基于ISM法的互聯網金融對農行的影響研究

□吳滿成

基于ISM法的互聯網金融對農行的影響研究

□吳滿成

農業銀行具有物理網點分布廣泛、信用體系完善等特點，但是隨著科技的進步，移動支付平臺的廣泛使用，農行傳統的依靠物理網點爭取客戶市場的方式受到較大沖擊，當前，農行迫切需要采取策略應對互聯網金融帶來的挑戰。本文嘗試分析農行與其他金融機構在互聯網金融領域的競爭焦點，并結合解釋結構模型，擇優選出當前農行在互聯網金融競爭中應當注意的領域，就農行助力供給側結構性改革提出一些建議。

始建于1951年的中國農業銀行屬于國有控股四大行之一，是中國金融體系的重要組成部分。中國農業銀行具有龐大的物理網點，截至2015年末，在全國擁有23670家分支機構，其中基層營業機構有19698個，網點布局的完善性保證了農行業務覆蓋面的廣泛性。同時，農行具有比較成熟的信用體系，其在信用風險、評估、管理等方面的建設相對完善，能夠較好的掌控客戶的信用狀況，能夠保證客戶交易資金的安全，農行標準普爾發行人信用評級為A/A-1,穆迪銀行存款評級為A1/P-1,惠普長/短期發行人違約評級為A/F1。相對于其他商業銀行，農行業務發展具有不可忽視的優勢。但是，農行也是典型的依靠物理網點獲取客戶市場的傳統銀行，而隨著移動支付平臺等智能終端的廣泛使用，這種傳統依靠網點贏取市場的方式已經極大制約了農行的發展。以移動支付平臺為代表的互聯網金融，正在銀行界掀起一陣風暴，同時互聯網金融能夠提供新供給空間，其本身屬于供給側結構性改革的內容之一。當前，農業銀行必須加快改革發展步伐，大力發展互聯網金融，根據客戶需求創新農行互聯網金融產品，滿足客戶日益增長的多樣性金融需求，從而持續提高農行的金融競爭力。

一、互聯網金融的挑戰

互聯網金融是一種將互聯網技術與金融結合，依托大數據和云計算，實現資金融通、支付等業務的功能化金融業態及服務體系，其發展模式包括眾籌、P2P網貸、第三方支付數字貨幣、大數據金融、信息化金融機構、金融門戶等，具有發展快、成本低、效率高、覆蓋廣等優點。

互聯網金融在中國的發展大致分為三個階段，分別是支付結算模式、網絡融資模式、渠道業務模式。支付結算模式主要是第三方支付，其貫穿了居民生活的方方面面，如代扣水電燃氣費、交通罰款等，第三方支付平臺主要包括支付寶、微信錢包等；網絡融資模式主要包括眾籌融資、阿里小貸等，其主要利用云計算等先進技術，將資金提供給有融資需求的需求方；渠道業務模式主要包括了余額寶等以互聯網為平臺銷售金融產品的模式。

互聯網金融對銀行的沖擊，首先表現在對銀行物理網點的沖擊，尤其是對物理網點綜合價值形成巨大沖擊，使得網點依靠銀行卡等指標的中間業務收入受到很大影響。以農業銀行為例，截至2015年末，農行借記卡累計發行8.13萬億張，較上年末增加0.88億張。其中，IC借記卡累計發行4.1億張，較上年末增加1.28億張。雖得益于商務收單業務和信用卡分期，2015年農行銀行卡手續費收入增長率為7.3%，但其增長率遠低于電子銀行業務收入21.5%的增長率，而農行電子渠道金融性交易占比更是高達93%。

此外，互聯網金融吸金能力不斷增強，銀行存款源源不斷進入以余額寶為主的互聯網金融理財平臺，在一定程度上減少了銀行的存款，對農行理財產品、基金產品等造成沖擊，分流了部分客戶。由于準入與監管要求不同，相較于互聯網金融企業，銀行不僅在理財產品上有剛性的門檻限制，在基金類產品上對基金的申購與贖回又具有時間的局限性，這就使得互聯網金融能夠較為輕松地贏得一定的市場。

互聯網金融還對銀行的間接融資業務形成沖擊。通過放款收回本金和利息，扣除后獲得利潤的信貸業務，是銀行最重要的資產業務。而互聯網金融利用信息技術的便捷性，能夠突破地域限制，實現無障礙交易。雖然相對于銀行類貸款，由于目前互聯網信貸缺乏抵押擔保，因此多局限于小額信貸，但得益于網絡信息的易獲得性和透明性，互聯網信貸能夠降低資金供需雙方的信息不對稱性和交易成本，簡化審批流程，且多數互聯網金融企業能夠為企業和個人提供豐富的信貸產品。隨著國家對互聯網金融的相關法律法規的出臺，未來創新的金融監管和金融法律或許會允許互聯網金融企業進一步擴大信貸業務范圍，這勢必會對銀行造成更為嚴重的沖擊。

