上市公司社會責任信息披露現狀研究*
——以浙江省2012-2014年企業社會責任報告為例

浙江財經大學　胡孝德　朱庭萱

上市公司社會責任信息披露現狀研究*
——以浙江省2012-2014年企業社會責任報告為例

浙江財經大學胡孝德朱庭萱

提高社會責任信息披露的數量與質量，有利于提升企業可持續發展能力，保護利益相關者的權益，維護經濟、社會、環境的和諧發展。本文以浙江省上市公司為樣本，對其2012-2014年度的社會責任報告進行分析，研究發現，目前社會責任信息披露存在以下問題：自愿披露不足；編制依據多元化，規范化程度不高；隨意性較強，制度化建設不足；披露內容定性化，缺乏量化數據。

浙江省上市公司社會責任報告信息披露

一、引言

改革開放以來，我國經濟實力不斷提升，而粗放式經濟帶來的各種問題也日益凸顯，如：不可再生資源消耗巨大，環境污染加劇，生產安全事故頻發，勞資關系緊張等。為此，加快轉變經濟發展方式，實現可持續發展已迫在眉睫。作為社會主義市場經濟的微觀基礎，承擔社會責任是企業共同的使命。

近年來，全國各地方政府也紛紛將提升企業社會責任納入重點推動項目，并努力實現經濟、社會、環境和自身的可持續發展。2008年初，浙江省政府印發了《浙江省人民政府關于推動企業積極履行社會責任的若干意見》。2012年底，浙江省經信委、國資委、銀監局、證監局聯合召開2012年浙江省企業社會責任報告發布會，并發布了《浙江省企業社會責任建設指南》，標志著浙江省企業社會責任工作進入了全面加速發展階段。那么，伴隨著企業轉型升級的要求不斷加深以及可持續發展理念不斷深化，在相關政策的指導下，浙江省上市公司社會責任報告的發布現狀是否有所改善呢？

二、社會責任報告披露現狀分析

（一）數量分布截至2014年12月31日，A股市場中浙江省上市公司共計265家，累計發布167份2012-2014年度社會責任報告。由于主板、中小板、創業板三者在信息披露、監管制度等方面差別較大，因此將其區別統計。具體統計結果見表1。

表1　浙江省上市公司社會責任報告的數量分布　單位：份；家；%

主板和中小板方面，社會責任報告發布數量較少，主板報告比重增長幅度較緩且有所波動，中小板報告比重略有下降。此外，2014年新上市的12家公司中，僅有會稽山（601579）發布了2014年度社會責任報告。由于受到該年度新上市公司數量影響，2014年度報告所占上市公司比重有所下滑，說明新上市公司對于社會責任報告發布重視程度不足的現狀。創業板方面，佐力藥業（300181）連續三年發布社會責任報告，其余兩家上市公司均于2015年首次發布。創業板正式開市于2009年10月，社會責任報告編制相對起步較晚。此外，除僅在深證100指數里的創業板上市公司要求發布社會責任報告外，其余大多數創業板公司沒有被給予具體指引，也是影響創業板公司發布社會責任報告數量和質量的一個主要因素。綜合主板、中小板、創業板，2012-2014年度報告發布數量占上市公司比重約為23%，處于相對平穩狀態，2014年度比重有所小幅下滑。與此同時，福建、河南和云南則分別以62.77%、49.25%和46.67%的比重排名全國前三。

（二）行業分布根據中國證監會發布的《上市公司行業分類指引（2012年修訂）》19個行業門類，浙江省上市公司發布社會責任報告的相關行業分布情況見表2。由表2可知，交通運輸、倉儲和郵政業及金融業的上市公司已連續三年發布社會責任報告，而綜合行業則沒有發布報告。電力、熱力、燃氣及水生產和供應業，建筑業，房地產業，衛生和社會工作業，文化、體育和娛樂業發布報告比重在逐年攀升，其中文化、體育和娛樂業的比重增長迅速。而制造業的發布比重則有逐年下降的態勢，上市公司數量雖在不斷增加，但報告數量則逐年遞減。制造業上市公司占浙江省上市公司七成以上，其社會責任報告發布情況將對總體統計數據產生較大影響。

表2　浙江省上市公司社會責任報告的行業分布　單位：份；家；%

（三）發布意愿及連續發布情況基于滬深兩市交易所的要求，“深證100”成分股公司，滬市“公司治理板塊”，金融類公司以及境內外同時上市的公司強制要求發布社會責任報告，其余則為自愿發布。表3顯示浙江省上市公司發布社會責任報告的意愿現狀。

