互聯網金融模式與傳統金融模式的對比研究

周利斌　柳公元　齊嘉玲

[摘要]：目前在全球范圍內，互聯網金融取得了前所未有的蓬勃發展。互聯網金融通過互聯網實現資金信息的對接和交易，從而大大降低了交易成本，且具有手續簡單，收益比較高，周期短，風險相對較低等特點。因此，在互聯網金融大規模增長下，傳統金融被沖擊，尤其以銀行業尤為顯著。互聯網開拓了金融市場，傳統金融行業勢必會加入到這一行業中，未來互聯網金融與傳統金融很有可能會進行互補整合發展，在互相競爭中完善金融體系。因此，本項目擬通過資料收集、調查研究等方式對傳統金融模式與互聯網金融模式進行研究并對比分析，詳細劃分兩者的優缺點，從而展開對互聯網金融的展望。

[關鍵詞]：互聯網金融 傳統金融 對比研究

1互聯網金融的產生與發展

互聯網金融源于美國的大眾籌資網站Kickstarer，該網站通過搭建網絡平臺面對公眾籌資，讓有創造力的人可能獲得他們所需要的資金，以便實現他們的夢想。這不同于傳統意義的風投等機構，人人都能通過這種方式獲得從事某種事業或者活動的資金。

互聯網金融是傳統金融與互聯網所結合的新興領域。近幾年隨著互聯網的普及已經金融業的高速發展，互聯網金融得到了很好的發展。互聯網金融的發展促進了金融機構綜合經營，大破銀行、保險、證券的行業界限。所以傳統金融在未來的發展很有可能會整合互聯網金融的相關業務來擴大自己的經營范圍。

在這樣一個大數據時代之下，互聯網金融的傳播發展速度之快令人咂舌。那么到底互聯網金融是如何傳播開來的呢，在本文實際調查中，我們了解到，56%的人群是自身通過互聯網或電視等傳播媒介了解互聯網金融的，而23%是通過身邊同事認識的，其余的9%和12%分別是通過同學和親朋好友得以認識互聯網金融的。從中我們可以得出結論，互聯網金融的產生傳播和發展都離不開互聯網，因為互聯網金融的本質是金融，平臺卻是互聯網，得利用互聯網思維來做品牌傳播和推廣。但這并不代表傳播全部依靠互聯網，雖然中國網民眾多，但也有資料顯示部分人群是通過日常生活中身邊的人群來知曉互聯網的，也就是通過口口相傳的方式。從傳播途徑的分層我們可以看出，傳統金融和互聯網金融還是互相聯系，相互補充的。這幾年移動互聯網的飛速發展給與了互聯網金融一個很好的發展平臺，幾乎普及到了年輕一代的所有人，通過使用廣泛的調查問卷采集調研信息還是可以很直觀的體現出他們之間的差異以及用戶和傳統金融行業各自對于互聯網金融的一些顧慮和各自的反應。

2互聯網金融與傳統金融的差異

目前互聯網與傳統金融兩個行業在用戶上面的選擇還是有稍許區別的，由于互聯網金融是基于互聯網而衍生所以對于年輕一族來說是很容易上手和接受的，相較那些中老年來說已經習慣傳統金融的各種服務，讓他們轉而去使用另一種形式的服務可能比較難。我們通過實地的發放調研問卷收集到了各個年齡段使用者對于互聯網金融和傳統金融的看法。

通過我們調研問卷最后整理的數據來看，我們可以發現兩種模式的使用者在年齡上的分布情況，在大學生這個群體中從小到大接觸互聯網的機會要遠遠大于其他年齡段，他們也是互聯網金融的最先一批的接觸者和使用者，網上商城例如淘寶，從03年建立至今都伴隨著互聯網的發展而提升自己的地位，作為在互聯網發展年代成長起來的這一代，他們對于互聯網金融相比其他人要親切許多。而80后這一群體，大都已經成家立業有了家庭，他們并不是接觸互聯網金融不多，只是在他們目前的階段有著房屋貸款的壓力，有著為家庭未來儲蓄的責任，所以他們平時到銀行辦理相關業務也是不少的，在房屋貸款以及現金存儲方面，傳統銀行業有著互聯網金融暫時無可替代的優勢。再者，年齡偏大的這一群體，他們有一部分人對于互聯網金融的了解不夠導致他們無法像年輕人那樣對于互聯網金融完全放下戒心，他們大部分在銀行有著一定的存款，參與著銀行的理財計劃。但仍有一部分人在朋友已經家人的推薦帶領下嘗試著互聯網金融所帶來的便利。

