我國區域金融差異對經濟增長的影響

尼加提·玉素甫

【摘要】我國區域金融差異是導致我國區域經濟發展不平衡的主要因素之一，筆者運用金融發展理論，研究大量文獻，分析分析我國區域金融發展以及經濟增長的實際情況，運用多元統計學、經濟學面板數據研究法等多種方法論證我國區域金融發展與經濟增長之間的關系，闡述區域金融差異對經濟增長的影響，并提出相關的政策性建議。

【關鍵詞】區域金融 差異 經濟增長 影響

一、區域金融發展對經濟增長的作用機制

（一）什么是金融發展

隨著社會的進步、經濟的發展，人們也開始對金融發展進行深入性研究，對金融發展也提出新的定義。耶魯大學教授雷蒙德·戈德史密斯研究認為，金融結構是相對規模的金融機構、金融工具，金融的發展過程就是金融結構不斷變化的過程，他還強調，對金融發展的研究必須立足于金融結構在長期和短期變化的信息基礎之上。我國學者普遍也致力于對金融發展的研究，經濟學家李江認為，金融發展不僅要關注金融總量的變化，還必須關注發展過程中金融結構、金融效率是否隨著金融總量的變化而變化，并概括總結出金融發展包括的三條重要內容：第一，金融發展指金融數量的增長以及質量的提高；第二，金融發展需要創新技術，只要不斷創新技術，才能滿足金融發展過程中不斷出現的新需求；第三，金融發展需要利用各地政府部門的宏觀調控手段，有效促進金融發展模式與現階段經濟發展模式之間的協調發展，促進金融發展對經濟增長發揮潛移默化的積極作用。

（二）什么是區域金融發展

金融發展在我國的國民經濟發展中的地位越來越突出，越來越重要，研究人員要詳細分析金融發展對區域經濟增長的影響，并且把金融和區域統一起來綜合研究，分析研究金融在不同區域中的萌芽、產生、成熟的發展過程，總結發展規律，促進區域金融發展與經濟增長之間的良性互動。

二、確定能評價我國區域金融差異影響的相關指標

（一）空間經濟學非對稱FC模型

空間經濟學，最早產生于20世紀90年代，空間經濟學是FC模型產生的理論基礎，FC模型致力于研究資本的流動性，關注資本在區域間的自由流動，探究空間分布對國家或某一地區經濟活動的影響。非對稱FC模型是FC模型的一種，非對稱FC模型關注某一地區的貿易資本、市場規模、市場開放度、勞動力資源等因素的不對稱性，貿易自由度在大于0小于1的情況下，當達到某一突破點時，它的聚集力就得到提高、分散力隨之弱化，資本收益率在經濟發展較快的區域就會變高，那么資本要素也隨之聚集在經濟比較發達的區域。

（二）確定相關指標體系

空間經濟學FC模型，能科學衡量一個國家或地區的經濟發展水平如貿易成本、勞動力和金融資本等部分。一個國家或地區的就業人數可客觀反映勞動力要素，一個國家或地區的金融機構的存款余額體現金融資本要素和貿易自由度，這里的貿易自由度包括區際貿易和對外貿易兩方面的自由度。一個國家或地區的路網密度反映了區際貿易自由度，而對外貿的開放度則反映了對外貿易自由度。一個地區的財政支出能客觀反映該地區的政府干預程度。高校的教職工人數能反映一個國家或地區的科學技術水平。

（三）相關數據

筆者在研究中所選取的數據都來源于《中國統計年鑒》、《中國金融年鑒》、國研網等相關數據庫。

（四）有關經濟指標變動走向

第一，金融機構存款余額。指某個國家或地區金融資本存量的總和，能綜合反映我國金融發展地區差異的實際現狀，詳情見下表：雖然有豐富的金融資源，但是由于資源分布不平衡，導致東、中、西部地區發展步伐嚴重不一致。

