商業銀行服務戰新產業的策略研究

◎吳琦

商業銀行服務戰新產業的策略研究

◎吳琦

戰略性新興產業是我國未來國民經濟的支柱產業和先導產業。當前我國商業銀行對戰新產業的服務模式還不完善，金融有效供給較為不足。從金融供給側改革入手，解決金融服務的供需錯位問題，不僅是切實服務戰新產業、助推經濟轉型升級的現實需要，也是商業銀行全面提升發展質量和效益的根本途徑。商業銀行亟須立足戰新產業的服務需求，加快金融供給側改革，服務戰新產業的新發展。

戰新產業；商業銀行；服務需求

在黨中央國務院深入推進金融改革開放、助力實體經濟升級發展的大背景下，以高端制造業為代表的戰略性新興產業（簡稱“戰新產業”）對以重化工業為標志的傳統產業進行替代升級的步伐不斷加快。作為未來國民經濟的支柱產業和先導產業，戰新產業已經成為我國經濟轉型發展的重大抉擇和主要路徑。作為支持產業發展的關鍵一環，商業銀行亟須聚焦戰新產業的服務需求，加快金融供給側改革，服務戰新產業的新發展。

戰新產業的發展空間及趨勢

1.發展現狀

近年來，我國戰新產業發展總體較快，科技創新能力不斷增強，市場需求持續增加，在國民經濟中的比重逐年增長。戰新產業已初步形成健康發展、協調推進的發展格局，部分產業已成為我國經濟發展方式轉變和產業結構升級的重要推動力。

總體來看，除去部分行業領域尚處于技術研發和項目示范階段外，七大戰新產業大都處于商業化初級階段向商業化成熟階段過渡的過程中。其中新一代信息技術產業、高端裝備制造產業、新能源產業和部分產業已經形成較為成熟的商業模式；節能環保產業、新材料產業正在向商業化推廣階段快速過渡；生物產業和新能源汽車產業經過前期的技術研發和項目示范，正在探索適合本行業發展的商業模式。

2.市場空間

我國已成為世界第二大經濟體，新型工業化和城鎮化將對技術進步、資源利用、環境保護和效率提升等提出巨大需求。戰新產業體現資源友好和環境友好的理念，代表先進的技術及產品，既可以支撐當前社會和經濟發展，又可以保證對國民經濟長遠的貢獻率，未來的市場空間巨大。

2015年，我國戰新產業增加值達到5.4萬億元，占GDP比重達到8%。隨著國家宏觀調控的加強、產業政策體系的完善以及自主創新能力的提升，我國戰新產業的市場化和規模化進程將不斷加速，進而推動產業向高端、高效和高輻射方向發展。預計到2020年，戰新產業增加值將達到15萬億元，占GDP比重達15%。假設2016-2020年，我國GDP年平均增長率為7%，戰新產業則將實現21.4%的年均增長。

3.發展趨勢

根據《國務院關于加快培育和發展戰略性新興產業的決定》，我國戰新產業明確了“三步走”的發展戰略（見圖）。

經過改革開放30多年來的快速發展，我國建立了較為完備的產業體系，為戰新產業的發展奠定了較好的基礎。下一階段，我國戰新產業的發展將呈現六大發展趨勢：

圖 我國戰新產業的“三步走”發展戰略

（1）從空間布局來看，戰新產業將從國家、區域和跨區域三個層面實現空間布局的統籌優化：一是國家層面將制定科學合理的新興產業布局規劃；二是基于各區域的區位優勢、資源優勢、產業優勢和科技優勢，優先發展本區域最有基礎、最具優勢和最能率先取得突破的細分產業；三是通過跨區域合作和上下游配套，形成一批區域性合作、產業鏈完善、創新能力強和特色鮮明的戰新產業集聚區。

（2）從發展態勢來看，戰新產業將呈現出差異分化、注重質量的發展態勢。隨著產業政策的進一步加碼和落實，新一代信息技術、高端裝備制造、新能源汽車和節能環保等產業將進入快速增長期；受益于市場需求的快速增加，生物醫藥、新材料等產業將保持平穩發展；隨著電力體制改革深化和并網消納問題的逐步解決，新能源產業將迎來轉機。

（3）從市場主體來看，隨著行業集中度的進一步提升和創新驅動作用的更加顯著，資產規模較大、核心競爭力較強的行業龍頭企業將成為產業發展的中堅力量，創新型企業也將發揮越來越重要的作用，我國戰新產業將進入穩中提質的新階段，發展模式進入深度調整期。

（4）從商業模式來看，隨著“大數據”、“互聯網+”趨勢的深入，戰新產業的商業模式將向“客戶中心、效能導向”轉變。一是以客戶為中心，適應客戶多元化和個性化需求，為客戶提供高附加值的產品和服務；二是“大數據”、“互聯網+”趨勢的交互性、創造力和分享機制，將提高戰新產業運營效率，進一步優化產業的盈利模式和營銷模式。

（5）從市場開拓來看，隨著“一帶一路”戰略的實施，戰新產業的海外市場開拓將逐漸深入，海外市場份額將不斷增加，沿線國家將成為我國戰新產業的發展承接地和利潤增長點，形成“優勢互補、資源共享”的國際產業合作格局。

（6）從國際分工來看，我國戰新產業的國際分工地位將實現從中低端向高端的轉移。從具體行業來看：節能環保產業將培育國際化基地；新能源產業將加強關鍵技術的研發及引進消化吸收再創新；新一代信息技術產業將深化國際科技合作與交流；生物產業將培育大型跨國經營集團；高端裝備制造業將開展多種形式的國際研發合作；新材料產業將加快并購國外新材料企業和研發機構；新能源汽車產業將培育本土龍頭企業和跨國公司。

