定期對員工進行培訓、增加其專業(yè)知識掌握度及成本控制執(zhí)行水平，從而降低員工努力所付出成本的系數(shù)，使員工的期望收入和企業(yè)管理者的期望收益都能得到提高。

（3）適度降低員工的絕對風險規(guī)避度β。員工的絕對風險規(guī)避度是企業(yè)管理者的期望收益和員工期望收入的減函數(shù)，適度降低員工的絕對風險規(guī)避度，能增加雙方的收益，雖然企業(yè)管理者的總代理成本會有所增加，但有利于其未來發(fā)展。這就需要企業(yè)管理者制定一些切實可行、有穩(wěn)定性的政策，支持員工成本管理控制，并鼓勵員工之間合作，這樣就可以明顯提高員工抗擊風險的能力，降低員工的絕對風險規(guī)避度。

（5）建立有效、及時的信息共享平臺。委托代理問題產(chǎn)生的主要原因就是企業(yè)不同級別成員之間存在信息不對稱，企業(yè)信息溝通渠道不完善，企業(yè)管理者通過先進的電子信息技術(shù)建立企業(yè)信息共享平臺，以實現(xiàn)成本等信息共享，減少信息不對稱產(chǎn)生的成本控制不足。

*本文系國家自然科學基金項目“競合行為困境下的競爭企業(yè)間知識擴散機制研究——以智能手機為例”（項目編號：71372185）；遼寧省社會科學規(guī)劃基金重點項目“沈陽戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)集聚動力研究”（項目編號：L14AJL008）階段性研究成果。

［1］李莉：《目標作業(yè)成本管理模式的運用探析》，《會計之友》2012年第5期。

［2］楊賢慧、劉波、王秀華：《價值工程方法在供電企業(yè)成本管理中的應(yīng)用——一個基于價值的成本管理案例》，《會計之友》2016年第7期。

［3］盧馨、吳俊勇、黃惠：《中國企業(yè)成本管理趨勢研究——基于文獻數(shù)據(jù)的實證分析》，《管理工程學報》2014年第2期。

［4］張芳、崔文翠：《基于委托代理理論的農(nóng)超對接供應(yīng)鏈激勵機制研究》，《商業(yè)研究》2015年第4期。

［5］Azzouz E.The Rel at i onshi p bet ween f i rm si ze，act i vi t y based cost i ng and perf orm ance:an appl i cat i on on M oroccan ent erpri ses［J］.JournalofAccount i ng-busi ness＆M anagem ent，2012，19:90-102.

（編輯 杜昌）