國內(nèi)外互聯(lián)網(wǎng)金融模式運作機制研究

吳樹旺

摘要：近幾年來，我國的傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)日益實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)化，這在一定程度上為人們的工作及生活提供了便利。然而，互聯(lián)網(wǎng)金融當(dāng)前對各自業(yè)務(wù)方面產(chǎn)生較小的影響，在短期內(nèi)，對銀行部門的影響不明顯，在長期內(nèi)，可能產(chǎn)生更為深遠(yuǎn)的影響。在金融方面的影響具有綜合性，互聯(lián)網(wǎng)并沒有從根本上改變金融道德特性，而是傳統(tǒng)金融借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)對理念、思維、流程以及業(yè)務(wù)進(jìn)行延伸、升級、創(chuàng)新。目前，互聯(lián)網(wǎng)的重要風(fēng)險環(huán)節(jié)體現(xiàn)在對其內(nèi)在關(guān)聯(lián)性進(jìn)行不斷強化，因此，我國應(yīng)建亟需建立更加完備的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系。本文從我國互聯(lián)網(wǎng)金融模式的發(fā)展現(xiàn)狀出發(fā)，探討了.我國互聯(lián)網(wǎng)金融存在的問題，并提出了構(gòu)建我國互聯(lián)網(wǎng)金融模式運作機制的措施。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng) 金融模式 運作機制

互聯(lián)網(wǎng)金融是集互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、移動通信技術(shù)、信息中介為一體的新興金融模式，其出現(xiàn)的意義沖擊著傳統(tǒng)金融行業(yè)的發(fā)展、影響金融穩(wěn)定、改變貨幣政策，對以上環(huán)節(jié)產(chǎn)生不確定的影響，因此，學(xué)界對此看法各有所異。一些觀點認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融會造成“顛覆性”的沖擊，可能完全改變商業(yè)銀行的現(xiàn)行的經(jīng)營模式，而部分觀點則覺得，當(dāng)前中國的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)說到底是一種具有輔助、補充作用的金融業(yè)務(wù)，故而關(guān)涉的實質(zhì)性及主體性業(yè)務(wù)不多。互聯(lián)網(wǎng)金融的屬性依舊金融契約，而不是新金融，僅僅是金融銷售方式、金融獲得方式上的創(chuàng)新。

一、我國互聯(lián)網(wǎng)金融模式的發(fā)展現(xiàn)狀

（一）第三方支付平臺

在新時代，我國的互聯(lián)網(wǎng)金融實現(xiàn)跨越性發(fā)展，這就導(dǎo)致我國的第三方支付平臺迅速發(fā)展。由于央行已經(jīng)頒布第三方支付行業(yè)的準(zhǔn)入許可證，故而第三方支付企業(yè)正式開始經(jīng)營。近幾年來，市場內(nèi)相繼出現(xiàn)主要的第三方支付平臺，其中有：支付寶、銀聯(lián)支付、財付通以及其他的支付方式等，以上支付平臺覆蓋的業(yè)務(wù)面寬廣，包含私人業(yè)務(wù)、行業(yè)支付以及銀行卡業(yè)務(wù)。此類支付方式可以被人們安全快捷使用，而且具備支付、購物等功能，當(dāng)前此種支付方式出現(xiàn)在社會生活的各個領(lǐng)域，給市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提供基礎(chǔ)。

（二）網(wǎng)絡(luò)借貸平臺

網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的主要作用在于當(dāng)傳統(tǒng)金融行業(yè)出現(xiàn)運行困難時，其幫助傳統(tǒng)金融有效地解決資金難題，由于互聯(lián)網(wǎng)具有快速傳輸、集中諸多用戶、交易費用少等特征，因此，為資金供應(yīng)方的投融資模式進(jìn)行操作提供便利，交易雙方通過網(wǎng)絡(luò)就可以進(jìn)行借貸行為。此類創(chuàng)新的金融模式不是依賴固定資產(chǎn)來評估是否借貸，而是以客戶信譽當(dāng)做借貸的重要標(biāo)準(zhǔn)。

