關于優化互聯網金融可持續創新發展政策環境的思考

摘 要：本文以深圳前海為例，通過訪談、問卷調查等方式，就互聯網金融企業之所以在前海集聚的原因、企業對互聯網金融政策環境的評價、如何優化互聯網金融可持續創新發展的政策環境等問題進行了調查和分析，最后，就如何促進互聯網金融行業的可持續健康發展提出相關政策建議。

關鍵詞：互聯網金融；前海；調查；政策

一、深圳前海互聯網金融發展概況

深圳前海具有深港合作區、保稅港區、自貿區“三區疊加”政策優勢，作為中國金融業對外開放的試驗示范窗口和跨境人民幣業務創新試驗區，承擔著國家加快金融開放創新使命。在互聯網金融創新發展方面，前海也取得了顯著的進展，截至2015年6月，在前海注冊的互聯網金融企業達1273家，到2015年底，該數據上升至2000余家，占深圳市的90%以上，并呈現加速聚集的態勢。

在促進互聯網金融創新發展方面，2014年初深圳頒布了《關于支持互聯網金融創新發展的指導意見》，成為國內首個發布實施的互聯網金融專項政策。但因互聯網金融是新鮮事物，行業監管不成體系，導致因部分企業失信行為而殃及整個互聯網金融行業的健康發展。業界將2015年稱為互聯網金融的“監管元年”，標志著互聯網金融正式告別了“野蠻生長”時代（黃震、鄧建鵬，2015）。科學監管與政策支持已成為互聯網金融健康可持續發展不可或缺的重要抓手，互聯網金融作為創新金融的發展方向，除了優化監管措施外，仍需要良好的政策環境作保障（曹東等，2014；王曙光等，2014）。現有的政策實施效果如何，能否滿足互聯網金融產業可持續創新發展的需要，政策征求意見過程中的重要一環就是應傾聽企業的聲音，從企業需求的角度對前海互聯網金融產業發展的政策環境進行科學評估。本文通過對前海互聯網金融企業進行訪談、問卷調查等方式，對前海互聯網金融企業的政策需求進行了調研，為促進互聯網金融行業的健康可持續發展提供相關建議。

二、調查樣本情況

研究樣本的選取。本調查的研究對象為注冊在前海的互聯網金融企業，業務類型主要包括互聯網支付、網絡借貸、股權眾籌融資以及互聯網理財（包括互聯網基金銷售、互聯網保險、互聯網信托和互聯網消費金融）等。在研究樣本的選取過程中，考慮到了不同業務類型互聯網金融企業的占比差異、調查的可行性、調查對象的實際經營情況等因素。

本調查共發放問卷65份，回收62份，剔除關鍵信息錯答或漏答的問卷后，最終獲得有效問卷59份。從被調查對象的樣本統計結果來看，在所調查的互聯網金融企業樣本中，從事網絡借貸業務的最多，占47%，其次是從事互聯網理財業務，占41%，再次是從事股權眾籌和互聯網支付業務的企業；所調查企業樣本中，最大股東主要來自民營資本的占71%，58%的受訪企業表示其最大股東為互聯網企業，42%的為金融機構；絕大部分前海互聯網金融企業的注冊地與經營地分離，86%的受訪企業表示其經營地不在前海。

三、結果分析

1.互聯網金融企業選擇在前海進行注冊的原因

互聯網金融企業之所以選擇在前海進行注冊，大部分受訪企業認為前海具有金融機構集聚、政策優惠以及地理位置優越等方面的優勢。互聯網金融企業之所以選擇在前海進行注冊的原因，在排第一的原因中，有35.6%的受訪企業認為是金融機構集中促使他們選擇前海作為注冊地，32.2%的受訪企業認為是稅收政策優惠，17%的企業認為是看好前海優越的地理位置。

由于前海基礎設施建設等方面的原因，目前大部分企業的實際經營地并不在前海，但隨著前海加快建設的進度，未來企業將會陸續入區經營，通過了解受訪企業對目前公司經營地不足之處的評價，可以為前海完善合作區政策環境建設提供借鑒。通過調查發現，受訪企業對目前經營地不足之處的評價方面，排名第一的因素中，有57.6%的受訪企業認為是發展空間不足，近20%的企業認為房租較貴，也有13.6%的企業認為企業稅負較重。企業關于“高管及人才引進中遇到的主要問題”的回答也進一步驗證了企業存在的問題，在排名第一的因素中，認為住房和子女教育問題影響人才引進的企業分別達37.3%和30.5%。這意味著，前海要更好地促進互聯網金融創新發展，需要解決企業所關心的發展空間、房租以及企業稅負問題。

2.受訪企業對前海互聯網金融政策環境的評價

受訪企業對前海互聯網金融政策環境的評價方面，52.5%的企業覺得“很難說”，表示“很滿意”的僅占10.2%，25.4%的企業認為“比較滿意”，11.9%的企業表示對前海互聯網金融政策環境不滿意。這意味著前海在完善互聯網金融政策環境上還有很多工作需要做，以增強區域競爭上的比較優勢。

