內部控制與企業價值創造的互動機理問題研究

文/俞紅梅 陸正艷 聶慶明

內部控制與企業價值創造的互動機理問題研究

文/俞紅梅 陸正艷 聶慶明

內部控制是企業生產經營過程中的基礎和保障，通過企業內部控制規范的實施情況來看，內部控制的工作已經逐漸得到了肯定。從內部控制的發展歷程看，內部控制的功能正在逐漸被放大。從原來的財務和審計的狹隘范圍擴展到促進企業價值，我國曾經在2008年頒布了《企業內部控制基本規范》，這一規范中提出做好企業的內部控制能夠有效地提升企業價值，那么怎樣進行內部控制才能夠促進企業價值的提升成為了企業需要研究的問題。為此，本文從內部控制與企業價值的關系和創造的過程進行分析，并通過對內部控制影響企業價值的內在機理進行討論，提出內部控制提升企業價值的途徑，進而促進企業價值的提升。

內部控制；企業價值創造；互動機理；影響

在2004年的時候，公布了《內部風險管理框架》，在這一框架中，將內部控制擴展為四個目標和八個要素，將企業的整體作為內部控制的研究目標，以此來實現企業整體價值增值。企業是一個以營利為目的的組織，在企業內實施內部控制能夠為企業帶來巨大的經濟效益，為此，文章重點探索內部控制在企業創造價值和實現價值目標的內在機理。

一、內部控制與企業價值的關系

關于內部控制和企業價值的關系有很多學者進行研究，其中楊雄勝教授認為：內部控制是一種內在體制，其主要的作用就是增強企業自身的市場競爭力，增大企業經濟效益，進而促進企業發展。林鐘高教授則認為：內部控制的終極目標是實現企業價值最大化，企業應該根據自身的情況，確定發展方向和目標，然后通過內部控制來實施這個目標，并且奔著企業方向前進，進而促進企業實現價值最大化。目前，有很多的文獻都認為企業開展內部控制和控制現金流出以及實施戰略管理等都存在相互關系，認為以上的論證都能夠說明，實施內部控制能夠促使企業價值增加。

二、內部控制與企業價值創造的過程

（一）內部控制活動和內部管理之間的關系

從某種程度上說，內部控制屬于一種管理活動，而且內部控制和內部管理是密不可分、相互交織在一起的，正是由于這種原因，有很多的文獻都將內部控制、內部管理和風險管理等整合在一起，這種想法也是合情合理的。實際上，內部控制與其他的管理活動是有區別的，主要表現在以下幾點：第一，內部控制有明確的目標，這才屬于內部控制的范疇；第二，內部控制的主體要通過一定的措施干預受控客體的發展，這樣才能夠是被受控體得到控制；第三，內部控制的受控客體要具有發展的可能性，這樣才能保證受控客體得到控制。這三點要求就是區別內部控制和其他管理活動的方法。也可以說，在企業的管理活動中，只要是具備以上三點要求，就屬于內部控制的范疇。

（二）內部控制對象的人與物的關系

在管理企業的價值鏈中，有四個最基本的鏈條，分別是：第一，是由各種相關信息構成的信息流；第二是工作流；第三就是實物流；第四，由各個企業間資金結算而形成的資金流。正是由于這四種基本鏈條，才形成了對企業價值鏈的控制。實際上，管理企業的價值鏈，就是對企業價值鏈的計劃、協調、分析以及控制。企業進行管理的時候，要對這四個基本鏈條即信息流、工作流、實物流和資金流這四個方面進行控制。實際上，企業的風險控制還有很多種，企業的內部控制也并不只包括風險控制，還涵蓋其他的控制。

（三）評價內部控制效果好壞

企業實施內部控制的效果好壞備受人們的關注。我國曾在《企業內部控制評價指引》中提到，如果企業實施內部控制，企業董事會就要對內部控制進行全面地評價，然后對實施內部控制的效果進行審核。根據這一問題，有關研究所也做了深入的研究，其中在《會計研究》中，認為評價內部控制的效果有以下幾種方法：第一種，讓中介機構對企業實施內部控制的效果進行審計；第二種，企業對自己對內部控制信息的實際情況做出審計；第三種，根據企業的內部控制目標實現程度進行評價。可以說，企業通過內部控制體系，能夠加強企業自身的風險管理，提高企業財務系統的透明度，為促進企業價值最大化打下了堅實的基礎。

實際上，不論是以上哪三種內部控制評價，都應該以內部控制目標的實現程度為依據，如果企業實現了內部控制目標，則證明內部控制效果好，反之，則證明內部控制效果不好。筆者認為，對內部控制的效果進行評價，應該在內部控制原本特征的基礎上，通過對內部控制手段對受控客體做出的預期行為的分析，合理地對內部控制的效果進行評價。企業在將“凈利潤”作為代理變量的時候，應該充分考慮這個變量是否能將企業的內部控制效果反映出來，如果不能，是否有其他的變量選擇。