總體而言，目前互聯網金融所帶來的各項便利使得接觸互聯網金融的人數多于使用傳統金融業的業務的人數，并且根據以往的數據，這個數字也在逐年的增加。

近年來互聯網的普及已經金融業的高速發展為互聯網金融謀求到了發展的良機，最早ebay進駐中國開始了中國互聯網商城的先河，但由于那時候尚未完全普及的互聯網阻礙了其在中國的勢頭，而后來的淘寶則成功的在互聯網發展的大勢中占據了幾乎不可撼動的地位，人們開始逐漸認識到P2P，P2C，等一些互聯網業務為自己所帶來的便利，人們可以足不出戶的買到自己心意的東西，只要按下一個付款鍵就會有專人送貨上門。而互聯網金融帶給我們的也不僅僅是網上購物這么簡單，網上眾籌網站的出現使得一些擁有夢想且有付諸實際的計劃但又沒有資金的年輕人有了一個可以讓其實現的平臺，他們可以通過互聯網眾籌的方式向其他人展示他的理念，而透過網絡人們可以為其籌款，就算一個人只能為他投資很少的錢，但互聯網擁有龐大的用戶。籌資問題很快就會迎刃而解。如今電子產品的更新換代速度已經非常快了，而學生則是這些產品的主要使用者，但高昂的價格讓他們無法一直向父母開口，一些互聯網公司則瞅準了這一商機開始了網上商品的分期付款工作，他們通過與銀行建立用戶的信用機制讓學生可以以0首付拿到他們心意的產品再通過每月的還款來支付商品的余款。學生可以自由的選擇還款期數來讓他們每個月的經濟壓力不是太重。而互聯網公司則通過收取手續費的方式從中獲取利潤。這種方式也在學生中廣受歡迎。

但互聯網金融帶給我們的也不單只有好處，淘寶被評為假貨根據地不無道理，網上商城由于沒有完善的真假貨管理機制讓許多山寨商品橫行，掛著羊頭賣狗肉的商家屢見不鮮，而買賣雙方隔著十萬八千里也讓買到假貨的客戶維權困難。

在本文調研中，72.62%的受訪者表示網上貨物的虛假性，是他們目前在網上購物上的主要顧慮。而另一個問題就是網上購物的售后問題，盡管一些商家同樣打著三包的旗號，但一旦顧客遇到產品質量問題要求退貨退款時，商家便會以各種理由推脫表示只能換不能退，而客戶往往抱著多一事不如少一事的心理選擇妥協，而往往換回來的商品也不盡如人意。網上商城的管理困難，造成了目前的這種亂象。同樣的問題雖然也存在與現實生活中的店鋪中，但由于有著市場監管部門的監管，使得顧客可以較好的維權。

網上商品的分期付款類似與傳統金融業中的貸款，二者的不同是前者的金額比較小，而后者則比較大。后者擁有完善的信用審查制度以及客戶還款能力的調查。在這一切都審查通過的情況下，銀行才會選擇放款，而網上分期付款則沒有這么繁瑣的步驟，他們往往只會對顧客個人所填的信息進行核對，并不會去審核他是否有這個還款能力。還有一點，他們為了推廣已經獲得用戶額往往會簡化審查步驟，這使得他們有時候會讓一些沒有還款能力的學生買到一些大金額的商品。這不僅讓自身公司蒙受損失，也讓學生輕易的破壞了自己的信用指數。

3用戶對于互聯網金融的顧慮

我們接觸的互聯網金融中很多一部分源自于網上購物，本文通過抽樣調查用戶，對于“網上購物中的顧慮”一題（多選）中，大部分的受調查者選擇了“資金流通的安全性”（60.71%）以及“網上購物的虛擬性”（72.62%）

對于“資金流通的安全性”，由于現在支付寶等第三方支付平臺的發展和壯大，以及越來越多的支付方式的發展與完善，這一問題正在逐漸得到解決與完善。關于“網上購物的虛擬性”，這一點正是互聯網經濟的與傳統實體經濟最大的區別之一，也正是互聯網經濟自身的特點之一。

互聯網的虛擬性，主要包括兩個方面：

第一是流程的虛擬性。與傳統經濟不同，互聯網經濟的操作流程大多全在網上完成，首先在操作期間面對程序獲得的信息量不如傳統的面對面交易時人與人之間相互交流獲得的信息量來的全面，容易造成對商品信息掌握的還不夠全面就需要操作的心理。其次是對于法律保障的擔憂，具體體現在對于電子收據等脫離紙質的電子信息憑證是否與傳統紙質憑證同等具有法律效應的擔憂。所以比起傳統經濟更加容易產生擔憂和懷疑的顧慮心理。

第二是商品本身的虛擬性。就現在所謂“虛擬商品”的種類來看，大體可以分為三類：第一類是指無形產品，與有形商品相對應，第二類是指網絡產品，第三類是無形的但卻能夠滿足人們消費需求的物品。我們所說的虛擬商品，往往是指在網絡特定的虛擬環境中，經過設計、通過系統平臺的運行而在交易中顯示的、具有使用價值和交換價值的網絡物品。人們只有在虛擬環境下才會對它產生需求，而一旦脫離虛擬環境，這種需求就會削弱甚至消失。它在客觀上并不存在但卻可以用來交換以滿足人們的需求。這類商品可能僅僅是一個網絡游戲ID、一種游戲道具、一片意念上的虛擬土地或一種符號性的裝飾物等。也就是說，網絡虛擬商品借助于虛擬網絡這種虛擬環境而存在，對環境有高度的依賴性，同時具有數字化和全球化的兩大特點。與傳統商品具有很大的不同，這樣的差異也使得消費者容易產生困惑。

