T/T付款方式下出口商的收匯風險與控制策略

孫康

摘要：在國際貿易活動中，出口商在對外簽訂合同時最關心的應該是出售商品的價格以及貨款的支付方式。商品的價格直接決定了出口商的利潤率，而貨款的支付方式直接影響了出口商的收匯風險。付款方式除了決定訂單能否安全收匯，還有另外一個作用是能否帶來預期的正現金流。本文分析了國際貿易活動中最安全的支付方式——T/T付款方式存在的風險及產生的原因，并針對使用T/T結算方式的出口商的收匯風險提出相應的控制策略。

關鍵詞：T/T付款方式；收匯風險；策略

中圖分類號：F830.33 文獻標識碼：A

文章編號：1005-913X（2016）09-0101-03

國際貿易活動中的支付方式主要包括匯款、托收及信用證、保函、國際保理，以及上述支付方式的混合使用。但從控制收匯風險的角度中，最安全的支付方式當屬匯款。正是由于安全收匯的原因，很多剛接觸外貿的企業要求員工只做T/T，甚至更極端一點的只做前T/T款到發貨。這樣保守的付款方式，雖然保證了貨款的絕對安全，但也會流失掉很多優質客戶。在目前的國際貨款結算方式中“30%T/T定金，70%尾款見提單復印件”，是基本安全可以接受的付款方式，也是最為常見的付款方式。但由于匯款屬于商業信用，如果出口商不采取“100%前T/T”付款方式，仍然存在著諸多風險。

一、外貿實務中采用T/T付款方式下出口商存在的收匯風險

T/T付款方式雖然降低了出口商的收匯風險，但仍有風險存在。

在外貿實務中T/T付款方式主要包括以下幾種：全款前T/T、預付款十余款at sight of Copy B/L、全款at sight of B/L、預付款+余款at sight of originalB/L、全款后T/T。

（一）全款前T/T（款到發貨）的收匯風險

作為出口商，只要確保貨款到賬之前，沒有開展任何生產或備貨行為，那么基本上是不存在任何風險。此種方式對于出口商來說風險極小，但通常很難被進口商，特別是初次合作的貿易伙伴接受。

使用這種付款方式需注意資金到賬和資金已匯出的概念區別，由于國際匯款通常需要幾天到十幾天不等的轉移時間，所以進口商經常以貨款已匯出作為理由要求賣家發貨，有些出口商經不起進口商的多次催促，在資金未到賬的情況下發貨，最后導致貨款兩空。

另外由于進口商提供的匯款底單出口商也很難區別真偽，即使通過銀行等渠道鑒別出底單的真偽，貨款仍然有可能無法到賬，有些進口商會故意填錯一個字母，導致款項不能入出口商的賬戶，進口商在收到正本提單后，要求匯出銀行退款。

（二）預付款+余款at sight Of Copy B/L的收匯風險

這種付款方式原則上來仍屬于前T/T，但不同的是在未收到全款的情況下，出口商已經生產了貨物，并將貨物裝船發運后才收取余款。這種付款方式的風險主要存在兩個關鍵點。

1.買家可能在未拿到正本提單的情況下提貨

南美有一些國家的法律規定，如果記名提單上的收貨人是實際進口方，他可以憑提單副本提貨。主要是南美的巴西、尼加拉瓜、危地馬拉、洪都拉斯、薩爾瓦多、哥斯達黎加、多米尼加、委內瑞拉這些國家。與這些國家的商人進行交易，就必須收到全款后才能發送提單復印件或者提單不得為記名提單。

2.發貨前進口商的預付款是否能夠挽回進口商可能棄貨后帶來的損失

在簽訂合同時盡可能地提高發貨前付款部分的比例，這樣的作用是當進口國經濟狀況或者客戶經營狀況發生變化的時候，能夠降低客戶棄貨的風險。如果進口商已經付了一半預付款，一般是不會輕易棄貨的。同樣匯率也不太可能短短一兩個月跌掉50%。另外一方面，多收預付款的好處是萬一進口商棄貨，出口商收取的預付款是可以將退貨或者轉賣的成本彌補回來，這樣出口商處理棄貨就掌握了主動權。

另外，在出口商與大多數憑提單正本提貨的國家商人之間的交易中，出口商在提單的繕制過程中提單“收貨人”欄盡量使用“To Order”而不應寫上進口商具體公司名稱，因為當貨物到達目的港后對方仍不付尾款，即使出口商想辦理退運，也必須征得收貨人同意，這樣出口商極為被動。

