宜信普惠 做“活”農村金融

文｜《農經》記者 楊雪

宜信普惠 做“活”農村金融

文｜《農經》記者 楊雪

宜信這個在國內互聯網金融行業具有奠基意義的企業，在宜農貸成為業界典范之時，宜信普惠在農村市場上更令人稱道的小微租賃，則是越做越“活”。

宜信公司創始人、CEO 唐寧

唐寧和他創辦的宜信公司之于中國互聯網金融行業，其奠基的意義已然無可言喻。早在2006年，唐寧就將這一全新模式引入中國，此后十年正是中國互聯網金融的崛起時代。

而當唐寧最早提出普惠金融概念時，就連他在宜信的同事也有些云里霧里。但就在這種無畏的探索之下，普惠金融已經成為今天凝結了科技、技術、數據以及安全等內涵的熱詞。而對于宜信而言，也借此奠定了金融領域的資深地位。

深耕普惠金融領域十年，唐寧認為：“普惠金融解決的是金融如何服務過去一半以上未被傳統金融體系服務所充分覆蓋的幾千萬小微人群、幾億工薪階層和農戶的問題，以及他們的能力建設問題。”

作為創新金融服務企業的代表，早在2008年，宜信普惠便創新性地將互聯網思維與小額信貸鏈接在一起，先后開設了宜農貸、農機融資租賃等惠農業務，最終打造一站式農村移動金融服務平臺——惠農平臺，為農村地區高成長性人群提供無抵押的信用借款咨詢服務，在發展農村金融方面探索出了一條獨特的道路。

2006年創立，從引入P2P、發展普惠金融到2012年推出融資租賃，“創新”一直是宜信的標簽之一。

宜信普惠如何普惠

得益于在普惠金融領域的十年實踐和持續創新，宜信形成了一些在業內獨樹一幟的典型案例，并先后被哈佛大學商學院MBA案例庫、中國人民大學中國普惠金融研究院等國內外權威機構編入報告和刊物中。

一個典型的案例就是宜農貸。一名城市愛心公益人士拿出一百塊錢，就可以在互聯網上選擇貧困農村婦女的項目進行幫扶，這并非捐贈，而是通過互聯網平臺借給農婦，農婦一年之后還款，這一百塊還可以借給下一個農村婦女，這是一個可持續的模式。

宜農貸通過這樣的方式打開了面向廣義社會愛心出借人士的大門，在這種情況下，任何人都可以做公益，不是大企業大機構政府的專利，而且一兩百元也可以借給農村貧

困農戶。

“這正是宜信‘宜農貸’公益理財助農平臺一直在做的可持續的‘造血式’扶貧模式。”唐寧稱，通過互聯網，借助農村地方的婦女發展協會以及其他形式的線下小額信貸助農機構，將廣泛的社會愛心出借人士與貧困農村婦女聯結起來，給農村貧困母親一根“魚竿”，幫助她們自己動手致富。

“七年里，宜農貸累計為兩萬多名農村貧困婦女提供超過兩億元幫扶資金，與宜信普惠金融業務的體量相比，兩億元幫扶資金雖然是九牛一毛，但因這兩個億元是近十七萬公益人士一百塊錢一百塊錢聚沙成塔起來的，所以應該說是數字普惠金融和公益金融相結合的又一個完美案例”，唐寧表示。

在宜農貸成為業界典范之時，宜信普惠在農村市場上更令人稱道的小微租賃，則是越做越“活”。

2009-2016年，近2萬名農村貧困婦女通過宜農貸平臺獲得2億元幫扶資金。

摁住痛點 打造全鏈條農業融資租賃

“農村經濟中活躍的農戶去買拖拉機、買收割機、買糧食烘干塔等生產工具，買不起的話可以通過融資租賃的方式租機器，這就是宜信普惠一直在做的小微租賃業務。”唐寧這樣介紹，如今宜信普惠又把融資租賃不斷擴展，形成了全鏈條農業租賃業務。

“你選我付款，質保廠家管。你租我才買，我買你必租。想要所有權，租金要付完。”看似復雜的全鏈條農業租賃業務，宜信租賃副總經理毛芳竹就用簡單的三句話概括了。

農戶選好農機后，由宜信普惠融資租賃將購機款支付給農機經銷商，幫助農戶解決購機資金難題，而農機生產廠家則依然負責農機使用過程中的質保問題；只有當農戶有明確的購機需求并選好機型后，宜信普惠融資租賃才會為農戶提供融租服務，雙方約定在非特殊情況下農戶不得退機；在農機租賃期間內，農機所有權歸屬租賃公司，農戶按期向租賃公司完成租金交付后，農機所有權將履約變更至農戶名下。

實際上，農機融資租賃在國外已經有很多年的歷史且發展非常成熟了。而在國內卻還屬新鮮事物。近年來，在國家一系列政策的明晰和鼓勵下，農機融資租賃開始在農村

市場活躍起來。相較于傳統的信貸模式，融資租賃業務在農村無疑具有非常明顯的優勢。宜信普惠融資租賃作為宜信普惠旗下專業的農機金融服務機構，自2012年起率先在農機行業推出農機融資租賃服務，為購機資金匱乏的農戶提供有別于傳統金融機構的融資服務。目前，宜信普惠融資租賃業務范圍覆蓋全國二十多個省市及地區，涉及農機設備約14大類180種，租賃機型可滿足農業生產耕、種、收、深加工全流程需求。