（三）眾籌融資

眾籌是創(chuàng)業(yè)發(fā)起者借助互聯(lián)網(wǎng)平臺，主要面向投資者籌集一定數(shù)額的融資渠道，此類新型融資網(wǎng)站在我國也逐漸得到擴展。眾籌網(wǎng)站的存在極大地威脅著傳統(tǒng)證券業(yè)務(wù)的發(fā)展，部分投資者不僅僅只考慮傳統(tǒng)金融投資機構(gòu)。諸多企業(yè)在重酬網(wǎng)站上使用自身的創(chuàng)新，以便達(dá)到吸引人們進(jìn)行投資的目的，上述所說的融資方式逐漸開啟大眾融資的道路。

二、我國互聯(lián)網(wǎng)金融存在的問題

（一）尚未創(chuàng)新，生搬硬套

根據(jù)中美雙方互聯(lián)網(wǎng)金融的差異，我們可以清楚看到我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展模式，仍然沒有擺脫美國模式的限制，也沒有進(jìn)行創(chuàng)新。照搬、模仿等現(xiàn)象極其嚴(yán)重，當(dāng)然，最典型的就是余額寶支付方式的出現(xiàn)，使得各類網(wǎng)站、媒體技術(shù)與基金公司一起打造出“寶寶類”產(chǎn)品，此種情況的出現(xiàn)，毫無疑問增加了監(jiān)管行業(yè)的難度。

（二）監(jiān)管力度不夠，提高詐騙風(fēng)險

目前，我國仍沒有出臺有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的具體法律規(guī)范，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)實現(xiàn)規(guī)范性經(jīng)營，主要是通過對自身的約束。在企業(yè)開始運營時，部分互聯(lián)網(wǎng)金融平臺為了追求經(jīng)濟(jì)利益，不惜在網(wǎng)站上公示虛假信息，而且未要求客戶必須實名制。借貸兩者之間在管理上沒有實施有效的監(jiān)管，很容易出現(xiàn)客戶提供不真實信息實施欺詐的現(xiàn)象，還有一些互聯(lián)網(wǎng)金融平臺公開客戶隱私信息、忽略網(wǎng)絡(luò)安全問題。甚至有的負(fù)責(zé)人卷錢后無影無蹤，破壞社會的公共秩序。

（三）資金匹配不合理，流動風(fēng)險較大

諸多互聯(lián)網(wǎng)金融平臺沒有對歸集與貸出的資金進(jìn)行匹配，導(dǎo)致期限上出現(xiàn)配置錯誤，平臺把籌集的數(shù)額放入長期無法償還的短期資金上，很容易出現(xiàn)流動性風(fēng)險。未實施科學(xué)的期限匹配，將導(dǎo)致期限錯配，屆時數(shù)額投入到長期上，進(jìn)而造成無力周轉(zhuǎn)短期到期必須償還的資金，極易出現(xiàn)流動性風(fēng)險的情況。

三、構(gòu)建我國互聯(lián)網(wǎng)金融模式運作機制的措施

（一）構(gòu)建需求導(dǎo)向型金融創(chuàng)新模式

近幾年來，我國的社會生產(chǎn)快速發(fā)展，當(dāng)代經(jīng)濟(jì)相繼存在差異化需求，需求為社交金融進(jìn)行創(chuàng)新提供動力。目前，很多社交企業(yè)和傳統(tǒng)金融行業(yè)沒有與客戶進(jìn)行真實面談，從而使得對客戶的需求認(rèn)識模糊。所以，社交金融要實現(xiàn)跨越性發(fā)展，首當(dāng)其沖就是要創(chuàng)造客戶需求，提高用戶數(shù)量。另外，也可以實施不同的定價方式，由于傳統(tǒng)金融機構(gòu)使用的定價方式比較被動，而金融社交化模式開始創(chuàng)新之后，企業(yè)可以根據(jù)客戶的需求價值分散客戶群體，并借助網(wǎng)絡(luò)金融產(chǎn)品具有安全、便利的優(yōu)勢給予有個性的服務(wù)及產(chǎn)品，這就可以具有各種成本收益。隨著我國網(wǎng)絡(luò)群體逐年增長、網(wǎng)民的基本素質(zhì)相差較大，導(dǎo)致他們認(rèn)知和接受社交金融的能力有所差異，因此，社交金融企業(yè)需要及時了解客戶的心理變化，對不同人群制定不同的營銷方式。