二、農行與其他金融企業的競爭領域分析

一是門戶金融之爭。包括農行在內的眾多商業銀行均較早開設了金融網站，推出網上銀行服務，希望能夠成為互聯網金融領域的領頭者。而非銀行類金融企業則將產業鏈不斷擴展延伸，建設特色門戶網站，大力發展第三方支付業務，提供包括理財、保險、融資、社交、商務等多渠道服務，為自身積累了大量客戶群，一定程度上贏得了社會聲譽。這無疑加劇了門戶金融之爭。

二是電商金融之爭?？焖侔l展的電子商務促使諸多企業走上轉型之路，銀行也不例外。為了滿足客戶對電子商務日益擴大的需求，銀行設立了電子銀行部門，加強與互聯網公司合作，大力發展B2B業務，借用銀行積累的客戶基礎，目前在金融類電商競爭中占據一定的優勢。而非銀行類互聯網金融企業則憑借自身的天然優勢，在構建電子商務平臺服務中減少了包括銀行在內的中間環節，最大限度地融合資金流與商流、物流、信息流，提高了資金周轉速率。在B2C領域，非銀行類金融企業已經形成了無可撼動的優勢，并對銀行占據的B2B領域虎視眈眈。隨著電子商務發展的深入，客戶對商務融資、消費等需求的提高，電子金融已然成為包括農行在內的商業銀行與非銀行類金融企業爭奪的重點。

三是社交金融之爭。微博、微信、電子郵件等新型社交媒體的廣泛應用，使廣大客戶群體的社交方式發生了顯著的變化，以微信群、朋友圈為主的網絡社交圈子已經成為諸多客戶獲取金融信息的重要方式。銀行和非銀行金融企業都在爭奪這一戰場，通過掃二維碼、搜公共號、朋友圈轉發等方式，力推本企業相關業務。此外，銀行和非銀行類金融企業都試圖在社交金融圈中引入多種增值服務，以培養與客戶的關系，搶占市場先機。

四是移動金融之爭。移動金融能夠通過移動終端實現對金融服務的移動化改造，實現金融服務的隨想隨用，滿足客戶的快節奏工作需求，這是金融業在當下發展的主要方向。目前移動金融開拓的重點主要在移動銀行、移動支付、移動社交與商務等領域。

五是安全保證之爭。良好的安全保障是互聯網金融競爭的基礎。隨著智能終端的廣泛使用，不法分子通過病毒程序、釣魚網站、網絡詐騙等形式對客戶的資金安全造成威脅，此外，銀行類及非銀行類金融企業在網站構建過程中，也需要強化自身網站漏洞的修護與完善。

六是聲譽之爭?；ヂ摼W金融競爭下，包括農行在內的銀行類金融企業與非銀行類金融企業也在進行聲譽之爭。優質的平臺建設會帶來良好的聲譽，良好的聲譽會帶來優質的客戶。

三、解釋結構模型（ISM模型）的應用

解釋結構模型（ISM）是最具代表性的結構解析模型，由Bottelle研究所開發。該方法主要是根據各個系統元素之間的鄰接關系，通過構建要素間的可達矩陣以建立結構解析模型，它是為分析復雜社會問題而開發出的方法。解釋結構模型可以利用系統各要素間的凌亂關系，揭示該系統的內部結構。

（一）模型構建。

1.要素分析和構建有向圖。

分別用S1，S2，S3，S4，S5，S6表示門戶金融、電商金融、社交金融、移動金融、安全保證和聲譽之爭，這些要素之間存在一定聯系，下面著重理清這些聯系。

門戶金融。網絡特色平臺是客戶了解農行的基礎。保證網絡特色平臺的質量，能夠強化客戶對農行業務的了解。有質量的網絡平臺能夠提供商務支付、商務消費等電子金融領域業務，而能夠提供電子商務的網絡特色平臺，能夠為農行提供發展社交金融的優勢。農行可以借助平臺，在客戶群中推廣“微信銀行”、“社交商務”等社交金融服務。所以S1對S2和S3有影響。

電商金融。電商金融提供的是電子商務平臺，隨著科技的發展，客戶對智能手機、PAD等移動智能終端的依賴性逐漸增加，而農行需要在這些移動智能終端植入農行的相關軟件，只有讓客戶能夠隨時隨地、隨想隨用，才能捕獲這些客戶，這就涉及到移動金融領域。所以S2對S4有影響。