（三）全款at sight of B/L的收匯風險

這種付款方式風險較大，雖然進口商也無法輕易獲得貨物，但因為在出口商發貨之前進口商沒有任何預先支出，所以很有可能在出口商發貨后要求降價，這個時候出口商可能不但損失了發貨的費用，還要面臨是否將貨物退運的選擇。因此對于不是特別熟悉的進口商，不可使用這種付款方式。

（四）預付款+余款at sight of original B/L的收匯風險

這種付款方式下當進口商支付了預付款時，就承擔起了所有風險；當出口商生產了貨物并做了出運，但還未寄出提單時，風險由雙方承擔，承擔比例同預付款占出口商品貨值的比例；當出口商寄出提單時，風險幾乎全部轉移到了出口商身上，并且無法再扭轉。

大部分進口商，在收到正本提單后，都不會按事先約定的立即付余款，而會找各種各樣的理由拖延時間，這樣出口商將承擔極大的風險和資金壓力。因此除非交易對象是特別熟悉并有實力的進口商，否則此付款方式也不可使用。

（五）全款后T/T（貨到付款）的收匯風險

全款后T/T對出口商基本毫無保障，風險極大，因此一般情況下不會考慮使用。但對于合作很久，實力很強的進口商、或者母子公司之間的業務往來可以使用，但也應考慮是否辦理出口信用保險。

二、外貿實務中采用T/T付款方式下出口商出現收匯風險的原因分析

（一）國際政治因素

國際政治因素是指由于進口國的政治、社會和宏觀經濟發生不可預測的變化和調整，給出口企業的經營活動帶來影響、制約及造成損失的各種因素。

主要包括：政治因素，如進口國政局不穩甚至爆發戰爭；社會因素，如階級沖突、種族沖突及宗教沖突導致社會動蕩不安；貿易制度因素，如進口國的貿易管制政策的變化、如外匯管制、海關通關制度、檢驗檢疫制度、許可證制度、反傾銷、反補貼制度等制度的調整；國際性危機因素，如遭遇世界性金融危機等。

在這些政治因素中與T/T付款方式最密切相關的就是進口國政府的貿易管理制度。例如在進口商支付“定金”后，出口商安排生產并發貨。但發貨后收匯前如遇到進口國政府外匯管制，進口商無法申請足額的外匯，則可能產生貨到目的港后，正本提單仍控制在出口商手中，出口商無外匯贖單的困境。

（二）市場變動

由于國際市場變動的引起的國際市場匯率、貨幣利率、產品及原材料價格的波動。因為外匯匯率一直處于變動中，貿易雙方就一定會承擔匯率跌落的風險。同時外貿合同成立以后，生產出口貨物的原材料價格也可能發生變化，出口商就必須承擔因價格上升而引起產品成本上漲的商業風險，而進口商也面臨著簽訂合同后進口商品在本國市場價格大跌的風險。例如2015年俄羅斯和巴西的匯率大跌，俄羅斯和巴西國家的進口客戶如果之前支付的定金比率比較少（10%～20%左右）且進口商品的利潤無法抵償進口商因匯率變動帶來的損失，這時進口商很有可能是直接棄貨的。

（三）商業欺詐

商業欺詐是T/T付款方式引起的收匯風險產生的主要原因。國際貿易活動環節多，戰線長，而且國際市場廣闊，交易雙方路途遙遠，加之國際貿易界的從業機構和人員情況復雜，故容易產生欺詐活動，稍有不慎，就可能受騙上當，貨款兩空，蒙受嚴重的經濟損失。

商業欺詐主要包括兩種，一是國際貿易合同的欺詐，例如某些目的港不接受退運或者某些目的港有貨物堆放超過一定期限未提貨就不再允許退貨，且會進行強制拍賣的規定。進口商利用這些港口規定進行惡意欺詐。在貨物裝船發運到目的港后，遲遲不支付尾款。最后通過這一惡意行為，逼迫出口商降價處理。二是國際貨物運輸（一般指海洋運輸）欺詐，例如當出口貨物為“指定貨”時，貨代為進口商指定，則有可能在未取得出口商同意的情況下與進口商勾結，私自放單給進口商。這樣進口商可以順利的提走貨物，而出口商則會面臨錢貨兩空的情況。

（四）復雜的互聯網環境

隨著互聯網的迅猛發展，國際貿易也融入到這個“互聯網+”的時代。互聯網、電子郵件系統在國際貿易活動中的廣泛使用，犯罪分子越來越多地使用高科技手段介入貿易雙方的過程、擇機實施詐騙。此種手法隱蔽、不易察覺、一旦作案成功往往給貿易雙方帶來沉重的損失。

