利用互聯網發展我國普惠金融的問題與建議

黃鶯嬌

[摘要]普惠金融是能有效、全方位地為社會各階層群體，特別是普通民眾服務，使其能充分受益的金融體系。中國共產黨第十八屆中央委員會第三次全體會議正式提出發展普惠金融，將其上升為黨和國家戰略。自2013年以來，我國的互聯網金融以大數據、云計算、移動互聯等技術為基礎蓬勃發展起來，比較典型的有余額寶、P2P網絡借貸平臺、螞蟻金融服務集團等。由于互聯網金融的市場定位在“小微”層面，具有“海量交易筆數，小微單筆金額”的特點，很好的契合了普惠金融的發展目標。互聯網金融的普及，降低了普通群體獲得金融服務的門檻，讓更多群體享受到了金融發展的紅利，弱化收入的馬太效應，真正做到普惠金融。

[關鍵詞]普惠金融 互聯網 發展

“普惠金融體系”源自于英文“inclusive financial system”，這一新概念是聯合國在宣傳“2005小額信貸年”時提出的。普惠金融的基本含義指“能夠以較低的成本，全方位、有效地為社會群體提供金融服務”（姜麗明等，2014）。其主要任務是為傳統金融服務不到的人群提供金融服務，改善普通群眾的經濟狀況，分享金融發展的紅利，更好的支持實體經濟的發展。

普惠金融這一概念提出至今只有短短幾年時間，卻引起了國際各國的廣泛關注。2006年，聯合國將審慎監管存款、維持金融體系穩定與發展普惠金融并列為三大目標。用互聯網來推進普惠金融進程的理念，自提出以來就引起了廣泛注意，許多學者都在這方面進行了研究。互聯網下發展普惠金融的理念得到了學者們的肯定，但普惠金融體系也面臨著覆蓋率不夠廣泛、基礎設施不完善、監管不明確、法律法規不健全等多方面的挑戰。本篇論文在這些研究結果的基礎上，通過對中國普惠金融發展總體現狀的分析，指出基于互聯網發展普惠金融的優勢與存在的問題，并提出了相應的建議。

一、目前我國普惠金融的發展概況

著名學者杜曉山、焦瑾璞最早將普惠金融的概念引入我國。2013年11月12日，黨的十八屆三中全會通過的《中共中央關于全面深化改革若干重大問題的決定》正式提出“發展普惠金融”（第三部分第12條）。在我國發展普惠金融的理念上升到了國家戰略的高度，得到了國家的高度重視，并被視為全面深化改革、改善經濟狀況的主要內容之一。2016年3月5日，國務院總理李克強在十二屆全國人大四次會議上所作的政府工作報告中指出要深化金融體制改革，提出要加快改革完善現代金融監管體制，提高金融服務實體經濟效率，實現金融風險監管全覆蓋；要規范發展互聯網金融，大力發展普惠金融和綠色金融。在技術進步、金融產品不斷創新、金融機構活力增強、政府監管兼容并包等種種因素的推進下，我國的普惠金融迅速發展起來，P2P網絡借貸平臺、快錢、余額寶、螞蟻金融服務平臺等新型互聯網普惠金融形態得到大力支持。

二、基于互聯網發展普惠金融的優勢

（一）網絡覆蓋廣

當前網絡技術的有效覆蓋，是互聯網金融業務在網絡環境下順利進行的基礎，用戶可以不受時間、地域的束縛，用很低的成本，就能在任何時間、任何地點自由享受到互聯網金融服務，進行金融產品的查詢、交易等。網絡的高覆蓋促進了我國互聯網金融覆蓋率的提高。在理論上，地球上的每一個角落能實現網絡覆蓋，移動客戶端打破了地域和空間的限制，網絡的全面覆蓋使得在全球范圍內都能有效提供金融服務，實現互聯網金融全覆蓋。隨著網絡技術水平的不斷發展，網絡覆蓋率的不斷提高，基于互聯網發展我國普惠金融的優勢更加突出。

