清理處置低效、無效資產，提高企業資產運營質量

文/李艷

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清理處置低效、無效資產，提高企業資產運營質量

文/李艷

低效無效資產主要分為資金類、實物類和由于盲目投資造成的投資類別的資產，在處理上應當注重方法上的合理性、處置人員的專業化水平和實際處理中的靈活性與大資產上的大格局化。

企業；不良資產；資產運營；清理處置

企業尾大不掉的低效、無效資產造成了企業資產的冗雜和繁亂，影響了企業的發展速度和精簡化的發展模式。企業要快速發展和前進，應當提高資產的運營質量和運營水平，清理處置低效和無效資產，將低效無效的負作用或者作用有限資產價值利用最大化，轉化為企業前進發展的養分。

一、企業低效無效資產類型

（一）資金類低效與無效資產

資金類的低效和無效資產是財務處理中最明顯也是最影響企業收支的資產類型。資金類的低效和無效資產以基本失效難以收回的應收賬款形成的呆賬和壞賬為主，由于在正常銷售中貨物已經發出，但是賬款錢款方面由于企業方面沒有及時催收或者催款不力導致的拖延以及對方企業的財務狀況的惡化導致更加難以收回，或者是對方的惡意拖欠導致的僅僅有部分應收賬款能夠收回，而剩余的資金資產轉為現金資產或者其他資產基本無望。資金類的低效和無效資產也涵蓋了部分極有可能在一定時限內也無法收回本金的收益率低造成的得不償失的短期金融資產，這類資產往往是投資失誤導致的歷史遺留資金類資產，在判斷失誤形成后，部分企業會選擇及時止損以防止更大的損失，也有部分企業會選擇暫時持有以待回升，在持有一段時間后，出現較為明顯和穩定的回升無望后，這部分金融投資就成為了低收益率的短期金融資產，被劃歸為資金類低效與無效資產的類別中去。在企業交易上容易形成的資金類的低效和無效資產，與銷售貨物形成的應收賬款相對應的還有預付賬款。企業在采購貨物前的預付定金是企業交付的信任類的部分貨款，但企業不總是能收到達到質量要求的材料內容，可能存在著需要返工修改或者需要退款的結果。有些企業還存在著由于會計核算和內部控制制度無效或失效形成的賬款未能及時核算和處理成本費用造成的賬面光彩，但實際上已經被使用的原材料等內容沒有被核算的情況，實際資產少于賬面資產，因而也計入無效資產范圍內，體現了企業的財務管理水平中的核算問題。在退款問題上，預付款項的收回往困難，也導致了低效和無效資產的出現。另外企業在日常的投資和發展生產中還有匯率變化購進的原本的外埠存款和其他杰出款項，也可能導致了資金類低效無效資產的形成和企業資產的實際流出，造成企業損失。

（二）實物類低效和無效資產

實物類資產的低效和無效表現較為明顯，判斷上相對容易，處理周期較長的實物類低效和無效資產往往體現在固定資產上。在資產管理和盤存上，由于盤查少，很容易出現賬實不符的情況，而實際上資產不存在的狀況會形成實物類的低效和無效資產，來彌補賬實之間的資產管理上的差別和問題。在已經購置的固定資產中，由于技術的發展和革新造成的設備資產淘汰也不在少數，已有的存在的固定資產造成的材料上的浪費或者貨物已經適應不了當前的發展或者相較于購置新設備生產新類型貨物的價值較小，會導致設備的淘汰，形成不良資產。除了企業力求發展導致的自我革新和淘汰之外，也有外部環境和經濟周期的變化導致的資產被動淘汰，以火電廠為例，由于行業周期的變化和清潔能源的提倡與建設，火電廠被要求逐漸減少，生存和發展空間被壓縮，發電規模縮小，需要的發電設備和生產設備數量要求上減少，導致了材料和設備上的沉積閑置，成為企業待處理的低效或無效資產。正常情況下淘汰的實物類固定資產則主要表現為自然或人為損壞造成故障形成的低效或無效資產以及財務上計提折舊完畢的固定資產等。它們在實際存在中不能導致新的經濟利益的流入，或者其保存和維護費用已經超過了資產能夠產生的經濟利益。

（三）投資形成的低效與無效資產

企業在發展過程中，尤其是上升階段和成熟階段，在已有的經濟發展基礎上，可能會探索新的行業發展和嘗試新的前進方向，存在著探索期的投資失誤或者是決策錯誤導致的盲目投資問題。在衰退期的企業，則可能會有轉型探索上的病急亂投醫和過往在快速盈利時期為利潤復制或者完成績效指標進行的建設，造成了企業低水平重復建設中的資產遺留。在企業投資的過程中，后期的企業發展受限。企業資金補給不足或者是前期投入過大也容易造成企業的正常發展受阻或者資金周轉不靈的情況，對于較大的項目投入，企業對于后期的補給甚至可能影響到企業正常的生存和后續的資金鏈，在應對上很可能被迫選擇放棄，導致前期的建設和投入報廢或者停滯，損失上難以挽回，形成了企業的低效或者無效資產。

