利率市場化背景下商業銀行業務轉型問題的研究與探討

【摘要】隨著改革進入深水區，中國各方面的改革都在推進。在金融改革方面，利率市場化改革首當其沖。由于我國商業銀行的業務較為單一，收入主要依靠存貸差和支付結算等業務。所以，利率市場化勢必會使利差進一步的縮小，這將影響到商業銀行的持續發展。本文立足于利率市場化這一背景，研究與探討商業銀行業務轉型一些問題。

【關鍵詞】利率市場化 商業銀行 業務轉型

一、利率市場化對商業銀行利差業務的影響

利率市場化是指利率水平由市場供需自發決定。實際上，利率市場化是將利率的定價權交給市場，由各金融機構根據自身資金狀況和對金融市場動向的研究來自主決定利率價格。理論上，利率控制取消后，商業銀行會采取更有競爭力的存款利率吸收存款，可是這將使得商業銀行的資金成本增加。加之各商業銀行間的激烈競爭，商業銀行存貸利差會在利率市場化的過程中逐漸縮小。中國銀行的國際金融研究所曾經測算過利率市場化對四大行的收入影響。他們測試計算后發現，如果利率市場化達成，四大行的利息收入將減少一半左右。還有研究表明，以目前中國商業銀行的業務模式，未來商業銀行的利差將會下降100個基點左右。從上述分析中，我們可以看出，如果利率市場化完全實現，商業銀行將會面臨嚴峻的贏利能力考驗。

二、利率市場化對商業銀行的其它重要影響分析

第一，由于我國存在長期的利率管制，金融市場結構不健全，金融工具管制較多，造成商業銀行缺乏主動規避利率風險的金融工具。但是，在利率市場化的環境下，利率波動頻繁且可能波動加劇，這將加大商業銀行的風險管理難度。

第二，存貸款利率管制的長期存在使商業銀行對存貸款定價能力的缺失。由于我國特殊的經濟制度決定了我國商業銀行目前的營業模式，商業銀行在存款定價方面完全依靠中央銀行的基準利率，而在貸款方面則僅僅是在中央銀行規定范圍內小幅調整。這種定價模式的長期存在使得我國的商業銀行不重視定價模型的研究，利率市場化后，商業銀行的存貸利率定價存在偏離市場的風險。

三、國外商業銀行在利率市場化后的業務轉型分析

通過研究發現，各國的利率市場化大都促進了商業銀行業務轉型的加速。而業務轉型基本又集中在從依靠存貸利差到綜合化經營和表外業務的大力提升。從聯邦存款保險公司公布的“美國商業銀行非利息收入占比”可以看出，隨著利率市場化推進，美國商業銀行的非利息收入從70年代的20%一直飆升至90年代末，最終高達45%。歐洲的商業銀行的表外業務收入也持續增長，從1990年的26%增長到2000年的39%。同時，我們還發現在利率市場化初期，美國商業銀行的總資產增長幾乎是停滯的，這主要是市場競爭過于激烈，商業銀行不得不犧牲大量的利潤以爭取市場份額。在此之后許多小的商業銀行不能適應競爭環境，最終被兼并。與此同時，大量的金融創新和金融工具的應用，使美國商業銀行大力發展表外業務有了理論支持和業務手段，使美國商業銀行徹底從傳統銀行走向了現代經營綜合化的商業銀行。

四、商業銀行業務轉型的建議

（一）加快金融創新和金融工具的開發，大力發展表外業務

商業銀行的創新應該是多方面的，不應該局限在金融產品的創新，還可以從服務、工具和管理等方面入手。例如：服務創新，在傳統服務渠道很難拉開各個商業銀行的差距。近年來，隨著互聯網技術的進步，各種網絡金融服務迅速發展，如P2P，余額寶等。商業銀行應該抓住機遇，利用已有的客戶平臺，加快建設網絡金融服務項目，為廣大客戶提供便捷高效的投資渠道和融資渠道。依靠網絡金融拓展自身金融中介服務的客戶范圍，增加表外業務收入。

（二）提升商業銀行資產和負債管理水平，促進商業銀行經營綜合化

在資產管理方面，逐步減少批發信貸，開拓小微企業和零售貸款業務。針對不同客戶的需求，設計適合的新的金融產品。破除部門條線的界限，建立以客戶需求為核心的經營理念，挖掘客戶對中間業務的需求，進一步增加中間業務的收入占比。在負債管理方面，加強主動負債管理，減少資產負債的錯配。利用好同業市場，提高低成本負債比重。處理好負債期限、穩定性與成本之間的關系。在金融管理允許的范圍下，積極創造新的包括理財等各類存貸負債替代型產品，創造更多能帶來中間業務收入的金融工具，促進商業銀行的綜合化經營。

（三）突出特色經營，找準市場定位，擴大中間業務服務內容和范圍

在利率管制的體系下，商業銀行產品趨于同質化。但是利率市場化將會打破這種格局。商業銀行應該根據自身特點，走差異化經營路線。如一些地方商業銀行，雖然在資產規模和渠道建設等方面沒有優勢，但是經營具有靈活性，更加了解所在區域特點。因此，這些商業銀行應該鞏固已有的客戶群體，拓展有更強議價能力的大量小微企業客戶，提高存貸利差贏利水平。同時，增強為不同客戶定制各種金融產品和中間業務服務的能力。對一些大型商業銀行，應該進一步調整業務結構，加強高附加值新興產業客戶的開發力度，利用人員、資金、技術和網點的優勢，針對不同客戶開發出客戶急需的綜合產品。

參考文獻

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作者簡介：唐晶晶（1990-），學歷：研究生，四川遂寧人，現供職于云南大學發展研究院，研究方向：利率市場化、金融改革。