3.受訪企業對前海完善互聯網金融政策環境的政策需求

（1）最希望前海出臺的互聯網金融創新發展政策

當問到“如果前海計劃出臺鼓勵互聯網金融創新發展的政策，您最感興趣的是什么”時，33.9%的受訪企業表示最關注有關降低企業運營成本的政策，20.3%的企業非常關注數據開放、征信體系等公共服務方面的政策，15.3%的企業則關注跨境金融相關政策。

（2）對前海所在地區政府部門的建議或要求

在對前海所在地區政府部門的建議或要求中，23.7%的企業認為需要政府加大政策創新力度，20.3%的企業則希望政府營造更加良好的法制環境，16.9%的企業希望加強與監管部門暢通的溝通機制。

（3）公司高管對享受政策優惠的需求

對于哪種形式的政策優惠最受公司高管歡迎，35.6%的受訪企業表示希望對高管個人所得稅直接減免或給予補貼，30.5%的認為對于公司高管獲得的股權、期權獎勵在計征所得稅時給予優惠，也有27.1%的認為希望能有政府人才獎勵資金的支持。

但是對于是否因高管個稅優惠問題而考慮企業遷移或設立新企業，受訪企業大多表現出了比較慎重的態度，33.9%的受訪企業表示“很難說”，30.5%的企業表示要看城市的硬件條件和發展環境來做決策，20.3%的企業明確表示因遷址很復雜而不會考慮企業遷移或設立新企業。

（4）為更好地招聘人才，希望轄區政府部門提供哪些服務

為更好地招聘人才，對于希望轄區政府部門提供哪些服務的建議中，30.5%的受訪企業表示希望政府能提供住房、教育、醫療、休閑等綜合配套服務，25.4%的企業則希望給予相關人才補貼，20.3%的企業希望政府能提供搭建人才招聘平臺等公共服務，希望提供落戶指標和人才培訓服務的分別占15.3%和6.8%。

四、主要結論與政策建議

本文通過對前海互聯網金融企業的抽樣調查，對于互聯網金融企業的政策需求，大致有以下發現，總結如下：

第一，在地理位置上，前海擁有毗鄰香港、位居港澳與珠三角中軸的區位優勢，在發展戰略上，前海作為發展現代服務業的創新試驗區，加上疊加自貿區的政策，吸引了大量金融機構的集聚，這是互聯網金融企業看好前海的主要因素。因此，前海既需要不斷爭取新的政策，更需要用好、用足已有的政策，更好地發揮政策疊加效應，吸引互聯網金融機構入駐，并使得入住的互聯網金融機構有業務發展，從而實現互聯網金融的創新發展。

第二，由于前海的發展受基礎設施建設滯后等因素的影響，大部分互聯網金融企業并未入區經營，加上金融政策的制定權主要在國家，大部分企業認為前海在優化互聯網金融政策環境方面還有很多工作需要做，以增強區域競爭上的比較優勢。因此，前海應加強新城建設的緊迫感，在硬件基礎設施上提供保障，在此基礎上才能引導企業入區經營，形成互聯網金融產業的區內集聚效應。

第三，前海互聯網金融企業在對政策的需求上，對于數據開放、征信體系等公共服務政策以及跨境金融等有關降低企業運營成本的政策非常關注。因此，前海應對影響互聯網金融產業發展的“外部性”、“公共性”因素進行梳理，充分發揮政府產業引導資金的作用，支持區內互聯網金融的數據平臺、征信平臺、企業服務平臺等金融產業公共基礎設施建設，降低企業的“外部性”成本支出，并引導互聯網金融企業運用好前海合作區的跨境金融政策，降低企業的融資成本，增強區內互聯網金融企業的區域競爭優勢，進而形成有助于互聯網金融產業集聚發展的新高地。

第四，互聯網金融作為一新型金融業態，往往面臨創新與規范的平衡，受訪企業認為要促進互聯網金融創新發展，既需要政府加大政策創新力度，還希望政府營造更加良好的法制環境，并能加強企業與監管部門暢通的溝通機制。因此，前海一方面需要進一步培育市場化、法治化、國際化的環境，發揮e站通服務中心、企業服務公司等服務區內企業的載體，無縫對接監管部門與互聯網金融企業之間的信息溝通、業務溝通渠道，在互聯網金融“底線”監管的基礎上，充分發揮互聯網金融企業在政策創新中的重要推動作用。

第五，互聯網金融的創新發展，需要有相應的人才政策的支持，在政策優惠方面，高層次人才希望能有個人所得稅直接減免或給予補貼、股權、期權獎勵在計征所得稅時給予優惠、政府人才獎勵資金等方面的政策支持；為更好地招聘人才，希望政府能提供住房、教育、醫療、休閑等綜合配套服務、給予相關人才補貼、搭建人才招聘平臺等公共服務以及提供落戶指標和人才培訓服務等方面的支持。

參考文獻：

[1]曹東，曹巍，吳俊龍.互聯網時代金融創新與監管的博弈研究[J].東南大學學報（哲學社會科學版），2014（4）.

[2]黃震，鄧建鵬.監管新政下的互聯網金融發展走向[J].中國銀行業，2015（8）.

[3]王曙光，張春霞.互聯網金融發展的中國模式與金融創新[J].長白學刊，2014（1）.

作者簡介：李志德（1978- ），男，江西婺源人，深圳職業技術學院副教授，研究方向：互聯網金融