從淮礦物流百億債務黑洞看銀行過度授信問題

衛蕾

【摘要】近年來，我國商業銀行的不良貸款率大幅增加。其中很大一部分原因是由于銀行過度授信導致企業過度投資，從而為造成不良貸款風險埋下隱患。2014年9月皖江物流的子公司淮礦物流曝出百億債務黑洞，涉及19家銀行總計127.18億元債務。在淮礦物流當時資本金只有10億元的情況下，銀行給予的授信額度卻高達130億元，屬于典型的過度授信。本文通過對淮礦物流百億債務黑洞的案例進行分析，總結造成銀行對其進行過度授信的成因，并就如何防范銀行過度授信風險提出相關的建議措施。

【關鍵詞】銀行 過度授信 淮礦物流 債務黑洞

一、引言

隨著市場經濟的發展，商業銀行之間的競爭不斷加劇，為了吸引客戶，銀行在進行授信時往往可能會降低標準，對企業的授信超出企業的最高債務承受能力或者超出企業的實際需求，造成過度授信，而銀行間信息不能及時進行溝通，多頭授信會進一步加大了銀行對企業的過度授信。過度授信可能會為企業帶來超額資金，促使企業進行過度投資。如果企業經營良好的話無疑會帶來收益。但是一旦企業投資失敗造成資金鏈斷裂，無論對企業還是銀行造成的損失都是巨大的，甚至是毀滅性的。2014年9月淮礦物流百億債務黑洞被曝出，金融類債務總額127.18億元，涉及19家銀行。巨額債務不僅給淮礦物流帶來毀滅性的打擊，還嚴重影響到其母公司皖江物流。百億債務全數收回已無可能，銀行認虧已成必然。過度授信的影響無疑是巨大的，應引起足夠的重視，并采取相關措施來防范過度授信風險。

二、案例介紹

2014年9月淮礦物流因無足額資金償還到期債務，被中國民生銀行上海分行起訴，經核查淮礦物流債務黑洞高達百億，其中金融類債務總額127.18億元，涉及19家銀行。

皖江物流在2014年9月24日的公告中指出銀行的過度授信問題：“在淮礦物流資本金只有10億元的條件下，銀行給予的授信額度卻高達130億元，授信時未盡必要的審查義務。依據淮礦物流章程，淮礦物流重大籌資活動應由出資人（股東）決定，但部分銀行僅憑淮礦物流董事會決議就向其提供巨額授信支持。在業務開展過程中，銀行以金融創新名義，向企業推介所謂“商貿銀”業務，但由于其操作流程不規范，導致風險積聚、加大、放大。據初步統計，參與淮礦物流“商貿銀”業務的銀行共14家，淮礦物流所負擔的金融類債務中，絕大多數是由“商貿銀”業務形成?！保ā吧藤Q銀”業務實質上是一種沒有抵押以貿易往來進行融資的借款形式。）

淮礦物流的百億債務黑洞雖然不是由銀行直接造成，但是銀行的過度授信對其造成的影響無疑是巨大的，可以說過度授信將事件的影響大幅度擴大。如果沒有銀行的過度授信，淮礦物流不可能有如此多的資金去開展相應的業務，即使投資失敗，損失也將被控制在一個相對能夠承受的范圍內。不會出現高達百億的債務黑洞，不僅對銀行造成巨大的損失，使淮礦物流面臨破產，連累其母公司皖江物流陷入危機，甚至將國資企業淮南礦業被卷入其中。同時還在社會造成了及其不良的影響。

三、過度授信的成因

（一）銀企間信息不對稱

銀行作為外部機構，獲取企業信息的渠道有限，不可避免的與企業間存在的信息不對稱。而企業的財務造假會大大加大銀企間的信息不對稱，從而對造成過度授信產生巨大影響。

淮礦物流通過虛增利潤；虛構貿易循環；關聯交易；進行動產差額回購擔保；財產轉移等方法進行財務舞弊。上報虛假數據給母公司，體現在母公司的財務報表中，造成母公司財務報表嚴重偏離實際。皖江物流2012年～2013年兩年虛增收入高達91.54億元，虛增利潤4.9億元。如此大額的財務造假給銀行造成公司經營良好，收入可觀的錯覺，從而放寬授信，引起過度授信，這是企業的不法行為對銀行造成的誤導。