從表3中可以發現，浙江省上市公司自愿發布社會責任報告比重略有下滑，強制性比重略有上升。總體來看，強制發布和自愿發布的比重各占一半左右。強制性樣本股的年度調整也可能會影響到社會責任報告連續發布的情況。除會稽山（601579）于2014年8月上市，無法連續三年發布報告，其他發布過社會責任報告的63家上市公司中有47家上市公司連續三年發布報告，占比74.60%，其中25家為強制要求。7家上市公司后兩年連續發布報告，5家上市公司于2015年首次發布報告。2家上市公司前兩年連續發布報告后停止發布，1家上市公司僅在一年發布報告后便停止發布。另有1家上市公司（天馬股份002122）發布了2012年度和2014年度社會責任報告，中間間隔一年沒有發布。由此可以推斷，自愿發布社會責任報告的上市公司依然較少，同時還存在隨意性問題。積極主動披露社會責任信息，持之以恒的貫徹可持續發展，固定發布社會責任報告的觀念仍需加強。

表3　浙江省上市公司社會責任報告的發布意愿　單位：家；%

（四）披露內容定性分析根據深圳證券交易所與上海證券交易所發布的指導性文件，參考《中國企業社會責任報告編寫指南》及《中國業社會責任信息披露的內容界定、計量方法和現狀研究》（李正和向銳，2007），本文將社會責任報告的內容定性分析范疇界定為五個維度十七個項目。根據該范疇，將2012-2014年度社會責任報告統計如表4所示。從大類來看，制度建設類信息披露相對較少，比重維持在20%上下，反映出浙江省上市公司對于社會責任制度建設重視程度不足的現狀。社會責任制度建設情況及改善措施反應出當前企業的責任管理現狀，也是企業實現可持續發展的基石。企業在責任制度的指導下開展社會責任工作，則將更具有目的性、計劃性及可操作性。在市場績效方面，供應商權益保護披露相對較少。部分下游企業僅對供應商有單方面要求——質量、價格、供貨周期等，但未能保護其權益，也未能踐行利益相關者間互助共進的合作理念。而針對提供資金支持的股東與債權方，以及為企業產生利潤的顧客方，信息披露則更為普遍和詳細。在職工權益保護方面，一直穩定在高披露數量的有員工培訓、關心工作與家庭，內容也較為豐富。員工體檢披露數量和比重略有下滑，體現出企業對于職工身體健康狀況缺乏足夠重視。無法及時、準確的了解員工健康水平可能對其工作安全造成威脅，如果用人單位可以建立員工健康檔案，進行及時救治和崗位調整，則有利于規避存在的風險。同樣，激勵、薪資、福利作為員工最關心的部分披露數量也相對較少，其質量也不盡人意。部分公司對該部分的描述僅限于“不斷完善績效考核和薪酬管理體系，根據同工同酬、按勞分配、多勞多得的原則發放工資，根據地區和物價水平的實際狀況調整薪資”，缺乏對績效考核和薪酬管理體系的概括性解釋、薪酬結構的闡述、除法定福利外的其他福利等信息的披露，流于形式且無實際意義。勞動合同簽訂與社會保險辦理、安全生產、員工溝通平臺建設比重則有所增長，其中上升幅度較大的為前者，從78.43%增至91.67%。

表4　浙江省上市公司社會責任報告內容定性分析情況　單位：份；%

社會問題方面，志愿者服務和社區活動、促進就業兩項盡管在數量和比重上均有一定的上升趨勢，但仍有近一半上市公司未能披露信息。志愿者服務和社區活動更側重于維護企業與社區的和諧關系，促進就業則更有利于緩解就業難的經濟形勢，為應屆大學生、下崗職工、殘疾人等群體提供謀生及實現自我價值的平臺。相比為貧困地區學生捐款捐資這類較為直接的方式，實地行動則更能讓人體會到企業的公益心，但也意味著需要更多的時間成本。環境保護方面，節能減排的披露比重維持在90%左右，而廢棄物處理或二次利用披露較少。受行業影響，金融業、服務業、高新技術業對環境的影響程度較小，披露內容較為簡單，更多是從公司日常辦公出發，節約水電、紙張重復利用等方面來披露信息，廢棄物產生較少，信息披露數量較低。而制造業、運輸業則對環境影響較大，資源消耗和環境污染程度較高，披露的環境保護類信息則更為豐富。

