本刊記者/李延霞 侯玉杰 吳雨

網貸監管為百姓資金安全規定了啥

本刊記者/李延霞 侯玉杰 吳雨

經過近8個月的漫長等待，網絡借貸監管辦法終于正式落地。設定借款上限、明確資金存管要求、增設禁止紅線、“雙負責”的監管制度……一系列的監管要求旨在保護百姓資金安全，維護行業健康發展，踐行普惠金融本質。

設定借款上限為哪般

有關文件對行業影響最大的是設定了借款金額的上限：個人在同一平臺最多借款20萬元，在不同平臺借款總額不超過100萬元；企業在同一平臺借款不超過100萬元，在不同平臺借款總額不超過500萬元。

對此，銀監會普惠金融部主任李均峰表示，這是明確網貸機構定位的需要，網絡借貸主要為傳統金融覆蓋不到的個體經營者、消費者，小微企業等服務，要遵循小額、分散的原則。

中國社科院金融研究所銀行研究室主任曾剛認為，限額的設定合乎情理，“小額分散是普惠金融的客觀要求，設置借款上限客觀上利于防范大額標的帶來的信貸風險，對于投資人無疑起到保護作用”。

不過，這一規定勢必會對網貸機構的業務發展帶來沖擊，尤其對一些涉及房地產融資項目等單個標的數額較大的平臺影響較大。

融金所創始人孫明達認為，借款上限的規定，實際上對平臺信息共享和風控都有了更高要求。平臺在對借款人進行審核時，如何確定其已獲取的融資金額，在實際操作中會存在一定難度。

用戶資金安全如何保障

網絡借貸作為互聯網金融業態的重要組成部分，近年來在機構數量、業務規模上均呈現迅猛增長的勢頭。但快速膨脹的同時，風險日益積累，“卷款”“跑路”等事件頻發，用戶資金安全成為行業必須面對的問題。

《辦法》規定，網絡借貸信息中介機構應當實行自身資金與出借人和借款人資金的隔離管理，并選擇符合條件的銀行業金融機構作為出借人與借款人的資金存管機構。

中國人民大學法學院副院長楊東表示，如果出借人和借款人的資金能夠有銀行來存管，可以較好保證出借人的資金安全，也有利于P2P平臺回歸撮合業務的本源。

銀行資金存管成為解決用戶資金安全的關鍵性措施，但這一要求無疑為行業設立了更高的隱性門檻。人人貸聯合創始人楊一夫表示，銀行直接資金存管對平臺和銀行端雙方的業務實力、技術實力要求都更為嚴格。“這或將使大量不合規平臺以及技術能力無法達到的平臺退出，留下極少數優質平臺。從廣大投資者的角度來說，可以大幅降低篩選成本，更容易確認優質平臺來進行投資。”

《辦法》以“負面清單”形式劃定了業務邊界，將原來征求意見稿設定的十二項禁止行為增設為十三項，增加了不得從事的債權轉讓行為、不得提供融資信息中介服務的高風險領域等內容。

專家表示，禁止向借款用途為投資股票、場外配資、期貨合約、結構化產品及其他衍生品等高風險的融資提供信息中介服務，旨在讓P2P平臺去滿足小額、分散的，實體經濟層面的融資需求，避免投資者資金流向高風險領域。

誰來監管更有力

長期以來，P2P行業監管主體不明，責任不清，監管真空為不少網貸機構從事違法違規活動提供了可乘之機。從已暴露的多起問題事件看，幾乎都存在逾越監管紅線的行為。

之前的征求意見稿將具體的日常監管工作主要賦予地方金融監管部門，不過業內普遍對其監管力量和水平持懷疑態度。

此次《辦法》明確銀監會及其派出機構負責對網貸業務活動實施行為監管，制定網貸業務活動監管制度；地方金融監管部門負責本轄區網貸的機構監管，具體監管職能包括備案管理、規范引導、風險防范和處置等。

網貸之家首席研究員馬駿表示，《辦法》實行雙負責制，由銀監會和銀監局對P2P平臺進行行為監管，地方金融辦進行機構監管，這是穿透式監管的一種體現。

“目前的《辦法》賦予了銀監會更多的日常監管職能，讓監管工作不易落空。”社科院金融所法與金融研究室副主任尹振濤表示。

李均峰表示，P2P網絡借貸作為新興業態，其業務管理涉及多個部門職責，不是哪家監管部門、哪個監管主體能包打天下的，必須堅持協同監管，共同為行業健康發展創造良好環境。

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