社交金融。社交金融源自企業對客戶網絡社交圈子植入增值服務的需求。想要增加社交金融的競爭力，農行需要增加客戶對農行各官方微博、官方微信的關注度和轉發量。由于客戶在朋友圈或轉發微博中點擊轉發的鏈接一般都直接連接至農行各網絡平臺，因此，這在一定程度上會直接推進農行網絡平臺的建設和出新。此外，社交平臺的建設需要安全保障，需要正面的輿論導向，即需要聲譽。所以，S3對S1、S5和S6有影響。

移動金融。移動金融源于快節奏生活?，F在便捷的交通方式，以及客戶對資金流的快速需求，需要農行在相關移動智能平臺中植入APP，而植入的這些APP，為尋求更大使用率和下載率，需要為客戶提供商務需求，這會推動農行在電商金融領域的競爭。所以S4對S2有影響。

安全保證。安全保證在門戶、電商、社交、移動金融競爭中都被需要。極大的安全保證，將會推進對包括謹慎型與保守型客戶在內的商務客戶對農行平臺的信任，進而會增加這類客戶在電郵、微博、微信等社交領域對農行信息的轉發與推薦。而對謹慎型與保守型客戶的抓取，往往是銀行類金融機構在爭奪客戶群體中最難抓住的群體。因此S5對S3有影響。

聲譽之爭。聲譽能夠帶來壓力，壓力可能帶來負面的輿論。壓力面將直接沖擊農行的網絡平臺建設。所以S6對S1有影響。

根據以上要素分析，建立要素分析關系表，如

圖1所示，以○表示兩要素之間存在顯著關系：

圖1　要素關系分析表

根據要素關系分析表，構建有向圖，如圖2所示：

圖2　有向圖

（二）運用解釋結構模型求解。

在建立了要素分析表，并構建了有向圖后，需要構建鄰接矩陣，再根據鄰接矩陣求出可達矩陣，最后根據可達矩陣進區域分析和層級分析，得出各要素所處層次，第一層次要素是最主要因素，越低層次要素重要性越低。

建立鄰接矩陣C：

根據鄰接矩陣C，利用MATLAB，求出可達矩陣A：

再根據可達矩陣A，進行區域分析和層級分析：

得出以下結果：

經過整理有：當r=1時，i=2，i=4；當r=2時，i=1，i=3，i=5，i=6。表明S2和S4處于第一層級，S1、S3、S5和S6和處于第二層級。由此可以知道，在互聯網金融領域，電商金融和移動金融應該作為農行未來發展的著重點。此外，門戶金融、社交金融、安全保證和聲譽之爭也應該得到發展。

四、分析總結

解釋結構模型是現代系統工程中應用比較廣泛的一種方法，也是極具代表性的結構解析模型。通過解釋結構模型，能夠抓住問題的本質，找到解決問題的有效對策，并且可以得到大多數人的同意，進而統一意見。解釋結構模型能夠對復雜系統進行解析，對多目標、多元素，且元素之間關系十分復雜的大系統尤為合適。因此，本文引入解釋結構模型。

互聯網金融是時代發展的產物，傳統依靠物理網點盈利的模式已經不能適應時代發展的需求，未來金融競爭將逐漸轉至互聯網領域的競爭。電商金融是互聯網金融的戰略布局，目前涉及電商金融的有商業銀行和其他非銀行類金融企業，以及淘寶等互聯網企業。要想為客戶提供體驗最佳、業務最全、配置最高的電商金融，需要農行對其進行公司化運作。同時，PAD、智能手機等智能移動終端的出現，也需要農行在APP等軟件上做出革新。此外，需要盡快組建電子產品營銷隊伍，加大對農行掌上銀行的推薦，確保電子銀行體驗區有專人指導；在人口聚集區，可以通過設立智慧銀行提高電子銀行使用率，推動業務經營從傳統服務型向移動智能型轉變。只有以電商金融和移動金融的改革和創新為關鍵抓手，進一步發展和完善農行當前的“三大平臺、五大產品線和三項基礎工作”的互聯網金融發展思路，才能幫助農行提高供給側結構性改革的質量，降低產品營銷成本，從而實現農行產品的精準營銷。

本文在對互聯網金融對農行影響的研究過程中，羅列出農行在互聯網金融領域與其他金融機構存在競爭的方面，并將這些方面看成是一個復雜系統，再運用解釋結構模型解析出農行最需要面對的主要方面。農行在未來互聯網金融競爭的過程中應當有所側重，重點發展電商金融和移動金融，跟上技術潮流，滿足客戶日益增長的電子金融需求，不斷提高自身金融服務質量。

（作者單位：農業銀行揚州廣陵支行）