（五）披露內容定量分析依據《中國企業社會責任報告編寫指南》中的關鍵績效數據表，結合上使公司社會責任報告具體內容，本文從經濟、社會和環境三方面將社會責任報告的內容定量分析范疇界定為二十四個具體指標，如表5所示。總體來看，浙江省上市公司對于關鍵績效指標的信息披露程度低，僅有營業收入、利潤總額/凈利潤、勞動合同簽訂率、納稅額和公益捐贈五項指標有至少一年披露比重超過50%，另九項指標連續三年披露比重未高于10%，其水平遠不及定性內容。經濟績效指標方面，披露比重較高的是營業收入和利潤總額/凈利潤，披露比重較低的是資產負債率、產品合格率和研發投入。除每股收益和資產負債率兩個指標呈現小幅上升趨勢外，其余五個指標均出現下滑。社會績效指標方面，披露比重較高的是勞動合同簽訂率，且有逐年上升趨勢。以具有法律效益的書面協議明確職工與企業的勞動關系，能夠明確勞資雙方的責任與權力，減少“臨時工事件”帶來的責任推諉。同時，披露比重較低的員工滿意度和員工流失率也有上升的趨勢。盡管披露比重還不到10%，但能看出逐漸有小部分企業開始關注員工的工作心態，敢于披露負面信息的決心，一方面有利于企業本身更加注重維護職工權益以提高滿意度、減少流失率，另一方面也利于投資者了解到該企業實際人員管理及流動情況。此外，薪資增長率比重亦有少許增長，可以看出企業切實將提高員工薪資落實于工作，也有利于提高員工滿意感。然而，員工總人數、社會保險覆蓋率、員工培訓投入、員工培訓人次、納稅額和公益捐贈的披露比重則分別有不同程度下滑。員工培訓通過投入、參與人次和人均培訓時間三個指標共同測量，前兩者比重有所下滑，后者有所增長。但針對單一企業，只有三個指標同時披露，才能讓讀者了解培訓的實際情況，而非為個別人培訓。而納稅額和公益捐贈下滑明顯，除受當年經濟形勢影響外，減少或取消公益捐贈也體現出一定的隨意性，對于一些投資者關注度不高的量化數據披露不定。環境績效指標是披露數量和披露比重均最少的指標，且發布企業較為固定。除受一定行業特征的影響外，更多原因則是大多數企業沒有關注這些指標，或僅僅追求于符合排放檢測標準，缺乏優化理念。但值得鼓勵的是，有少數企業盡管沒有給出當年的三廢排放量數據，但給自己制定了優于國家及地區標準的企業標準，鼓勵員工集思廣益，逐步實現可持續發展。

三、社會責任信息披露存在的問題

（一）以強制發布為主，自愿性披露不足據統計，在發布過2014年度社會責任報告的浙江省上市公司中，有48.33%屬于強制性類別，占當年浙江省上市公司數量的10.94%。在剩下近90%的非強制性上市公司中僅有13.13%的企業自愿發布報告，而上海市的這一比重則達到16.76%，與上海市政府的引導和鼓勵有著密切關系。筆者了解到，2014年12月底，上海市召開了“首屆中國（上海）上市公司企業社會責任峰會暨《上海上市公司企業社會責任藍皮書（2015）》”系列活動，并在隨后的半年對206家上海市上市公司進行調研分析，了解其社會責任踐行及信息披露情況并予以公布。2015年2月，上海上市公司協會又為提升上海上市公司社會責任報告的編制質量舉辦了專題培訓，并邀請社科院企業社會責任研究中心主任鐘宏武前來授課。該兩項政府行為無疑會對自愿性發布社會責任報告產生一定的積極作用。

表5　浙江省上市公司社會責任報告內容定量分析情況　單位：份；%

（二）編制依據多元化，規范化程度不高當前，我國屬于強制性發布社會責任報告的上市公司需要參照所屬交易所的編制依據，而對自愿性發布報告則不做要求。在2012-2014年度社會責任報告中，有119份披露了編制依據，總體呈現多元化特點，如表6所示。強制性要求發布的80份社會責任報告中，有52份披露了編制依據，屬深交所的16份報告均依據表6中編號（5）或（6），屬上證所的36份報告均依據編號（9）或（10），符合交易所要求，方向較為明確。自愿性發布的87份報告中，有67份披露了編制依據，屬深交所的49份報告中，依據編號（5）的有30份，占61.22%；依據編號（6）的有19份，占38.78%。屬上交所的18份報告中，依據編號（9）和（10）的均有13份，占72.22%。由此說明，上市公司所屬證券交易所發布的《指引》對其社會責任報告編制有較大程度的影響，但不足之處在于該類文件僅有方向性指導，而沒有規范的操作方法和固定范式。另一依據較多的是編號（2），詳細說明了企業社會責任報告的評級指標和細則，報告原則、邊界和流程，通用指標體系及行業補充指標體系。同時，該文件將ISO26000的重要指標涵蓋在內，有利于推動我國上市公司的社會責任標準與國際接軌。編制依據多元化帶來的一個結果是社會責任報告規范化程度不高，嚴重缺乏統一格式，編寫模塊、內容分布、數據披露程度差異化顯著。還有企業因編寫負責人的更替或采用第三方公司代為編寫，編制依據有所變動，導致社會責任報告前后差別較大，為讀者的縱向比較帶來不便。如，橫店東磁（002056）2012-2014年度社會責任報告編制依據各不相同，定性內容與定量數據范疇均有所差別。此外，其在2013年度社會責任報告中還出現重大失誤，聲稱依據了深交所《公司履行社會責任報告編制指引》，而事實上此《指引》是由上交所發布，令人匪夷所思。

