外匯貸款發(fā)展不逾矩

文/徐浩 編輯/王莉

外匯貸款發(fā)展不逾矩

文/徐浩 編輯/王莉

銀行從業(yè)者只有真正了解外匯貸款業(yè)務(wù)的內(nèi)涵，才能合規(guī)經(jīng)營，并準(zhǔn)確地為客戶量身定制服務(wù)方案。

2016年，國家外匯管理局加強(qiáng)了對銀行外匯業(yè)務(wù)經(jīng)營的合規(guī)性檢查。檢查中發(fā)現(xiàn)，部分銀行辦理國內(nèi)外匯貸款存在問題，如發(fā)放國內(nèi)外匯貸款時(shí)沒有使用外匯貸款專戶、對貸款資金的使用沒有嚴(yán)格把關(guān)、付匯留存的背景資料真實(shí)性存疑等。近期，隨著人民幣匯率波動的增強(qiáng)，一些銀行涉嫌違規(guī)辦理提前購匯償還貸款，也加大了業(yè)務(wù)的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。為此，本文對國內(nèi)外匯貸款的合規(guī)經(jīng)營、辦理流程和產(chǎn)品實(shí)用性等進(jìn)行了解析，以期有助于促進(jìn)該業(yè)務(wù)的全面發(fā)展。

合規(guī)經(jīng)營

國內(nèi)外匯貸款的管理模式最早是債務(wù)人到當(dāng)?shù)赝鈪R局逐筆辦理貸款登記，再由銀行放款。隨著外匯局對外匯業(yè)務(wù)的管理逐漸從事前審批轉(zhuǎn)向事后監(jiān)督，原有的國內(nèi)外匯貸款管理政策也進(jìn)行了一系列改革（見表1）。

匯發(fā)[2002]125號文是目前仍有效的國內(nèi)外匯貸款大綱型參考文件，日常業(yè)務(wù)辦理應(yīng)以此為基礎(chǔ)；而匯綜復(fù)[2012]61號文和匯發(fā)[2013]17號文則對125號文的部分規(guī)定進(jìn)行了明確和修改，不但放開了企業(yè)購匯還款限制，也進(jìn)一步簡化了國內(nèi)外匯貸款的辦理流程，提升了辦理效率。

銀行在辦理任何業(yè)務(wù)時(shí)均需要符合外規(guī)和內(nèi)規(guī)的要求。所謂外規(guī)即是外部監(jiān)管部門如人民銀行、國家外匯管理局等發(fā)布的通知、規(guī)范；內(nèi)規(guī)則是銀行內(nèi)部以相關(guān)外規(guī)為基礎(chǔ)，自行制定的制度和操作細(xì)則。而就國內(nèi)外匯貸款的辦理而言，在外規(guī)方面就要嚴(yán)格遵照上文中提到的三個(gè)文件。

第一，銀行要為申請辦理國內(nèi)外匯貸款的企業(yè)開立外匯貸款專戶。專戶的收入范圍為債務(wù)人該筆貸款收入及其劃入的還款資金，支出范圍為債務(wù)人償還貸款、經(jīng)常項(xiàng)下支出及經(jīng)批準(zhǔn)的資本項(xiàng)下支出。專戶的規(guī)定意味著兩點(diǎn)：一是除了所規(guī)定的收支范圍，專戶不能存在其他用途；二是專戶收支范圍中涉及的資金收支只能通過專戶來辦理，而不能通過其他賬戶。

第二，在貸款資金使用上，銀行需參照“展業(yè)三原則”，要求企業(yè)提供相關(guān)貿(mào)易背景單據(jù)，通過國內(nèi)外匯貸款獲得的外匯資金只能用于對外支付，嚴(yán)禁結(jié)匯使用。貿(mào)易背景審核是銀行外幣貸款區(qū)別于人民幣貸款最重要的一環(huán)。在服務(wù)貿(mào)易項(xiàng)下，銀行需要審核企業(yè)提供的合同、發(fā)票等資料；貨物貿(mào)易項(xiàng)下則需要提供合同、發(fā)票、報(bào)關(guān)單和提單等相關(guān)背景單據(jù)。單據(jù)的審核除了不同單據(jù)間必須一一對應(yīng)、不相互矛盾外，還可以通過第三方網(wǎng)站查詢其真實(shí)性，如通過貨運(yùn)公司網(wǎng)站查詢提單信息，通過國稅網(wǎng)站查詢海運(yùn)費(fèi)增值稅發(fā)票真?zhèn)蔚取?/p>

第三，企業(yè)歸還貸款本息時(shí)，可以使用自有外匯，也可以選擇購匯，還貸資金進(jìn)入專戶的時(shí)間不得超過貸款到期日或?qū)嶋H償還日前5個(gè)工作日。匯綜復(fù)[2012]61號文明確放開購匯還貸的規(guī)定，讓企業(yè)有了更多的自主權(quán)，可以根據(jù)自身收匯情況和對遠(yuǎn)期匯率的判斷來選擇還款方式。如企業(yè)收匯資金充足，可采用自有外匯還款；如企業(yè)看漲人民幣，看跌所融資的外幣，則可以選擇到期以即期價(jià)格購匯還款；如企業(yè)看跌人民幣，看漲所融資的外幣，則可以采用配套遠(yuǎn)期購匯來還款，或是配套歐式期權(quán)來降低購匯成本。