第二，我國地區經濟生產的總量。2009年，我國東部地區經濟生產總量為211886.9億元，在國民經濟生產總值中的比重為58%，中部地區為86443.3億元，比重為23%，西部地區為66973.5億元，比重為18%，綜合算出人均GDP，東部為40160元，高于全國人均水平，中部和西部分別是20500元和18235元，比全國人均GDP水平低。由此得出，東部地區發展速度超過中西部，中西部地區的經濟增長數量與質量都存在很大不足。

第三，財政支出方面。2009年，我國東部地區財政支出為27601億元，中部為15801億元，西部為17601億元，東部地區每年的財政預算、支出均高于中西部地區，另外，中西部擴大財政支出，對當地經濟發展有一定的推動作用。

第四，貿易總額。我國的進出口貿易主要集中在東部沿海地區，由于東部沿海地區自然地理條件優越，運輸業發展，另外，國家政策的支持，使得該地區在招商引資這方面存在很大的優勢，貿易發展速度較快，并且這種現狀將會維持很長一段時間。

三、實證分析我國區域金融差異對經濟增長的影響

（一）設計模型

筆者的實證模型設計是以1993年King與Levine建立的模型和1999年Darrat建立的模型為基礎，并結合了我國區域金融發展與經濟增長的實際情況而建立的：

上述公式中，Yit是解釋變量，客觀反映各區域經濟發展水平，并綜合得出年內生產總值表示；根據解釋變量能得出區域金融差異的很多關鍵要素，如，depit表示能反映各區域發展水平的金融機構存款余額；fit表示區域對外貿易自由度，rdit表示區際貿易自由度；控制變量方面，pfit，區域財政支出，emit，勞動力要素，teit，區域技術水平變量；Ai，隨機變量；Iit，誤差；i指省份；t指年份。為方便研究計算、降低異方差的影響，在使用上述公式計算時，大多數據都取自然對數。這個設計模型選取的變量能客觀體現出非對稱FC模型的各影響要素，如，人力、資本、交易成本等方面。為降低部分地區解釋變量對本解釋變量影響的延遲性，筆者查閱眾多參考文獻得出，在利用此模型進行研究計算時，要根據該區域的實際發展情況，適當添加一些解釋變量的滯后變量。

（二）實證檢驗過程并研究分析結果

第一，單位根的驗算。檢驗面板單位根的方式多種多樣，通常多選用LLC檢驗法，因為利用此種方法進行科學合理檢驗得出的結果中，變量大多具有平穩性。所以，工作人員無需再次檢驗、調整變量，減少工作量、提高工作效率，接下來就可以估計面板、回歸模型，筆者在開展研究之前，把我們分為東、中、西三個區域，再回歸面板；最后在進行面板數據回歸，全面分析區域金融差異對我國經濟增長的影響。

第二，檢驗面板數據回歸。

首先，科學檢驗分析我國東部地區的有關面板數據。根據相關數據，開展東部地區面板回歸工作，根據實際情況來看，隨機效應模型比混合效應模型更有優勢。因此，筆者選用隨機效應模型，估計結果如下：

綜上所述，表格中的變量對lnYit的影響非常突出，金融機構存款余額的現有存量的多少一定程度上反應該地區的經濟狀況，表示區域金融發展是促進我國東部地區經濟發展的巨大推動因素，外來勞動力在一定程度上是東部經濟發展的巨大動力，另外東部地區優渥的自然環境條件、發達的經濟環境使大批量的資本和勞動力資源不斷涌入。其次，東部地區呈現的集聚效應在一定程度上強化了東部經濟環境，吸引大量社會資源投入到東部地區的發展中；然后，財政政策的支持、科技的不斷創新也大大推動了東部地區經濟的繁榮發展。海運、陸運、空運等交通運輸業的發展、對外貿易的發展都是推動東部地區經濟快速增長的重要因素。