二、企業清理處置低效無效資產注意事項

（一）選擇適合的處理方法

在處理低效無效資產的過程中，首先應當注意外部法律法規的約束，按照市場經濟交易的基本原則和規定對低效無效資產進行合規性處理，按照資產處理的流程和步驟執行，透明化處理過程，公開交易情況。在處理過程中，應當對低效和無效資產作出基本的區分和評級，對于資產的市場價值和交換價值由專業處理部門或者財務部門進行市場調查，作出公允價值的基本判斷和資產處理上的合理定價。在資產處理過程中，應當由資產擁有部門、財務部門和總負責人多方簽字確認和考察，在資產處理前，可以由擁有部門和財務部門分別對資產情況再次考察，由擁有部門確認對本部門確實已經成為低效和無效資產。由財務部門的資產管理負責人確認對企業已經形成低效或無效資產，無法對企業形成新的經濟利益流入或者性價比過低的情況。在實際置換中確認資產為已經考察過的對象，經過多方確認與負責表示，形成對資產處理的相互制約，防止在資產處理環節在實際交換中實際置換資產為優質資產，造成優質資產的流失和貪污腐敗的滋生。對于在實際置換或者交易環節出現失職或者故意以顯著低于該不良資產公允價值進行對外交易的個人和部門，應當追究其瀆職責任并查明情況進行處理。對于在處理低效和無效資產上能高于預期或者將低效無效資產開發新的功能利用等情況創造新的收益或價值的，應當進行獎勵或者考察其才能考慮令其負責不良資產的處理情況等。在資產處理的過程中，處理人員還應當考察低效和無效資產的形成原因，對于不良資產的高發情況探索根源和尋找防止大量同類低效或無效資產的方法，對于需要注意和警示的，應當形成低效無效資產報告抄送至財務部門、相關業務部門和管理層，做好不良資產的預防建議。

（二）低效無效資產處理的專業性要求

在方法選擇上，涉及到了法律法規的基礎流程要求和注意事項，以及對交易的內部控制的基本要求。在具體的資產處理上，則需要較高的專業水平和一定的行業處理知識。企業的低效和無效資產的涉及范圍較廣，類目龐大。在資金類資產上，有金融資產類別和應收賬款類別等，在資金類處理上需要較好的證券和金融處理實務經驗和理論知識，借鑒其他類似企業的較高效率的處理方法，例如考慮將低效無效資產與其他資產打包進行資金池處理等或者直接選擇單項出售來縮減企業的不良資產規模等，甩掉不良資產的尾巴。在處理過程中，根據企業的實際情況和發展風格偏好，做到備選處理模式的多元化，厘清方法上的優劣和后果，為管理層提供輔助建議，陳明利弊。在固定資產設備處理上，對于機械行業，需要機械設備的專業處理知識或者能夠與專業人士溝通的基本了解，判斷其拆分改造和零件出售價值和整體出售價值或者零件的新利用，力爭做到資產轉讓價值上的最大化和最優化。在投資類資產的處理問題上，需要市場的敏銳度和談判技能，尤其是對于涉及企業發展和生存的較大的項目，需要尋找合適的買家或者尋找合適的合作投資開發者，既需要較好地溝通和談判水平，也需要管理層信任和一定程度的授權。對于不同資產的處理，需要不同類型的人才或者專業的不良資產處理人才。資產處置的負責人至少需要在財務和法律上具備一定的知識并且有跨專業通識能力和較好的專業人才溝通技能。對于資產過大或者重要的不良資產，還可以考慮資產處理的外部合作或者外包，尋求法律顧問或者會計師事務所的輔助處理和資源優勢。但對于規模較小或者較為簡單對企業影響較小的低效無效資產處理，可以由財務部門進行調查后多方確認處理，簡化資產處理流程，盡可能選擇簡單的資產出售或者置換，精簡企業資產，減少資產處理中造成的新的損耗或者費用。

（三）低效無效資產處理具有靈活性和可創新性

企業在處理低效和無效資產的過程中，不一定要拘泥于單一和小格局的資產處理與置換模式，可以從企業發展的角度來進行資產上的置換和較大規模的合作。例如對于應收賬款或者債券問題，發展期的集團企業或者經營上的優勢規模企業可以考慮在債券問題上的不良資產與對方企業進行股權置換談判，將已經存在的債券上的不良資產盤活，轉換成可期待的未來收益的股權股本。具有經營管理優勢的企業可以利用其經營管理優勢，考察企業在自身管理優勢下的發展前景，選擇債轉股并收購其部分其他資產，要求更多的股權，將對方公司實際控制在己方旗下，以實際控制人身份開展經營活動，形成盈利性企業，壯大自身集團資產規模，拓展自身的業務范圍或者探索新的行業前景。創新和靈活性的低效及無效處理方式應當根據企業自身的規模和狀況開展，對于規模較小的企業，其不良資產的處理上與大企業的合作，未嘗不是新的企業扭虧為盈的發展機會。但新的企業合作模式也可能造成不良資產范圍的進一步擴大和后續處置上的麻煩，需要企業在時機和發展上的專業判斷和風險承受判斷，科學合理的根據自身情況作出選擇。

三、結語

企業提高資產的運營質量，首先應當處理冗雜的低效和無效資產，提高資產的平均運用水平后，再合理利用和提高自身的資產運營質量，提高資產的使用價值，減少在低效和無效資產上的人力、精力耗費和資產維護費用。企業在發展中應當保持動態變化，保持最優的發展速度和沖刺可能，在專業化發展中不斷尋找新的可能。

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［3］朱冰冬，朱雪明.怎樣界定企業的“不良資產”［J］.中國內部審計，2006（01）.

（作者單位：重慶市順弘達商貿有限公司）