第四，貸款合同履行完畢后，應(yīng)注銷專用賬戶。根據(jù)匯綜復(fù)[2012]61號文規(guī)定，銀行可以為企業(yè)開立一個(gè)外匯貸款專戶，用于多筆國內(nèi)外匯貸款的辦理，也可以一個(gè)專戶對應(yīng)一筆貸款。實(shí)務(wù)操作中可以根據(jù)企業(yè)提款情況來辦理：對于提款金額小、筆數(shù)多、間隔短的企業(yè)，可以多筆貸款共用一個(gè)賬戶，以此簡化操作流程；而提款金額大、筆數(shù)少的，則最好一個(gè)專戶對應(yīng)一筆貸款，便于后續(xù)的管理。

有序發(fā)展

目前，各家銀行辦理的外匯項(xiàng)下的貸款多以貿(mào)易融資為主，包括出口押匯、進(jìn)口押匯、福費(fèi)廷、進(jìn)口代付、國際保理等，而很少有銀行或企業(yè)主動提出要辦理國內(nèi)外匯貸款。因此，國內(nèi)外匯貸款在部分從事銀行外匯業(yè)務(wù)人員的眼中變得越來越模糊，甚至有人認(rèn)為這款產(chǎn)品是屬于雞肋。事實(shí)是如此嗎？我們可以從利率、期限、單據(jù)、資金使用范圍和還款來源五個(gè)維度，將國內(nèi)外匯貸款與貿(mào)易融資的優(yōu)劣進(jìn)行對比分析。

表1 國內(nèi)外匯貸款管理政策沿革

從表2的對比可以看出，國內(nèi)外匯貸款較外匯貿(mào)易融資的劣勢在于融資成本較高，且貸款資金無法結(jié)匯使用，而優(yōu)勢則體現(xiàn)在融資期限和融資對單據(jù)的要求方面。

在一般情況下，如果企業(yè)對融資成本比較在意，且收付匯穩(wěn)定時(shí)，使用短周期的貿(mào)易融資產(chǎn)品更容易控制成本，并能通過多次融資實(shí)現(xiàn)額度循環(huán)使用。那么在哪些情況下，銀行可建議企業(yè)辦理國內(nèi)外匯貸款呢？

情景一

A企業(yè)每月都需要對外支付多筆海運(yùn)費(fèi)，支付幣種為美元，且支付頻率高，金額小。如果采用服務(wù)貿(mào)易項(xiàng)下T/ T押匯，企業(yè)在每筆支付時(shí)都需要單獨(dú)提交融資申請，且提款前和實(shí)際支付時(shí)需由銀行審批部門和外匯會計(jì)分別審核企業(yè)所有支付背景單據(jù)，極其影響辦理效率；而辦理普通人民幣流動資金貸款，融資成本將比貿(mào)易融資高出一倍。此時(shí)企業(yè)如選擇國內(nèi)外匯貸款，就能每月集中辦理一次提款，實(shí)際支付時(shí)再將單筆支付單據(jù)交由銀行外匯會計(jì)審核即可，而融資成本也只是每年增加1%左右。

情景二

B企業(yè)在國內(nèi)主營各類進(jìn)口醫(yī)療器械的銷售。因國外賣方較強(qiáng)勢，對企業(yè)在進(jìn)口器械時(shí)有最低進(jìn)口量的要求，且要在貨物到港后一次性支付所有貨款。而該類醫(yī)療器械在國內(nèi)的銷售緩慢，一次進(jìn)貨需要銷售一年。企業(yè)擔(dān)心自身資金緊張，當(dāng)即向銀行咨詢能否辦理一年期的進(jìn)口T/T押匯業(yè)務(wù)。銀行因內(nèi)、外部規(guī)定，超過六個(gè)月的進(jìn)口T/ T押匯很難通過審批。于是銀行客戶經(jīng)理向企業(yè)推薦一年期的國內(nèi)外匯貸款，并建議配套一年期遠(yuǎn)期購匯來鎖定匯率成本。經(jīng)測算，企業(yè)要承擔(dān)的綜合成本為“3.5%（融資利率）+1.5%（鎖匯成本）=5%”，遠(yuǎn)低于該企業(yè)辦理一年期人民幣流動資金貸款6.5%的利率。

情景三

C企業(yè)是一家貿(mào)易型進(jìn)口企業(yè)，需定期向國外支付大額貨款，支付幣種為美元。企業(yè)向銀行咨詢進(jìn)口T/T押匯業(yè)務(wù)時(shí)，銀行提出融資期限不能超過三個(gè)月。而企業(yè)在未來一年內(nèi)看漲人民幣，看跌美元，希望通過近端美元融資，遠(yuǎn)端人民幣購匯還款的方式來獲取人民幣升值帶來的點(diǎn)差收益。最終企業(yè)決定辦理國內(nèi)外匯貸款，貸款資金用于對外支付貨款，企業(yè)實(shí)際增加的融資成本為1%；而因?yàn)榈狡谌嗣駧派担髽I(yè)購匯成本降低2%。綜合下來，該筆國內(nèi)外匯貸款可為企業(yè)節(jié)約1%的融資成本。

在如今銀行業(yè)競爭越來越激烈的大環(huán)境下，各家銀行在業(yè)務(wù)上都不斷推陳出新，希望以特色產(chǎn)品和服務(wù)來綁定客戶。每個(gè)產(chǎn)品都有自己存在的價(jià)值，國內(nèi)外匯貸款也不例外。作為銀行從業(yè)者，只有真正了解產(chǎn)品的內(nèi)涵，才能合規(guī)經(jīng)營，并準(zhǔn)確地為客戶量身定制服務(wù)方案。

作者單位：招商銀行金華分行