（二）創(chuàng)新社交金融技術(shù)的安全性及通用性

眾所周知，社交金融的發(fā)展與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)息息相關(guān)，網(wǎng)絡(luò)技術(shù)創(chuàng)新只有與社交金融創(chuàng)新相統(tǒng)一，才能有效發(fā)揮新技術(shù)的功能及作用，但是社交金融必須要增強客戶隱私信息的保護(hù)。目前，國內(nèi)金融業(yè)務(wù)的法律法規(guī)尚未完善，在如此高風(fēng)險的社交金融市場境況下，客戶尤為擔(dān)心自身信息的暴露，很多客戶對個人信息的泄露完全迷惑不解。在這樣的情況下，金融機構(gòu)可以使用計算機技術(shù)，不斷研發(fā)更多的網(wǎng)絡(luò)金融信息安全技術(shù)，保證公民的隱私權(quán)得到有力保護(hù)。

（三）制定并不斷完善社交金融法律制度

隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的迅猛發(fā)展、網(wǎng)絡(luò)金融模式日益實現(xiàn)創(chuàng)新化，在一定程度上導(dǎo)致法律制度的構(gòu)建慢于社交金融的前進(jìn)步伐。在現(xiàn)代社會，我國仍沒有建立有關(guān)社交金融的政策法規(guī)，社交金融制度只是出現(xiàn)在網(wǎng)銀、電子商務(wù)等領(lǐng)域的制度建設(shè)中，而我國互聯(lián)網(wǎng)金融的起步較晚，發(fā)展時間短，有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融的制度、法律尚不完善。這就使得互聯(lián)網(wǎng)金融市場的秩序比較混混，各類不良現(xiàn)象、非法行為屢現(xiàn)不鮮，影響互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展。因此，我國亟需建設(shè)規(guī)范的社交金融發(fā)展機制，并且不斷加強法律監(jiān)督，努力完善融資模式及征信系統(tǒng)，有效地減少社交金融系統(tǒng)性風(fēng)險現(xiàn)象的發(fā)生，為金融在網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的支持下，穩(wěn)定、良好發(fā)展。

四、結(jié)束語

綜上所述，我國的傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)日益實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)化，這在一定程度上為人們的工作及生活提供了便利。然而，互聯(lián)網(wǎng)金融當(dāng)前對各自業(yè)務(wù)方面產(chǎn)生較小的影響，在短期內(nèi)，對銀行部門的影響不明顯，在長期內(nèi)，可能產(chǎn)生更為深遠(yuǎn)的影響。在金融方面的影響具有綜合性，互聯(lián)網(wǎng)并沒有從根本上改變金融道德特性，而是傳統(tǒng)金融借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)對理念、思維、流程以及業(yè)務(wù)進(jìn)行延伸、升級、創(chuàng)新。目前，互聯(lián)網(wǎng)的重要風(fēng)險環(huán)節(jié)體現(xiàn)在對其內(nèi)在關(guān)聯(lián)性進(jìn)行不斷強化，因此，我國應(yīng)建亟需建立更加完備的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系。雖然對當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融的屬性及概念出現(xiàn)各異的觀點，但不得不承認(rèn)，互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展可以提升金融市場資源配置的效率、促進(jìn)民間金融的前進(jìn)步伐，還可以有效解決小型金融問題。所以，深刻辨認(rèn)互聯(lián)網(wǎng)金融在各個發(fā)展過程中以及出現(xiàn)的不足，對完善我國目前的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、深化改革都具有重要意義。這就要求我們緊密結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)金融活動，以便增加金融理論，促進(jìn)計算機信息技術(shù)的快速發(fā)展，實現(xiàn)金融業(yè)的跨越性前進(jìn)。

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