外貿黑客是新型詐騙手段，部分外貿從業人員缺乏必要的警惕并沒有防范黑客騙取貨款的敏感性。黑客潛入的早期階段，黑客往往會“喬裝”成出口商的合作伙伴，提出自己的電腦或文檔系統出現故障癱瘓無法使用，請出口商將最近一些合同項下的全套貿易信息再提供一遍。這個套取貿易信息的手法在黑客行騙中非常典型，外貿人員要將其當成預警信號，對其真偽進行仔細甄別。

網絡黑客通過木馬等技術手段掌握到外貿業務人員的電子郵箱地址，并且注冊了一個與出口商業務員的郵箱地址極為相似新的郵箱（只有個別英文字母差異），然后用這個假冒郵箱通知進口商聲稱原先使用的公司銀行賬戶因技術故障等原因暫停使用，要求買方匯款至其事先開立的賬戶。因犯罪分子對買賣雙方之間的交易已經跟蹤了一段時間，故其向買方發送詐騙郵件時對交易信息的引述非常準確，包括貨物名稱、數量、規格、價款、合同號、發票號、訂單號、提單號等皆與事實相符，買方見到這些信息往往會產生麻痹心理，按照詐騙分子的指示匯款。這個時候出口商陷入兩難境地，即向買方主張要求其再付一次貨款不成，而去追查黑客行蹤索要款項又沒有可能，兩者都需要付出巨大的經濟、精力成本，且成功的希望渺茫。更加遺憾的是，貿易雙方因此次爭執導致合作不愉快，失去了擴大貿易的機會。

三、外貿實務中采用T/T付款方式下出口商預防收匯風險的策略

在所有外貿付款方式中，T/T方式被認為最及時、最安全的方式，但實際上在外貿業務活動中采用這種付款方式也容易出現收匯風險。因此出口商可以采取以下策略預防收匯風險。

（一）針對國際政治因素及市場變動引起收匯風險的策略

1.密切關注國際形勢，對有風險的國家或地區嚴格把握付款方式

例如匯率大幅下跌，或者是政治環境動蕩，有戰爭風險等等，遇到這樣國家的進口商，在接單之前尤其要嚴格審視付款方式帶來的風險，最好采用發貨前收取100%貨款這種方式。

2.投保出口信用保險，規避并轉化政治風險和商業風險

2016年5月5日《國務院關于促進外貿回穩向好的若干意見》中提出“充分發揮出口信用保險作用、進一步降低短期出口信用保險費率”。

一般來說，采取T/T支付方式的出口企業都是中小型企業。因此中小型企業可以通過中國出口信用保險公司（以下簡稱中國信保）選擇中小企業綜合保險。

中小企業綜合保險是承保中小型企業所有信用證和非信用證支付方式出口收匯風險的出口信用保險業務，其損失賠償最高賠償比例為90%。

其承保風險主要包括商業風險和政治風險：

（1）商業風險包括：買方破產或無力償付債務；買方拖欠貨款；買方拒絕接收貨物。

（2）政治風險包括：買方或開證行所在國家（或地區，下同）實施外匯管制、限制或禁止外匯匯兌；買方所在國家實施進口管制，禁止買方所購的貨物進口；買方或開證行所在國家，或貨款須經過的第三國頒布延期付款令；買方或開證行所在國家發生戰爭、內戰、叛亂、革命或暴動，導致買方或開證行無法履行合同、經保險人認定屬于政治風險的其他事件。

（二）針對商業欺詐引起收匯風險的策略

1.客戶資信調查

資信調查是通過對交易對象廣泛的了解、調查、驗證交易對象信用的過程。企業或者個人通過信用調查服務機構可獲得合作方的誠信和信譽程度報告，用來防范風險、規范行為。

在國際貿易中出口商遭受商業欺詐，主要是對客戶的資信情況了解不夠。因此，在與外商簽訂合同前應多方面考察客戶的資信情況，例如索取并分析客戶的財報，通過銀行的駐外分支機構、中國駐外使領館、中國出口信用保險公司等第三方機構獲取客戶所在國家或地區的風險評估。

通常對客戶信用狀況的評價，一般需要遵循5C原則，即性格特征（Character）、償債能力（Capability）、資本狀況（capital）、抵押（collateral）、經營環境（Circumstance）o