（二）銀行沒能有效實行風控

銀行對信貸風險的控制主要是通過貸前審查、貸中監管、貸后控制來實現。之所以會造成過度授信，產生如此巨額的漏洞，顯然銀行在授信的前、中、后期沒有有效的進行風險控制。首先，在淮礦物流資本金有10億元的情況下，銀行卻給予了其高達130億元的授信額度，顯然，銀行在授信時并沒有必要的審查義務。其次，淮礦物流與多家公司之間存在大量關聯擔保，銀行卻未能及時發現，從而采取有效措施。再次，淮礦物流財務造假無疑會對銀行造成誤導，但并非完全不可察覺，對比同行業的大幅虧損，不難發現淮礦物流盈利的異常。然而，銀行卻未能及時引起警惕。最后，在“商貿銀”業務中銀行很顯然沒有做到有效的監管和控制，這才給那些想撈一筆是一筆的鋼貿企業越貸越虧，越虧越貸創造機會，最終使銀行陷入裹挾。

正常情況下銀行在貸款時應要求淮礦物流采取有效的擔保、抵押、質押等措施，并對其應收款項進行風險全覆蓋，從而降低風險。從案件結果來看，銀行顯然沒有嚴格執行，否則不會面臨如此巨大的損失。同時，并沒有對淮礦物流的資金運作進行有效監控，進一步加大風險積聚。

（三）操作流程不規范

皖江物流公告中明確指出銀行授信過程中操作流程不規范問題：“依據淮礦物流章程，淮礦物流重大籌資活動應由出資人（股東）決定，但部分銀行僅憑淮礦物流董事會決議就向其提供巨額授信支持。在業務開展過程中，銀行以金融創新名義，向企業推介所謂“商貿銀”業務，但由于其操作流程不規范，導致風險積聚、加大、放大。”雖然我們無從獲知其具體情況，但是皖江物流會在其公告進行這樣的說明，很明顯銀行在授信過程中的不規范操作問題是確實存在的。

（四）銀行投資決策失誤

涉及銀行如此之多，金額如此之大，已不是少數銀行人員的權利能夠決定的，必然經過銀行決策層的共同協商。之所以會給予淮礦物流如此高額的授信想必銀行在給予其授信前對其未來的發展是相當看好的。然而，淮礦物流主要是經營鋼材產品，營業收入中大部分是來源于鋼材銷售。2012年以來，國內鋼鐵、鋼貿行業由于產能過剩，鋼材價格大幅下降，鋼材抵押融資的風險也日益擴大。2014年4月以來，與淮礦物流合作的鋼鐵、鋼貿客戶單位資金周轉出現嚴重困難，導致淮礦物流資金周轉困難。

對于所謂的“商貿銀”業務看似能為銀行帶來巨大收益，但是銀行卻忽略了一個致命的問題：除了銀行之外淮礦物流、斯迪爾、鋼廠、鋼貿商，都有動機聯手做局，套取銀行信貸，從而獲得利益。

（五）外部監管未能有效發揮其職能

注冊會計師審計是識別企業財務造假的主要途徑。然而，注冊會計師在審計時卻未能及時發現淮礦物流的財務造假行為?；吹V物流作為皖江物流的子公司，與皖江物流合并財務報表。皖江物流2012～2013年財務報表均出現造假。而皖江物流2012年、2013年由華普天健會計師事務所審計并出具的審計報告卻是標準無保留意見審計報告。由于證監會并未對會計師事務所進行公告處罰，從某種程度上排除了企業和會計師事務所聯合舞弊的嫌疑。也就是說注冊會計師在執行必要的審計程序后并未發現企業的財務造假行為，屬于審計風險。雖說是企業管理層集體舞弊，按照一般審計程序單單核對賬簿、檢查憑證往往較難發現漏洞，但是如果注冊會計師能夠從分析管理層的管理理念、公眾媒體上與被審計單位相關的資料以及函證等獲取的外部證據入手，還是有可能發現異常的。

證監會作為公司的監管機構，對于淮礦物流金額巨大的財務造假未能及時發現，也應承擔部分責任。

中國人民銀行和銀監會作為商業銀行的監管機構，對于銀行的行為應進行嚴密的監督和管理。然而，對于如此大規模的巨額授信，卻未能發揮其監管職能，對于其中的違規操作行為未能及時的糾正和制止，顯然難辭其咎。

四、防范過度授信的風險相關建議

（一）對于銀行的建議

1.建立信息共享體系，降低信息不對稱。銀行對于企業的過度授信其實很大一部分是由銀行和企業間的信息不對稱造成的。對于那些資本結構復雜、業務涉及領域廣的企業銀行收集數據本來就比較困難，再加上一些企業為了自身利益會選擇隱瞞一些對自己不利的信息，甚至于進行財務造假，進一步加大了信息不對稱。為降低信息不對稱帶來的過度授信風險，構建有效的信息共享體系則顯的尤為重要。如何構建有效的信息共享體系？

第一，銀行要通過多種渠道加強對企業信息的收集，為每個有往來的企業建立單獨的檔案進行集中管理，加強對關聯企業及關聯業務往來的識別和關注，并將其轉化為相關數據，錄入企業的檔案之中。