商業銀行服務戰新產業的意義與現狀

1.戰新產業對商業銀行業務發展和轉型的意義

銀行業與國民經濟周期高度相關，在經濟下行周期，以傳統行業為主的信貸資產結構會面臨較大的政策風險和市場風險。布局戰新產業將為商業銀行提供新常態下戰略轉型的業務機遇和市場空間，有利于商業銀行調整信貸資產的行業結構，規避傳統行業占比過大帶來的經營風險，也有助于商業銀行培育新的利潤增長點，保持收入持續快速增長。

2.商業銀行服務戰新產業的現狀

近年來，在中央政府的政策激勵和宏觀調控下，相關監管機構和各級地方政府都加大了對戰新產業的支持力度，營造了有利于商業銀行開展戰新產業業務的政策環境，同時國內金融市場環境也逐步成熟，為商業銀行支持戰新產業創造了有利的外部市場條件。從現階段我國商業銀行支持戰新產業的現狀來看，主要呈現出三個特征：

（1）重點支持處于成熟期和成長期的細分行業。戰新產業的細分行業較多，而且各行業處于不同的生命周期階段，經營特點、風險類型和資金需求都存在較大差異。戰新產業中處于成熟期及成長期的行業投資風險較小，收益較高，現階段我國商業銀行主要對處于成熟期和成長期的細分行業提供金融支持，而對初創期的企業支持力度較小。

（2）信貸規模存量偏低但增速較快。由于戰新產業中部分行業還處于技術研發或商業化的初級階段，商業模式尚不成熟，技術風險較大，導致前些年我國商業銀行的服務策略趨向謹慎，支持力度有限，貸款存量規模較低。與此同時，戰新產業具有較高的成長性和較大的發展潛力，在國家政策的支持下，各主要商業銀行均加大了對戰新產業的支持力度，貸款規模呈現出快速增長的趨勢。根據中國銀行業協會統計，截至2015年底，銀行業金融機構戰新產業貸款余額為2.4萬億元，同比增長8.8%。

（3）商業模式尚處于業務探索階段。目前商業銀行內部的信貸審批政策與戰新產業發展存在結構性矛盾，缺乏與之相配套的部門設置、激勵機制、資源分配和人員配備的頂層設計，創新產品與創新業務模式的推廣也缺乏政府部門的政策支持和非銀機構的協調配合。雖然部分商業銀行已借鑒美國“硅谷銀行”的模式開展了科技金融等業務，但目前均處于業務探索階段，商業模式尚不成熟，業務規模相對較小。

聚焦戰新產業需求，加快金融供給側改革

1.拓寬融資通道，加大金融有效供給的數量

（1）加快推進科技金融，創新擔保方式，對戰新產業的貸款利率給予經營機構FTP價格補貼，引導經營機構開發戰新產業，建立健全以投貸聯動為核心的金融服務模式，為科技型企業提供全生命周期的整體化融資解決方案。

（2）綜合考慮企業的環境風險和成本，發展并完善綠色信貸機制，將節能環保作為信貸審批的重要前提和核心指標，將資源更多地向節能環保、新能源等領域傾斜。

（3）繼續擴大普惠金融的覆蓋范圍，創新金融服務模式，提高風險定價水平，實施精細化、差異化定價，為戰新產業中的中小企業提供更加優質、綜合的金融服務。

（4）加快擔保、租賃、保險和信托等業務的模式創新，完善與擔保、租賃、保險和信托等機構的合作機制，拓寬戰新產業的融資渠道。

2.創新業務模式，改善金融有效供給的質量

（1）針對戰新企業在生命周期不同階段的發展特征和服務需求，打造差異化產品體系，匹配相應的金融服務模式，為企業提供全面高效的服務。

（2）針對產業鏈各個環節的發展狀況和服務需求，圍繞龍頭企業，完善供應鏈金融服務體系。

（3）針對企業經營狀況和服務需求，建立客戶分層體系，加大金融產品、擔保方式和服務的創新力度，提高精細化管理水平。

（4）創新跨境金融服務模式，在跨境貿易、境外貿易平臺建立及運用、境外實體投資與平臺搭建、全球資金管理及全球資產配置等方面為戰新企業“走出去”提供助力。

3.整合業務渠道，提升金融有效供給的效率

（1）通過大力發展互聯網金融，借助互聯網、云計算和大數據等技術手段，創新和整合業務渠道，實現傳統物理渠道與新興電子渠道的有效融合。

（2）提高金融服務的技術與數據應用能力，提升金融供給的配置效率和服務水平。

（3）運用大數據對企業進行分類識別，從而優化業務審批流程，縮短融資鏈條，提高信貸投放效率。

4.加強風險管理，確保金融有效供給的效益

（1）加強對政策、行業發展和市場形勢的研究，提高對戰新產業項目的風險預判能力。

（2）探索適用于戰新產業的風險審批機制和風險控制手段，完善貸后/投后管理的手段，對其貸款投向和收益進行有效監控。

（3）同保險公司合作，將商業銀行的信貸優勢同保險公司的經濟補償功能有機結合起來，以分散銀行和企業的風險。

（作者單位：民生銀行研究院）

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10.13561/j.cnki.zggqgl.2016.11.019 ■ 編輯：馬振東