三、內部控制提升企業價值的途徑

（一）以控制環境為起點

所謂控制環境是指對內部控制有影響的環境因素的總和。企業的組織結構、管理控制方法和員工的價值觀等都屬于內部控制環境，由于環境具有風險性和復雜性，內部控制也會隨著環境的變化而變化，所以，在企業中并沒有最完善的控制系統。實際上，從最開始的內部牽制到后來的風險管理，其中的每一個階段都是隨著環境的變化而變化的。從我國目前的企業內部控制情況來看，存在治理結構不完善和決策者素質不高等問題，所以，企業應該優化自身的內部控制，提高環境要素和其他要素之間的契合度，達到環境改善內部控制質量的目的。具體做法如下：

第一，完善公司的治理結構，按照《公司法》的要求，明確公司內部四部分的職責，通過對股權結構的改善使內部工作人員的思想達成統一，然后根據持股者的特征，引進不同的投資者，這樣能夠使公司治理結構更加完善。第二，完善董事會，首先要提高董事會成員的專業知識水平，這樣才能使董事會的成員在具備良好的專業知識下對信息進行判斷和決策，為實施內部控制奠定良好的基礎，同時，要培養董事會成員的法制意識，這樣才能從源頭上控制內部環境。第三，設置完善的內審機構，要知道完善的內審機構能夠保證內部控制有效的運行。一般情況下，內審機構的成員主要是監事會、董事會和審計部門這幾大部門組成，其中監事會主要監督董事會的業務，審計部門主要是對總經理等高管人員進行控制，其最終的目的都是對內部控制的制度以及內部控制的情況進行監管。

（二）區分內部控制層級結構

從經濟學的角度看，企業是將“生產”和“規則”這兩種性質結合在一起的組織。也就是說企業在設計和實施內部控制的時候需要與這兩個特性相結合，實施企業治理控制、作業控制和管理控制。其中，企業治理控制是由董事會實施的，主要是對企業的控制權進行合理分配，然后做出規劃，進行長期性的控制；作業控制是短期性的控制，其重點在組織單元的特定運營上；管理控制則是在企業治理控制和作業控制之間，其主要的作用就是作為企業治理控制和管理控制的橋梁。根據以上分析，企業在實施內部控制的時候可以按照以下幾個步驟進行：

第一，要以治理控制為方向，建立控制機制。眾所周知，董事會是調節企業股東與管理者之間利益沖突的重要手段，因此，董事會要負責對企業的選拔和評價管理人員等工作，這在一定程度上能夠保護企業資產的專用性，還能夠節約企業的交易成本。一方面，在企業的整體目標下，內部控制應該應用在企業實現目標的過程中，并且通過對企業目標的規劃、評估、信息反饋來調節各個功能，充分實現企業整體目標。另一方面，董事會應該在現代管理要求下，建立相應的獎勵機制，以此來調動員工的積極性，避免出現企業價值削減的情況，同時，還應該建立約束機制，以此來監督管理層的行為，以免出現濫用職權的現象。第二，要以作業控制為基礎，將企業中采購、銷售、研發等方面進行具體的管理，并將具體的業務流程分配到各個員工的手中，讓他們明確各自的職責，然后對業務流程的運行情況進行定期的檢查和考評，最后反饋到管理層審議。第三，要以管理控制為紐帶，對內部控制活動的結果進行分析，對失控環節進行糾正，同時，管理層的人員除了建立獎勵機制和約束機制外，還要對企業內部的相關職能進行審計，明確企業的控制點，了解企業內部控制的實施情況，之后再進行改進。

（三）以信息技術為支撐

信息是在加工之后產生的附加價值數據。通常情況下，信息控制主要表現在以下兩方面：第一，在管理控制層面，第二是在公司的治理層面。為此，為實現企業內部信息的共享，企業內部控制系統的分析和控制需要信息的支撐，只有在信息技術支撐下，才能夠防止企業內部形成信息壟斷，降低認為操縱空間，使企業在多種渠道下，傳達信息。企業應該將信息治理充分應用到企業的生產運營中，可以采用ERP系統，將企業正常經營中的相關信息整合在一起，為管理提供決策依據。在應用的時候，企業要根據自身的情況來確定合適的信息系統，這樣才能夠將信息治理的理念深入到企業的經營中，達到提高企業運營效率的目的。在ERP系統中，有很多的報表和流程是針對內部控制設定的。總之，ERP系統能夠幫助企業規范內部信息。企業在正常的運營過程中，應該根據ERP系統構建相關制度，然后執行，讓企業以ERP系統為載體來運行，并且讓企業內部的工作人員充分了解自己的職責，了解企業的業務流程，與員工之間的關系。

四、結束語

綜上所述，企業價值創造是非常復雜的系統工程，企業在生產經營的過程中，要充分保證企業內部價值鏈的各個環節能夠正常運行，同時，還要協調好資金管理、人力資源、采購、銷售等模塊的關系，實現企業價值最大化，進而促進企業的可持續發展。文章從價值創造的角度分析了內部控制，總結出了內部控制提升企業價值的途徑，通過實施ERP系統規范企業內部控制制度，進一步推動了企業內部控制的建設和實施。

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［4］徐虹，林鐘高，鄭軍等.內部控制、價值管理和企業價值［J］.當代財經，2011（4）：105-111.

（作者單位：俞紅梅 無錫職業技術學院；陸正艷 江蘇信息職業技術學院；聶慶明 無錫職業技術學院）

無錫職業技術學院教授課題《大數據背景下的財務報表未來模式的研究》項目編號：201510。