在2016中國國際農機展上，不斷大型化、智能化的農業機械裝備已然成為主流。而像宜信這樣為農戶提供融資服務的金融機構也正式成為點綴其間的重要力量。毛芳竹笑言：“三年前宜信租賃首次參加農機展時還是獨一家，如今越來越多的金融機構開始關注進入農機融資租賃的領域，就這一個展館里，我就看到了至少3家金融公司。我很高興在這個為農業農村服務的領域有越來越多的人參與進來。”

經過多年發展，宜信普惠融資租賃目前已經在中國的糧食主產區黑龍江、吉林、內蒙古、遼寧、山東、河南、河北等二十多個省份為各地農戶提供多種類型的農機租賃服務，機型覆蓋了動力機械、收獲機械、耕整機械、烘干設備、糧食加工設備等14個大類，全面滿足用戶耕、種、收、儲的全面要求。

在看到農業機械化給農業生產帶來的顯著變化時，宜信普惠融資租賃不僅僅關注農民購機的資金短缺問題，也在密切關注農民在購買養殖、種植等生產資料時的資金短缺問題。

從購買生產資料的小額信貸咨詢服務、購買農機的融資租賃產品，到為廠商經銷商提供的應收賬款保理，再到保障農機手人身和機器安全的重疾險、意外險等保險服務，甚至是合作社的信息化管理、農產品眾籌，農業生產鏈條上每一個環節的資金問題，在宜信普惠融資租賃都能找到相應的服務產品和解決方案。

宜信普惠的農機融資租賃服務讓越來越多的農戶可以提前使用上大型農機裝備

而這實際上也是宜信普惠在風控管理的過程中，不斷發現痛點，不斷創新的結果。“人們慣性思維認為，農民的信用管理不好，經常會賴賬。實際上，在宜信普惠的業務中發現，農村業務的壞賬率往往還低于城市業務。”毛芳竹說，一般情況下，對于客戶的調查既要看還款能力，還要看還款意愿。“機構盡可能避免的是有還款能力但是沒有還款意愿的客戶，而實際上農戶出現逾期還款時，多數情況是出現了突發問題，比如天災或者作業事故等，這時他就有還款意愿而不具備還款能力。我們就需要想辦法解決他的一時困難，從而保證他能順利還款。所以，我們才有針對性地推出了保險業務。”

宜信普惠始終堅持的集中風控制度也使得自身能夠在其他人不敢貿然涉足的農村金融市場站穩腳。在宜信普惠，基層的業務人員只負責收集客戶的信息和需求，風控則交由公司集中管理，服務與評核分離，從而避免違規操作業務的情況。

“宜信開展租賃業務的優勢首先是人才優勢，宜信同事來自于國內各大型專業金融機構甚至包括銀行，又在歐洲、美國、新加坡、澳大利亞等地區尋找具有經驗的國際化人才。其次是技術優勢，宜信的專業人才不僅有金融人才、互聯網人才，還有熟悉農業業務的人才，在提供服務時可以將金融技術與互聯網技術和農業產業的特點進行融合。第三是品牌優勢，宜信公司成立十年來，累積了豐富的金融技術、數據資料及服務經驗，將全面的經驗進行整合，這是宜信作為一家獨立的金融機構所獨有的優勢。”在宜信開展的融資租賃業務方面，毛芳竹的自信是有道理的。

做“活”融資租賃

通過模式創新，宜信普惠融資租賃首創的“活體租賃”業務又一次在業內引起轟動。

在宜信普惠涉農的金融服務中，值得一提的是2015年推出的“活體租賃”，宜信普惠以奶牛租賃形式，開創了這一創新服務。“活體租賃，這是一個非常專用的名詞，我們叫作租牛。”唐寧說，“農戶買不起牛就會從我們租賃公司來租牛，這是一種非常創新的模式。”

“家有萬貫，帶毛的不算”，將傳統金融機構無法作為抵質押物的奶牛作為融資標的物，這一創新模式成功解決了養殖農戶對購牛資金的剛性需求。唐寧還非常幽默地說：“農戶買不起牛不要緊，可以到宜信租牛。所以宜信團隊當中除了有一群‘牛人’外，還有一群牛！ ”

三年前，宜信普惠融資把租賃標的物由“大”做到“小”，甚至是“微”，讓之前鮮有人問津的農機具、美容設備、牙科設備等小儀器的融資有了著落。三年之后，宜信普惠融資又把租賃標的物從“小”做到“活”。

2014年，河北省灤縣軍英牧場第一次通過宜信租賃完成了兩套擠奶設備的融資租賃，融資266萬元。2015年，軍英牧場需要購進奶牛時卻發現，無論是當地傳統銀行信貸服務還是民間借貸，都因為其缺少抵押、擔保物而無法為其提供融資服務。沒有房產等固定資產，軍英牧場所擁有的就只有6500頭牛，這讓牧場主人歐陽曉軍只能望“牛”興嘆。