第二，實現各銀行內部企業信息的共享，這就要求銀行改變獨立的信息管理模式，采取統一的客戶信息管理系統，由中國人民銀行銀行統一管理。各個銀行的各家分支行都能通過這個統一的系統錄入和查找客戶信息數據，這樣才能夠更加有效的收集客戶信息，實現各家銀行間客戶信息的共享，降低信息不對稱，同時能夠有效的防止多頭貸款導致的過度授信。

第三，采取相關措施實現與工商管理部門，稅務機構等相關單位的信息共享，獲取企業更為有效的數據，進一步完善信息共享體系，降低銀行和企業間信息不對稱帶來的過度授信風險。

第四，銀行成立審計部門，在對企業客戶進行大額授信前，安排審計人員進入企業收集企業相關信息，對企業的財務數據進行審計。這樣能夠讓銀行更好的收集企業信息，更為有效的識別企業的財務造假行為，降低信息不對稱對銀行過度授信的影響。當然，這項措施的有效實行還需要國家相關法律的保證和支持。

2.加強銀行貸前審查、貸中識別、貸后控制。銀行在貸前、貸中、貸后三個階段加強對企業的審查、監管和控制是防范過度授信風險的最有效措施。

第一，貸前審查。銀行在確定對企業的授信前應收集關于企業的充足信息并對其進行嚴格的審查。銀行可以通過多種渠道獲得關于企業的信息，有企業自身提供的信息，有來自于銀行信息系統的信息，也有來自于中介機構和其他相關部門提供的信息。在這些信息中并非所有的信息都是真實有效的。這就要求銀行相關人員能夠對這些信息進行嚴格的審查，有效的識別，從而對企業的真實情況作出最科學的判斷，據此決定是否對企業進行貸款，以及給予企業多少的授信額度。這對銀行相關工作人員的素質能力要求較高，要求其具有較強的信息管理能力、識別能力和判斷能力。故銀行應加強對相關人員的培訓和績效考核。

第二，貸中監管。銀行在貸款放出后應做到對企業進行持續的追蹤監控，以便及時發現問題并采取相應的措施。首先，銀行應對信貸資金的流向進行嚴密的監控，防范企業將信貸資金挪作他用。并且關注企業的貸款使用結果是否與預期相吻合，當出現貸款使用效果明顯差于預想的現象，應當及時采取措施，將信貸風險控制到最小。其次，密切關注企業的現金流向和經營狀況，作出有效的反饋和分析，防范企業財務信息造假。最后，對于企業關聯交易的監察是萬萬不可放松的。一旦發現非正常的交易或流轉，銀行應及時對其進行限制，可通過要求其增加擔保、抵押等方式降低信貸風險。

第三，貸后控制。為了有效的降低貸款風險，貸后風險控制則是必不可少。銀行應當制定系統的制度對各項貸款項目進行管控。對于貸款項目的風險控制，銀行相關管理人員應定期開會討論，避免少數人員單獨決策造成的決策失誤。同時，銀行還應定期與產權管理部門進行溝通，確保對抵押、質押物進行科學的管理和合理的評估。

3.規范操作流程，避免違規操作。操作流程不規范往往是造成過度授信的又一主要原因。有些銀行相關工作人員在對企業進行授信時并未做到盡職盡責按規定流程進行必要審查，監管和控制，甚至可能存在受賄、違規操作的情況，這都會加大過度授信的風險。因此，銀行應加強對這方面的監管，加大對相關工作人員的培訓，規范其業務操作流程，嚴格執行績效的評估及考核機制，對于違規操作行為給予嚴懲。

4.人才的引進和培養。對于任何單位來說人才都是重中之重。銀行應當注重人才的引進，培養出高素質的高級管理人員。銀行的管理決策對高級管理人員的綜合素質要求較高。優秀的管理人員能夠對信息進行更為有效的識別，對企業的形式和發展做出更為正確的判斷，從而能夠做出有利于銀行發展的投資授信決策。

（二）對于外部監管的建議

1.加強注冊會計師對財務造假的有效識別。注冊會計師協會應加強對注冊會計師的培訓和再教育，并定期對注冊會計師進行考核，注重提高注冊會計師的綜合素質以及有效發現財務造假問題的能力。

作為注冊會計師在注重自身能力提升的同時，應端正其工作態度。在審計過程中發現問題要大膽質疑，并通過各種渠道努力查證，從而降低審計風險。對于有違職業道德的行為和要求要堅決杜絕。

2.發揮監管機構作用，及時發現違規行為。銀監會和中央人民銀行作為銀行的監管機構應有效的發揮其對銀行的監管職能。對于各家銀行進行嚴密的監督，及時發現銀行的異常授信行為及違規操作行為并予以制止，對情節嚴重者給予嚴懲。

證監會作為公司的監管機構要加強對企業財務造假行為的監管。降低企業財務造假對銀行授信造成的誤導。

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