表6　浙江省上市公司社會責任報告的編制依據　單位：份

（三）隨意性較強，制度化建設不足由于制度化建設的不足，社會責任報告發布的隨意性較為顯著。時間上，有些企業中斷發布報告，連續化程度依然有待加強。內容上，趨利避害觀念明顯，未能中肯、客觀的披露信息，對于一些負面信息存在故意性遺漏的傾向。2012年4月，小商品城（600415）董事龔國宏因涉嫌受賄罪被捕；2012年，百隆東方（601339）的保薦代表人未能向證監會如實說明該公司上市前后業績大幅下滑的原因，致其受到三個月的監管措施。該兩則報道均刊登于“2012年A股十大黑榜上市公司候選名錄”中，而并未在當年的社會責任報告中有所提及。此外，許多企業對一些較能說明問題的指標缺少應有的披露，如產品合格率、客戶滿意度、薪資增長率和員工流失率等，而另一些企業則會根據經營狀況隨意調整或增減披露內容。此外，一些企業還因缺少編寫發布制度或者沒有按照相應流程工作，遺漏征求意見和修改環節，導致報告中存在錯別字、概念不清等問題的發生。

（四）披露內容定性化，缺乏量化數據《中國企業社會責任報告編制指南》將社會責任報告的評級指標分為完整性（25%）、實質性（30%）、平衡性（10%）、可比性（10%）、可讀性（20%）和創新性（5%）六方面。其中，完整性要求報告披露對核心指標的定性內容闡述；實質性要求報告披露大類領域的關鍵議題和當年的核心議題；可比性要求報告披露關鍵績效指標的歷史數據和行業數據。根據對浙江省上市公司社會責任報告內容分析的結果來看，完整性程度相對較好，內容主要以定性闡述為主。但同質性程度較高，量化數據量少，缺乏實際意義，實質性和可比性程度低。例如，有多份報告對社會公益事業的信息披露僅為：“公司鼓勵全體員工主動回饋社會，參與各種形式的捐資、義工、便民活動，以支持各項慈善事業。”讀者根據此項闡述無法判斷該企業當年所做出的成果多少，也無法進行橫向和縱向比較。

四、對策與展望

根據上述問題，從引導、編制、考核、監督和反饋五方面入手，政府部門應當從可持續發展角度出發，進行實地調研了解本省上市公司社會責任信息披露現狀，并開展相應的專題培訓，鼓勵上市公司發布年度社會責任報告。其次，政府部門應當綜合各類現有的編制依據，進行統一要求，明確需要披露的定性內容和定量數據，提供固定范式，供企業學習。同時，政府應當出臺相應的社會責任報告評價體系，包括具體指標、權重及詳細闡述，使企業做出相應對照，有利于提高社會責任報告的發布質量。此外，為防止部分企業無法客觀公正的評價自己，需要引入獨立的會計師審計機制，確保沒有惡意偽造、故意遺漏相關內容的情況發生。最后，在評審工作結束后，政府部門應當公開發布評審結果，使企業與投資者能夠及時接受到反饋，以做出進一步的努力與提升。企業承擔社會責任的根本在于實現可持續發展，作為一項長期戰略，平衡記分卡給我們的啟示是通過提高學習和成長水平，進而能逐步提高內部流程水平、客戶水平、財務水平，最終實現戰略目標。從中可以得出，將職工權益保護作為企業長青的基石，提高員工整體素質、員工滿意度，激發組織公民行為的產生，則將會對組織內部流程改造、利益相關者及財務指標產生正面作用。因此，在后續研究中，會更加著眼于企業內部社會責任的構建，希望為企業社會責任建設提供更具有可實施性的建議。

*本文系浙江省自然科學基金項目“基于組織承諾的企業對員工社會責任問題研究——以浙江省為例”（項目編號：Y6110776）的階段性研究成果。

［1］黃彩、夏虹：《國內外企業社會責任研究回顧》，《東華理工大學學報》2012年第3期。

［2］毛小敏：《公司治理與社會責任信息披露》，西南財經大學2008年碩士學位論文。

［3］陳建忠：《推進浙江企業社會責任建設》，《浙江經濟》2012年第10期。

［4］李正、向銳：《中國企業社會責任信息披露的內容界定、計量方法和現狀研究》，《會計研究》2007年第7期。

（編輯 文博）