（二）綜合成本低

利用互聯網為客戶提供金融服務，更依托于互聯網技術和電子信息技術，而不是人力的投入，這有效的降低了人工成本。盡管在推進金融互聯網化的前期仍需要較大的成本投入，但后期的邊際成本較低。因為客戶數量足夠多之后，多服務一個客戶的邊際成本微乎其微，幾乎可以忽略不計，規模效應和成本優勢就更加突出。另一方面，互聯網金融機構依托互聯網提供金融服務，相比傳統金融機構，可節省投入在各級網點機構上的大量場地、人力及管理成本。相比傳統金融體系，較低的綜合成本有利于促進普惠金融的可持續發展。

（三）信息收集廣泛、運用有效

一方面，相比傳統的信息收集方式，互聯網金融利用大數據收集的信息更加廣泛。各個市場主體之間是密切聯系的，并非獨立存在的個體，如客戶、銀行、小額貸款公司等可以通過互聯網從多個方面收集市場主體的信息，并通過將零碎的信息整合在一起，對市場主體進行一個全面的分析，從而大致推斷了其他方面的信息，互聯網利用大數據搜集的信息更加廣泛、全面。

另一方面，相比傳統的信息處理方式，互聯網金融利用云計算更能有效、高速的進行信息處理。傳統金融模式下，信息資源較為分散、零碎，形式也較為多樣、復雜，信息很難得到有效的數據處理。而在互聯網金融模式下，信息由社交網絡生成和處理，信息資源較為集中、統一；搜索引擎通過組織、分類和篩選信息，以滿足不同的搜索需求；云計算保障信息得到高速處理，從根本上促進互聯網普惠金融的發展。

（四）更容易實現金融的普惠性

傳統金融體系由于物理網點限制、信息不對稱、交易成本高等問題，主要以“二八定律”作為經營原則，計算投入和產出的效率。因此，在傳統金融的營銷策略中，金融機構更愿意關注能創造80%收益的20%高端客戶群，忽略80%的普通客戶群，從而導致金融服務具有專業化、精英化的特點，過高的服務門檻，使弱勢群體難以參與其中。

然而，互聯網金融具有客戶群體大、單筆交易金額小的特點，以及化零為整的規模優勢。這種低消費，高數量的經營模式，凸顯了長尾效應，金融服務可以用很低的成本關注80%的普通客戶群。互聯網金融認為這部分客戶積少成多，“尾部”產生的總體收益也許會超過“頭部”。互聯網金融致力于為普通群眾提供多樣的金融服務，讓弱勢群體也能分享金融發展的紅利。互聯網金融的經營理念為普惠金融發展帶來了巨大潛力。

三、基于互聯網發展我國普惠金融面臨的主要問題

（一）金融服務覆蓋率不高

當前互聯網金融發展的宗旨就是普惠金融，但實際上，互聯網金融覆蓋的大多是城市居民，小微企業以及受教育程度較高的人群，對弱勢群體的覆蓋率較小。互聯網金融的運營模式不夠多樣化，不能滿足不同階層的金融服務需求；金融服務層次不夠豐富，不能吸引不同類型的資金需求者。存在的這些問題導致金融服務覆蓋率不高。

（二）小企業、“三農”金融服務力度不足

近年來，人民銀行和其他相關部門采取了一系列措施，積極提高小微企業和“三農”的金融服務力度，銀行等金融機構對于“三農”和小微企業的信貸投放總量已連續5年實現“兩個不低于”。盡管已經取得了一定成效，但其中一些問題仍然顯著。首先，政府對小企業、“三農”金融服務支持力度仍有待加強；其次，隨著在全國范圍內試點建立商業性小額貸款公司，小額信貸被注入了新鮮血液，迅猛發展起來，但其中也存在不少急需解決的問題。這些小額貸款公司大多貸款給中型企業，然而小微企業和“三農”的貸款比例是非常低的，這不符合國家的政策預期，我國小額貸款公司發展的目標出現偏移；最后，信貸技術缺乏創新，小微企業、“三農”等弱勢社會群體不能得到有效的資金配置。

（三）互聯網金融的風險控制能力不足

自2013年以來，我國互聯網金融迎來了迅速發展，然而互聯網金融參與者的風險控制意識仍然不足，沒有建立完善的風險控制體系。從目前來看，我國互聯網金融的風險控制能力不足，風險控制體系存在一系列問題，如企業準人不夠嚴格，信息披露制度與風險評估系統的建立不夠完善。這些問題沒有得到有效解決前，風險控制能力的缺乏將引發個人風險、系統性風險，導致企業倒閉，甚至引發嚴重的金融危機。