4傳統金融對于互聯網金融沖擊的應對措施

互聯網金融的大熱同時也帶來了市場的變化。商業銀行擔負了資金融通和中介的功能，互聯網金融的出現雖然不能完全說去中介化，但也對傳統的金融業產生了三個沖擊。

第一，從支付來看，商業銀行的支付結算傳統上是社會結算，但從去年以來，第三方支付越來越重要，尤其是像支付寶、財富通這些等這些“寶寶”們，第三方支付成為線上支付的主流。在交易鏈條的重構過程中，客戶的交易信息和消費信息被隔離開來，對銀行有釜底抽薪的顛覆性作用。它大大減少了人們在傳統金融方式下購物、結算等等活動時或遇到的等候時間、繁瑣手續，同時也減少了很多傳統金融活動中的運營成本。

第二，從負債端來看，互聯網金融對銀行活期存款的沖擊。傳統的金融機構需要多少年才能累計到余額寶的用戶數量，對存款的沖擊是不爭的事實，大規模資金流向互聯網的趨勢也在很大程度上加速了中國的利率市場化進程，對商業銀行有著深遠的影響。

第三，在資產端。現在互聯網金融的借貸平臺主要還是從事個人消費信貸、小微金融業務，貸款客戶絕大多數還是傳統商業銀行不能覆蓋的客戶。現在來看沖擊有限，但隨著時間的推移，這種新型的網絡借貸方式所覆蓋的客戶會與傳統銀行業覆蓋的客戶有所交集。從這方面看來，互聯網金融交易時長較短、交易范圍比較廣泛，而在逐步的進步改進之中，互聯網金融的借貸平臺會逐漸完善，風險問題相信也能夠得以改進。

除了業務層面的支付、負債、資產端的沖擊以外，互聯網金融對傳統商業銀行業的沖擊以及互聯網獲取客戶和流量的能力比商業銀行大。

那么，面對互聯網金融的火熱局面，監管層既要支持其發展創新，更要監管其風險。在5月12日召開的“清華五道口全球”“金融論壇”之“互聯網金融”專場，與會專家在關注互聯網對金融帶來的沖擊與影響的同時，更多地談及傳統金融業應對互聯網持開放態度，才能做到優勢互補。

其實，銀行和互聯網始終密不可分。樊大志表示，銀行一直在推動高科技在銀行系統的應用，他列舉了幾個數字：2013年整個人民銀行系統支付的業務235萬億筆，現在每天處理量三千萬筆，2013年末銀行累計發的借記卡38億張，信用卡將近4億張。“如果沒有這兩個卡和系統的支持，互聯網金融是很難有今天這些‘寶寶的。”

但是，如今的互聯網思維改變了整個金融的經營業態，銀行在效率與安全兩個元素的抉擇下，還是更多向安全傾斜，寧可犧牲效率也壓保證客戶安全。樊大志認為，在現今條件下，應該用開放的心態去提升銀行自身的服務能力。他建議，銀行應該放下身段為基層百姓和小型客戶服務，同時，要學會針對互聯網特點來優化自己的產品。樊大志說：銀行以前有很多產品類似于現在的“寶寶”，比如原來銀行推的定活兩便，零存整取等，都是銀行在努力通過一種變相的改變周期期限來提高收益的產品，但是商業銀行沒有把這些產品按照互聯網時代的特點和客戶需求去整合和提升。他同時提到，銀行也一定要學會從客戶的投訴批評聲中發現商機。

馬蔚華認為，傳統銀行的優勢是資金的優勢，是經驗的優勢，尤其是風險管理，是渠道的優勢，而互聯網金融具有創造力和想象力，能夠用大數據和后發優勢，“所以，互聯網金融和商業銀行應該尋求優勢互補，相輔相成，不要過多的把對方看成敵人，應該看成是合作伙伴和競爭對手。”

5結語

總的而言傳統金融面對互聯網金融大潮的沖擊，是做出了一定妥協的并推出了相應對策。首先，擴大了銀行業務，加大了與互聯網的合作力度。一方面，銀行業不斷加強對信息技術的投入，發展電子銀行、自建電子商務平臺，積極開拓電子、移動智能銀行。銀行要取長補短，充分利用互聯網數據量大的特點，把握客戶信用記錄，提高客戶信用評級精確度，了解客戶購買力與消費習慣，提供更適合的金融產品和金融服務方案。

相信在不久的將來，傳統金融會陸續推出相應對策，吸取互聯網金融的優勢，結合自身特點，讓傳統金融依舊立于穩固地位。

參考文獻：

[1]曹鳳岐.互聯網金融對傳統金融的挑戰[J].金融論壇，2015.

[2]劉鑫.互聯網金融沖擊傳統金融的支付、負債和資產端[J].上海：大智慧阿斯達克通訊社，2014.

[3]樊大志.傳統金融業如何應對互聯網金融的沖擊[N].中國婦女報，2014-05-14（B1）.

[4]馬蔚華.傳統銀行與互聯網企業本質上是優勢互補的[R].中研網，2014.