醫養結合模式下保險公司投資養老社區的效率評估

【摘 要】 與普通養老院不同，保險公司投資的養老社區是集養生、養老、康復療養、醫療服務于一體的現代高端服務產業平臺。本文基于湖北省的幾個養老社區的建設和經營的數據，全面分析了養老社區的運營狀況，重點采用DEA數據包絡方法評估了其經營效率問題，同時就保險公司投資養老社區提供了幾點可行性建議。

【關鍵詞】Z保險資金 養老社區 DEA模型

一、引 言

伴隨著我國快速進入老齡化社會，養老成為近年受到廣泛關注的話題。為探索養老新模式，保監會、民政部、財政部近期推出一系列措施，包括強化居家和社區養老服務、對改革試點以獎代補、擴展“以房養老”新試點等，并將推動《關于加快發展現代商業養老保險的若干意見》出臺。而越來越多的保險公司也看準養老產業的良好發展前景，開始探索“保險+養老”的新模式。自2009年泰康人壽首次提出建設養老社區以來，保險資金越來越眷顧投資建設養老社區，投養老社區的建設不論從社會影響還是經濟效益上來講都具有重大意義，而從目前的投資運營情況來看，投資養老社區是否具有效率以及具有多大的效率，值得廣大學者的研究和探討。

養老社區就是以養老養生為目的、在一定地域范圍內建立起來的包括社區居民（老年人和各類提供老年照護服務的人群）、地理范圍、共同利益、社區歸屬感和關系網絡五個要素的有別于家庭、單位、村鎮、街道等的社會生活共同體。不同于簡單的養老地產，它是醫養結合模式下的保險與地產的聯結體。國外的養老社區發展歷史悠久，運作成熟，以美國為例。在居家養老服務體系建設方面，美國積累了豐富的經驗。在美國，社區具備了強大的助老功能，使得美國老人能內安其心、外安其身，實現"安養—樂活—善終"的老年生活目標。美國的養老社區分為四種類型：生活自理型社區；生活協助型社區；持續護理退休社區；特殊護理社區。

但是就目前的發展狀況看，養老社區出現了許多發展瓶頸，很多社區實質上已經發展成了一種純商業的養老地產，與保險沒有任何聯系。出現這種現象的原因如下：政府相關政策措施未能細化，險資參與養老社區建設存在諸多障礙；保險市場監管體系尚不健全，保險公司市場行為易觸犯法律紅線。最后，養老產業為新興產業， 險企在相關人才隊伍建設和專業化管理上顯得經驗不足。這就需要我們在實踐和理論上不斷地探索，突破養老社區的發展困境，尋求更高的社會經濟效益。

二、建模過程

（一）樣本選擇及模型介紹

本文從克爾瑞咨詢那里獲得的相關數據，整個湖北地區目前有新華保險、泰康人壽和合眾人壽3家公司在襄陽地區和武漢地區投資建設養老社區，其中合眾優年養老社區已經運營了3年之久，泰康之家建設的花山養老社區去年剛投入運營。據我們實地采訪的情況，兩家養老社區的經營均處于負利潤階段，被訪者說，由于前期投入巨大，收回全部成本實現正利潤，至少需要8年時間。所以，下文的模型建立的樣本取自于合眾和泰康兩家公司，選近三年的數據。

數據包絡分析（data envelopment analysis）簡稱DEA，是數學、運籌學、數理經濟學和管理科學的一個新的交叉領域。DEA是使用數學規劃包括線性規劃、多目標規劃、具有錐結構的廣義最優化、半無限規劃、隨機規劃等等模型進行評價具有多個輸入、特別是具有多個輸出的“部門”或“單位”稱為決策單元（decision making unit），簡記為DMU間的相對有效性稱為DEA有效。按照本文的研究目的，我們選取二階段的多投入多產出模型，即CCR2模型。使用軟件DEAP V2.1計算效率值。

（二）投入產出指標體系

國內外文獻中關于保險公司投資效率，一般設定的投入變量有人力投入、資本投入、物料投入等，產出變量一般有營業收入、投資收益、投資資產、準備金變動、保險損失等。本文建立的是養老社區的投入產出模型，因此在參考相關文獻后構建以下指標體系。

（三）實證結果分析

由于篇幅的限制，本文略去模型輸出的結果，根據平均效率值均大于1可以判斷泰康之家花山養老社區和合眾優年生活退休社區的投資運營是具有相對效率的，只是產生效率的期限較長，但是后期盈利空間很大。近些年來我國險資頻繁眷顧養老產業是十分明智的，投資養老產業將帶動壽險業的產品創新和營銷創新，完善養老產業鏈，帶動整個“銀發經濟”的發展。

三、關于保險公司投資建設養老社區的幾點建議

（一）政府部門要支持力度

政府部門要加大對建設養老社區的支持，從稅收、土地、資金上給予政策優惠。監管部門也要加強審查監督，控制規避風險。為防止公司“野蠻生長” ，監管部門尤其是保險公司的約束機制就變得尤為重要。

（二）提高保險公司自身的經營水平

保險公司要不斷加強自身的經營能力，提高市場占有份額。保險公司自身的做大做強也具有“品牌效應”，便于在養老社區的床位銷售中擴大客源。加上與保險產品的結合，保險公司增加了主營業務收入的同時也會增加養老社區的收入。

（三）創新保險產品

加強配套保險產品開發，創新服務措施。保險與養老社區的結合，使得客戶在享受保險利益的同時，也能獲得入住養老社區的資格。創新服務上，可以使得理賠、客戶維護、產品銷售等就在養老社區進行，簡化了保險公司的工作。

（四）加強專業人才隊伍建設

尋求“政、校、行、企”合作，加強專業人才隊伍建設。學校和企業的合作有效的解決了保險公司專業人才缺乏的問題，企業需要什么人才，學校就培養什么人才。

作者簡介：盧珊（1991—），女，湖北武漢人，中南財經政法大學金融學院，保險學碩士研究生。

本文得到中南財經政法大學研究生“創新教育計劃”項目的資助（編號：2015S0501）