其次，檢驗分析我國中部地區面板數據。經過分析，筆者采用固定效應模型，模型估計結果如下：

綜上所述，Lnpfit、Lnteit和ftit三要素對lnYit的作用比較明顯，綜合分析得出，我國中部地區在經濟發展過程中，中部的發展屬于政策導向型經濟發展模式。但是沒有充分發揮金融的作用，也沒有發揮勞動力資源、交通運輸等資源的作用，另外，對外貿易開放度的提高不僅沒有促進經濟的發展，反而導致經濟發展的衰退。值得一提的是，教育、科研的發展大大推動了我國中部地區經濟的發展。

然后，檢驗分析我國西部地區面板數據，筆者采用隨機效應模型，得出以下結果：

從上表中可以看出，表格中的變量對lnYit的影響都是很大的，得出我國西部地區金融的發展水平在西部地區經濟發展過程中起著至關重要的作用。大量勞動力的流入流出、國家貫徹實施西部大開發戰略、交通運輸業的繁榮發展對西部地區經濟的發展具有很大的推動作用，另外，西部地區憑借自身的條件吸引很多科研項目、高端人才來此研究，這些雖然與空間經濟學的某些理論有些出入，但是由于國家政策的支持，西部地區的基礎建設、交通運輸業有了很大的發展，在一定程度上推動經濟的繁榮發展。但是，對外貿易開放度的提高同樣導致西部地區經濟發展有些衰退。綜合得出，貿易成本的降低在一定程度上導致我國西部經濟發展水平降低。

四、政策建議

綜上所述，我國各區域金融發展與經濟增長關系的差異性是客觀存在的，一個國家、一個地區要想實現可持續發展，必須努力降低地區差異造成的負面影響。從空間經濟學角度來看，筆者認為，我國區域金融差異產生的根本原因是各要素與交易成本之間的不平衡。要想促進我國各區域間的平衡、和諧、協調發展，各區域政府就必須根據該區域發展的實際情況來科學制定發展差異政策，在實施差異化的發展過程中，要注重從金融財政政策、基礎設施建設、教育科研基地建設等多方面來改進。

（一）區域性貨幣政策

中國中央銀行各地方分行要根據我國中西部地區發展的實際情況來制定扶持政策，如，根據中西部各區域的實際情況，科學合理調整信貸規模、調整存款準備金率；構建具有當地特色的金融機構，政府要鼓勵、支持和引導金融方面的創新；激勵社會閑余資金積極投資中西部地區的建設與發展中；政策必須加大扶持本地企業發展政策、經濟支持力度，提高中西部地區招商引資的能力等等，從而拉動當地經濟的發展。

（二）因地制宜制定稅收政策和財政轉移支付政策

為實現我國東中西部地區的平衡、協調發展，實現我國經濟的可持續發展，相關部門可將東部地區的轉移支付運用到向中西部建設發展中去，為中西部的發展提供更多的資金支持，還能明確政府財政對中西部地區產業發展的影響。隨著社會的進步，城市化進程的加快，對政府擁有的財力有提出了新的要求。

（三）加強中西部地區基礎設施的建設

為實現中西部地區的快速發展，就必須加強本地區基礎設施建設，必須加快中西部地區交通運輸產業的發展，降低各成本要素流動成本。

（四）提高落后地區教育科研能力

現階段，我國東、中、西部地區教育科研水平不協調，整體能力還比較落后，因此，落后地區要積極開展有意義的教育科研活動，提高科技創新水平；一些比較落后的中西部地區為提高教育科研水平，要積極引進高端技術人才，引進適合本地區發展的高科技產業項目，并努力研發能充分利用本地特色資源、環境條件的高端項目，提高中西部地區的教育科研能力，推動中西部地區經濟的增長，從而促進我國國民經濟的持續穩定增長。

結束語：綜上所述，我國國民經濟在發展的過程中，不同區域存在的金融發展水平差異，對各地區、國家經濟發展的影響是不同的，各地區金融的發展普遍落后于經濟增長的速度。金融發展速度快、水平高的地區，經濟增長速度也明顯加快。因此，筆者認為，發展過程中，各地政府要重視提高當地的金融發展水平，促進各地區金融的協調穩定發展，最終縮小貧富差距，實現經濟的全面、可持續發展。

參考文獻

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