2.利用提單規避收匯風險

在與外商簽訂合同的結算條款中，應明確規定如“見提單復印件5日或者10日內支付尾款”，明確“見提單復印件5日或者10日內支付尾款”，目的是給進口商一個付款的期限。因為有的進口商出于資金周轉的考慮，寧愿等貨物快到達目的港才付尾款。“明確見提單復印件5日或10日內支付尾款”給了進口商明確的付款期限，也為出口商催收貨款提供了正當理由。如果碰到一些惡意拖延的客戶，因為延期支付貨款給出口商帶來匯率的損失，可以以此條款作為索償依據。

另外在郵寄正本提單與獲得進口方的電匯憑證之間應保持一定的時間差，以保證匯款銀行將款項真正匯出，從而規避進口方在獲得正本提單后立即撤銷匯款的風險。

3.選擇合適的貿易術語，盡量使用出口商指定的貨代

在簽訂外貿合同時，可選擇CFR、CIF此類由出口商承擔海洋運輸費用的貿易術語，把租船訂艙、指定貨代的權利掌握在出口商手中。另外需特別說明的是，采用CFR、CIF和使用自己指定的貨代是兩個概念。因為有些進口商會以出口商指定貨代的運輸價格太高為由，將自己的貨代推薦給賣家，由賣家直接聯系并由賣家付款給貨代，但這種情況其實在風險管控上和FOB已經幾乎沒有差別。之所以會建議盡量使用自己的貨代，是因為在使用買家貨代的情況下，貨代有可能與進口商相互勾結提前釋放提單。

4.選擇合適的匯付方式

出口企業應在了解不同匯付方式的特點和進口商資信情況的基礎上選擇合適的具體匯付方式。匯付中使用的每個支付工具優勢各異，便捷性和時效性都不同。因此在貿易雙方簽訂外貿合的同時應在眾多的支付工具中選擇一個合適的手段，這也是做好降低收匯風險的有效措施之一。

傳統銀行轉賬匯付適用于大金額、雙方有較高信任度的單筆交易；而專業國際匯款公司則適用小金額、小批量的貨物貿易。

目前國際上專業的國際匯款公司主要有：西聯匯款（Western Union）、速匯金（Money Gram）、PayPal、國際支付寶等。

西聯匯款是世界上領先的特快匯款公司，全球最大最先進的電子匯兌金融網絡。西聯適用于小金額、雙方有較高信任度的單筆交易；速匯金是類似于西聯的國際匯款方式之一，業務模式跟西聯一樣，比西聯手續費要相對便宜一些；PayPal目前是小額支付的首選。PayPal是一個國際第三方在線支付，在線付款方便、快捷，另外也可以解除進口商付款收不到貨的擔憂，適用于小金額，網上交易、進口商尚有疑慮的單筆交易。阿里巴巴國際支付寶由阿里巴巴與支付寶聯合開發，旨在保護國際在線交易中買賣雙方的交易安全所設的一種第三方支付服務。

（三）警惕“網絡黑客”

1.規范從業人員郵箱使用習慣，采用高安全度郵箱服務系統

國內出口商與國外客戶聯絡盡量使用企業郵箱，不要使用免費的公共郵箱。免費的公共郵箱安全性較差，易遭犯罪分子破解；犯罪分子也很容易注冊一個極為類似的郵箱賬戶。而企業郵箱僅限企業內部員工使用，犯罪分子難以注冊相近似的郵箱。

2.買賣雙方要簽訂正式的貿易合同

詳細約定雙方的收款賬戶，并約定如有收款賬戶發生變更，雙方應當用書面形式共同確認，作為對貿易合同的變更。

3.確有必要變更收款賬戶時

利用傳真、電話、視頻等進行交叉確認。付款方對于收款方發來的變更收款賬戶仔細查看發件人的郵件要反復核實。首先，郵箱賬戶名與賣方的郵箱賬戶名是否完全一致；其次，不能僅憑一封電子郵件的指示就向陌生的銀行賬戶匯款，應當通過電話、傳真、信件等多種方式要求賣方對銀行賬戶變更進行確認。

4.企業要完善內部風險管理

對每一單交易、每一票貨物盡量由兩人以上負責跟蹤，不能僅由一名業務員與客戶單線聯系。

總之在采取匯付這種收匯方式時，出口企業要熟練掌握各種匯付方式的特點，樹立風險意識、加強風險管理，才能有效將收匯風險降至最低點，必要時向保險公司投保出口信用保險，在遭遇進口商破產、拖延付款的情況下，通過信用保險獲得賠償。

[責任編輯：文筠]