證券經紀業務的轉型與創新

【摘 要】 我國資本市場經過幾十年的發展，取得了顯著的進步，資本市場已成為我國經濟的重要一環，證券業作為資本市場的一部分，也逐漸發展成熟。證券經紀業務作為證券公司盈利的重要來源，也發展較快。但隨著今年來，證券公司競爭日趨激烈，證券經紀業務的主要收入來源---傭金，也逐漸減少。在這種形式下，我國證券經紀業務就更要創新。本文通過闡述我國證券經紀業務的現狀，及面臨的困境來說明證券經紀業務創新的必要性。

【關鍵詞】 證券 經紀業務 創新

一、引言

2005年，我國完成股權分置改革，證券業自此飛速發展。證券經紀業務作為證券業盈利的重要來源，有著重要作用。在證券業發展初期，我國證券公司較少，競爭不是很激烈，證券公司的經記業務是很被動的，就是靠客戶來證券公司完成業務。但隨著近年來，證券公司的增多及其他金融機構業務的擴展，已在證券經紀業務這一塊與證券公司有所重疊，競爭日趨激烈。證券經紀業務轉型迫在眉睫。

二、我國證券經紀業務的現狀

隨著證券行業競爭的日漸激烈，各個證券公司為了搶占市場，不斷降低傭金，使其利潤不斷降低。因此，證券經紀業務由單一的傭金業務到多元化業務轉變的趨勢是非常明顯的。證券經紀業務占的利潤比重也在逐年下降。證券經紀業務現狀主要表現在以下幾個方面：

（一）投資者結構不平衡。我國東南沿海地區經濟發達，人們收入水平、所受教育水平比之中西部地區明顯較高，因此證券公司的客戶群里，東南沿海地區的客戶占了很大比重。證券公司的營銷網點也大多在這些地區。隨著證券業的不斷發展，證券公司的增多，東南沿海地區的客戶已逐漸趨于飽和，證券公司的新客戶增長數量逐年減少，這使證券經紀業務雪上加霜。而，我國中西部地區由于經濟落后，證券公司并不重視這些地區的客戶群體，所設網點也寥寥無幾。這就出現了投資者結構不均衡的問題。

（二）資本雄厚的證券公司依然占著大部分市場。由于大型證券公司行內信譽度較高，資金雄厚，技術人才多，因此，規避風險的投資者喜歡在大型證券公司辦理證券經紀業務。這種情況，對于小型證券公司而言，會進一步搶占他們為數不多的市場，從而更難在殘酷的行業競爭中生存下來，結果是大型證券公司向著超大型擴張，而中小型證券公司將趨于滅亡。這會使壟斷形式更加嚴重，從而形成惡性循環。

（三）傭金不斷下降。隨著證券公司的增多，外資投資銀行的進入，證券經紀業務之爭日趨激烈，競爭進一步加劇。各大證券公司為了搶占更多的市場，一再降低傭金。這種情況使證券公司的利潤進一步下降。不利于證券公司的生存。如圖所示：

（四）各大證券公司在嘗試轉型。證券經紀業務的現狀，證券公司也很清楚，因此，一直在為轉型做努力。

三、證券經紀業務的轉型和創新。

（一）與互聯網相結合，積極推動互聯網金融產品的服務。現在互聯網金融發展速度很快，因其簡單、高效的特點深受投資者青睞。證券公司應把自己的經紀業務與互聯網結合，向互聯網金融靠攏。

（二）將客戶細分化，針對不同客戶提供不同的服務。證券業本質仍然是服務業，證券經紀業務也是為客戶服務的。將不同客戶群體區分開，針對其各自的特點提供不同的服務。例如，針對高端客戶，可以提供更全面，一對一服務，為客戶量身打造適合的投資套餐計劃，最大程度上保障客戶的權益。針對普通客戶，可以提供一對多服務，收取少量傭金，為他們提供投資建議，但不對投資結果負責。

（三）產品創新。在競爭激烈的證券行業，隨著人們需求的個性化和多樣化，各種各樣的金融產品應運而生。證券行業作為資本市場的重要組成部分，更應該加大創新力度，積極創造金融產品，更好的為客戶服務。

（四）積極推進以證券經紀人為核心的營銷模式。隨著競爭的日漸激烈，證券經紀人是與客戶直接接觸的，因此，證券經紀人的作用日漸突出。證券經紀人，可以通過為客戶量身定做投資計劃，為投資者提供適合的投資計劃來吸引客戶。通過證券經紀人的作用為不同的客戶提供個性化和多樣性的服務，提升用戶的滿意度，為證券公司搶占市場。

（五）積極維護客戶關系，進行積極的客戶管理。客戶關系管理就是在理解不同客戶、不同需求的情況下為客戶提供個性化的服務，它是通過優化的管理方法對客戶進行系統化的研究，通過識別有價值的客戶、客戶挖掘、研究和培育，改進客戶服務水平、提高客戶的價值和忠誠度，同時達到縮減成本、尋找新的市場和渠道、為企業帶來更多利潤的目的。為使對客戶的管理逐步邁向規范化、信息化和智能化，很多券商正在努力開發和建設自己的客戶關系管理系統，以期提升客戶服務能力。

我國證券業是資本市場的重要組成部分，證券經紀業務也在證券業中占有很大比重。因此，要加大證券經紀業務的創新力度，為證券經紀業務開辟出嶄新的道路。

【參考文獻】

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[2] 劉麗.我國證券經紀業務營銷體系研究（D）.哈爾濱：哈爾濱工程大學.2004年.

[3] 李研.證券公司內部控制的研究（D）.北京：首都經濟貿易大學.2009年.

作者簡介：曹婉婉（1994-），女，回族，河南許昌人，河南大學經濟學院，2013級本科生，金融學專業