由大禹治水看企業現金流疏導

文/付國權

由大禹治水看企業現金流疏導

文/付國權

在“現金為王”的時代，如何管理現金流就成為了一大難題。本文借鑒“大禹治水”的故事，通過古人的智慧，啟發我們找出一條現金流管理的方法，提出了現金流管理要“堵疏結合，以疏為主”的管理方法，通過信息收集、構架渠道，自由流動的方式、方法來“樹”說企業現金流管理。

大禹治水；企業管理；現金流疏導

一、大禹治水給我們的啟示

（一）大禹治水的故事

大約在4000多年之前，我國的黃河流域洪水為患，禹采用了“治水須順水性，水性就下，導之入海。高處就鑿通，低處就疏導”的治水思想。根據輕重緩急，定了一個治的順序，先從首都附近地區開始，再擴展到其它各地。禹治水13年，耗盡心血與體力，終于完成了這一件名垂青史的大業。

（二）大禹治水的方法、方式

由“大禹治水”的故事我們知道大禹是通過“疏導”方法來治理黃河水患。通過對水性的了解，順應水性，才最終治理了水患。

大禹治理黃河時有三件寶，一是河圖，二是開山斧，三是定海神針。“大禹治水”方式：測繪河圖（信息），疏通河道（通道），拓寬峽口（疏導結合），導之入海。

（三）大禹治水給我們的啟示

大禹總結前人“堵”的經驗教訓，通過“疏導”的方法治理了黃河水患，給我們了以下啟示：治水須順水性，水性就下，導之入海。萬事萬物都有其本性，只有順應本性，順應自然規律，才能掌握使用。

二、現金流和水的可比性

由表1得出：水狀態多變，在一定條件下可以相互轉化，液態水性向下，喜好流動，用一句話可以概括為“水往低處流”。水極具包容性且易被改變性質，其具有易污且難以恢復的特點。現金通過不斷的借貸在借款人和貸款人之間流動形成現金流。現金流解決了借款人急需資金的困局，又為貸款人帶來了可觀的收益，現金流因利而生，因利而流動，一句話可以概括為：“現金流逐利而生”。但是收益的同時會伴隨著風險，借款人由于自身信用或經營效益等原因，不能到期還本付息就形成了壞賬，現金流就會由正常流動狀態變成了壞賬凍結狀態。總之：現金流和水在一些特性上極其相似，水之于萬物就像母親之于孩子，現金流之于企業就像血液之于人體一樣重要。

表1 現金流和水的相似之處

三、企業現金流管理現狀

現在絕大多數企業都認為現金流很重要，現金流管理是企業管理的重要組成部分，但是在實際管理中，無論是在靜態存在形式還是動態籌資、投資、盈利模式上存在以下問題：

（一）資產負債表靜態分析

1.貨幣資金余額大，可使用資金少；

2.借款規模大，逐年遞增；

3.兩金占用大，歷史原因形成及壞賬較多；

4.資產負債率節節攀升；

5.借貸推動型資產增長。

（二）“籌資--投資”流程動態分析

1.融資成本高、風險大、缺乏控制；

2.短期舉債用于工程建設；

3.資金積壓和效率低下導致現金流停滯；

4.缺少投資渠道，閑置資金的利用率低；

5.投資回報期長，回報率低；

6.公司優質資產用做抵押，償債風險加大，資產質量下降。

總結以上我們發現：現金流管理經常陷入“有錢時不會投資，缺錢時籌不到資”的窘迫局面。

四、現金流問題分析

通過總結企業現金流管理現狀：靜態上“余額大，可使用者少，借貸推動型增長”，動態上“雙高雙低少循環”；“籌資成本高，風險高，資金利用率低，回報率低，缺少體內循環使用”。本文發現造成企業現金流靜態和動態上的現狀的主要原因為“因消化不良而形成現金流體內滯留—滯漲”。具體原因如下：

（一）缺乏現金流管理的思想

我們把現金流比作是人體的血液，管理現金流應當像人體管理血液一樣。血液在人體的血管中自由流動，通過心臟的跳動形成的壓力，血液實現在血管的流動，而血管掰膜防止血液逆流，人體的骨髓又具有造血功能。血管、心臟、骨髓組成了一個有機的整體，通過這個整體實現了對血液的管理。

（二）信息不對稱

由于信息不對稱，企業不知何時需要資金，更不能及時根據外界環境變化來作出相應的變化。

（三）缺少籌資、投資渠道

（四）現金流流速過慢，資金利用率低

（五）缺少現金流管理輔助工具

若要破解現金流困境需解決以下兩個問題：一是暢通的渠道，二是現金的自由流動和配置。

五、管理企業現金流的建議

本文結合“大禹治水”的啟示，提出現金流管理的方法“疏導法”和“樹形管理”。具體實施步驟如下：

（一）了解現狀，明確思想

1. 加強認識，了解現狀。我們要對現金流量管理有足夠的的重視，從思想上加強認識，從行動上著重落實，加強宣傳，突出風險意識，加強風險防控。

2.結合實際，明確思想。任何管理方法都需要結合實際，從實際出發不僅是管理上的要求更是此方法能否在實踐中成功

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