而這卻讓宜信普惠嗅到了農村市場的又一塊龐大的資金需求。為此，宜信普惠團隊用半年時間對全國近200個千頭以上中型及大型奶牛牧場進行調研，根據所采數據建立了風控模型，最終決定走一條打破“設備租賃”常規的路，以生物性資產為標的物開展融資租賃業務。

從走訪調研到反復論證，再到最終創新“活體租賃”這一業務幫助軍英牧場融資，并完成包括風控措施在內的所有準備工作，宜信普惠只用了8個月。

雖然國內乳業市場面臨著許多不可確定性，但宜信普惠認為奶牛養殖行業仍然是朝陽行業。這個產業當前面臨著升級的需要，建牛舍、擠奶設備等都需要與時俱進的改造升級，對資金的渴望十分強烈；另外還有對飼喂牛的青儲飼料的全年化貯存的現實需求；小區型養殖模式全面轉變為牧場化管理，牧場需要收購小區內所有散戶的牛為企業統一經營等都需要資金。“若要實現這些產業升級，大量資金的需求已經成了擺在牧場主面前的一大難題。”這是宜信普惠調研后的第一個觀點。

對于習慣了“冷冰冰”設備的融資租賃機構而言，盡管需求存在，但因之前并無行業先例，不少租賃企業紛紛選擇知難而退。不過，對于宜信普惠融資租賃來說，創新，從來都不是件“難事”，既然三年前能做“小”，那么今天，也一定能做“活”。

毛芳竹認為，以奶牛等活體為標的物，主要風險在于行業政策、牛體管理、持續增值、牛體非線性折舊四個方面。

用售后回租的方式，軍英牧場主人歐陽曉軍、歐陽春英夫婦把200頭奶牛“賣”給宜信，融資100萬元。

毛芳竹告訴《農經》記者，從行業政策看，近幾年國家不斷出臺利好政策扶持，包括奶牛養殖在內的奶業全產業鏈的發展，宜信對市場進行了深度調研并訪談了大批專家，認定政策環境比較有利。

“牛體管理方面，我們除了精心考察合作牧場的評級及質量把關能力外，還引入物聯網技術，在每頭奶牛的右腿安裝一個射頻設備，幫助我們監控牛的狀態，隨時隨地掌握租賃標的物的信息。”毛芳竹說。

以軍英牧場為例，牧場里的奶牛耳朵上都掛著類似“15-0287”編號規則的牌子，右膝蓋下方都綁著一個電子器件，它們是編號牌和計步器，每頭奶牛有一個唯一的編號，喂養、運動、休息、擠奶等程序都對應進行，計步器可以把相關數據傳到牧場的信息終端，飼養員據此監控奶牛的健康情況，實行可追溯管理。

“奶牛產奶是牧場還款的保證，軍英牧場的自檢、伊利的抽檢都讓我們對其循環增收能力很有信心。”

持續增值方面，毛芳竹稱，奶牛在養殖業被視為生產資料，每年需要有15%到20%的更新率，“宜信普惠就像租賃農機具一樣，把奶牛租給農民，幫助他們快速投入生產”。

“非線性折舊是相對于固定資產的線性折舊而言的，機器設備每年損耗的價值容易測算，但奶牛的胎數、產奶量、高奶期是不固定的，很難用數字計量”，“宜信普惠研究了大量的樣本，發現符合一定條件的規模化牧場在這方面會有一個均值。”毛芳竹說，“我們認為，出租奶牛雖然有風險，但值得嘗試。”

多看到一個風險，就會排除一個隱患，風險都找到了，創新產品設計也就可以對癥下藥。對比了與傳統租賃物的同與不同，宜信普惠在結合伊利乳業對下游牧場合作的評級標準，引入奶牛財產保險保護機制，“活體租賃”售后回租創新項目才得以正式落地。同時，宜信普惠還引入了擔保牧場模式。“當租賃農場出現還不上款等問題時，就由擔保牧場以相對低廉的價格回購奶牛，繼續飼養產奶。所以這對擔保牧場來說也并不是太大的負擔，而宜信普惠也能有效管控風險。”毛芳竹說。

目前，宜信普惠融資租賃的牧場業務先后在河北、山東、內蒙古、黑龍江、吉林、遼寧、河南、山西等地的多家奶牛養殖場開展生物資產業務，為牧場提供青貯機械、擠奶設備融資的同時，宜信普惠融資租賃的同事還在全國范圍尋找牧場的合作伙伴，滿足他們多種的資金需求。

雖然目前宜信普惠的活體租賃業務量還遠達不到普及的程度，但令毛芳竹高興的是，由于有了宜信普惠這個先行者，如今已經開始有銀行嘗試這一業務。“宜信普惠希望有越來越多的金融機構愿意進入這個市場，不斷滿足大量農村客戶的潛在資金需求，不斷將農村普惠金融的蛋糕做大。”