（四）外部監管及法律規范缺失

2013年，經濟領域的熱點話題之一就是互聯網金融，快錢、余額寶、拉卡拉等新型互聯網金融產品不斷推出，互聯網與金融的聯系愈發密切。在互聯網金融迅猛發展之際，外部監管及法律規范缺失問題必須加緊解決。目前，中國人民銀行已經明確互聯網金融監管的必要性，提出互聯網監管的五大原則，并積極探索制定相關的監管政策。但現有的金融監管體系還有待完善，監管責任不夠明確，相關法律法規缺失等問題依然顯著。

四、基于互聯網發展我國普惠金融的建議

（一）提高金融服務覆蓋率

第一，設法滿足社會不同階層的金融服務需求。互聯網金融具有選擇自由化、用戶行為價值化、運營模式多元化等特征。因此，應該鼓勵互聯網金融不斷創新合適的運營模式，最大程度地滿足社會群體的金融服務訴求。例如，小金融服務的客戶更關注的是交易收益和交易成本，而大額交易更關注交易的安全。因此，建議適度減小小金額交易的風險評審機制，尋找效率和安全之間的平衡點，以適應不同額度交易的客戶需求，從而提高互聯網金融服務的覆蓋率。

第二，提高金融服務水平，吸引不同類型資金需求者。創新產業鏈信貸產品，用來支持地方特色產業發展；開展大型器械抵押貸款、集體所有權抵押貸款、土地抵押貸款，用來緩解農村抵押擔保品不足的問題；探索開展農民承包土地經營權、農民住房財產權抵押擔保貸款，用來加快農村土地的流轉；針對農村合作組織特點，探索創新“農戶+合作社”、“農戶+企業”、“農戶+合作社+企業”等多種方式的信貸支持。

（二）加強小企業、三農金融服務力度

第一，加強政府對小企業、“三農”金融服務支持力度。大力支持互聯網金融機構向農村地區及小微企業提供支付結算服務、小額信貸等業務，協助其完善硬件設施，給予一定的財政支持，如實行稅收優惠政策，對涉農小額信貸及非營利性P2P產品貼息等。從而使小企業、“三農”金融服務力度得到改善。

第二，鼓勵信貸技術的創新。跨時間和空間的資金配置是金融的核心作用，而利用互聯網推進普惠金融發展進程，就是要使小微企業、“三農”等社會弱勢群體得到有效的資金配置。鼓勵信貸技術創新是資金優化配置的關鍵。互聯網公司應繼續使用云計算、大數據、定位服務等先進的信息技術，加強與金融機構的合作，創新信貸技術，降低信息不對稱的程度，推動普惠金融發展。

（三）提高互聯網風險控制能力

第一，嚴把準人環節。相關監管部門必須嚴格把關互聯網金融的準入環節，企業必須在滿足相應的準人條件，經監管部門批準，才能從事相應的金融業務。

第二，建立信息披露制度。互聯網金融企業必須建立完善的信息備案制度，用來評估判斷企業的流動性、安全性、經營成果等信息；要求互聯網企業向客戶公開每筆金融交易的信息，方便客戶查詢交易進度和資產狀況；要求交易雙方要標明時間、期限、地點、利率等要素，明確合同的權利、義務以及債務索賠、司法介入等信息。

第三，建立風險評估系統。建立完善的風險評估系統，進行風險評價、風險監管是提高風險控制能力的關鍵環節。建立風險評價模型，確定預警指標，對提高風險預警能力有至關重要的作用；對不同類型的互聯網風險進行分類，并按風險程度的高低進行風險等級劃分，按“先高后低”的順序實施相應的風險監管。

（四）盡快明確監管責任，出臺法律法規

政府部門應盡快出臺相關法律規章，使監管做到有法可依。相關部門應重點關注互聯網金融的監管法律法規、準入條件、懲罰機制、業務活動范圍等方面的規定，使監管部門能夠迅速判斷互聯網金融企業的性質，資金活動的合理、合法性。明確互聯網金融的本質屬性，制定互聯網金融平臺在組織形式、經營范圍、風險控制及行業自律等方面的規范，明確互聯網參與者的權利、義務、交易方式和違約責任，從法律角度保護客戶和企業的合法權益。