互聯網金融的“上山下鄉”運動

文｜任姝雯 吳本健 中央民族大學經濟學院

互聯網金融的“上山下鄉”運動

文｜任姝雯 吳本健 中央民族大學經濟學院

編者按：眾所周知，我國農村長期處于資金“失血”或“貧血”的狀態。而隨著近年來“互聯網+”東風的興起，互聯網金融與“三農”的結合，不但使以往以傳統金融為主要依托的農村金融體系迎來了新的發展模式，同時也為加速發展現代農業提供了新的契機。

告別小農生產，走農業現代化之路，土地租金、人才引進、機具設備……無一不需要資金的支持。而據相關數據顯示，盡管我國農民對貸款需求非常強烈，但是農村家庭正常信貸獲批率只有27.6%，遠遠低于40.5%的全國平均水平。據了解，目前農林漁牧產業增加值占GDP的比例接近10%，但獲得的貸款占全部金融機構貸款額的比例卻不到2%。農村金融“缺血”，已成為制約農村發展、農業產業化及農民致富的沉疴痼疾。

隨著互聯網+時代的到來，一直困擾農村的金融問題或迎來破解之道。

與傳統金融相比，互聯網金融憑借著大數據、云計算、社交網絡、搜索引擎等互聯網技術，在解決信息不對稱、控制風險等方面具有明顯優勢；另一方面，農業現代化轉型升級，其規?；?、信息化、產業化等發展特點也為互聯網金融與農業結合提供了更多的契合點。

涉農主體金融服務獲取難的癥結

傳統金融模式在服務農業發展中通常存在三大問題難以突破：

信息不對稱。在傳統金融活動中，金融機構為避免信息不對稱下的道德風險和逆向選擇問題，通常會設置抵押、擔保、征信等程序，而農業經營主體通常缺少有效抵押品或擔保人，因此導致在現有征信體系下主流正規金融機構不愿向其提供資金。

交易成本高。小農生產中所需資金規模小、且分散，在傳統金融機構復雜的信貸程序下，分散到單位交易上的成本會相對較高，一方面，這讓缺乏合理利潤預期的金融機構會對交易數額較小的農業經營主體“慎貸”、甚至“拒貸”，而作為需求方的農業經營主體也會因高昂的交易成本而對傳統金融形式下的貸款“望而卻步”。

缺乏放貸激勵。農業與生俱來具有經營風險高、收益不確定的特點，而承擔高風險必須通過提高預期收益來補償，但在我國目前利率市場化沒有完全放開的情況下，傳統金融機構受利率管制約束無法通過提高價格獲取合理收益，缺乏放貸激勵，因而使得農業經營主體通常成為傳統金融機構的“長尾”客戶。

技術金融服務獲取難。農村人口密度低，經濟活動業務量較少，在農村設立金融服務營業網點，其收益不足以彌補成本。同時，這種基于營業網點供給金融服務的模式已難以滿足涉農主體經營中的基本支付結算需求，因而在農業流通領域仍然存在大量存放大額現金，并用其支付的現象。?

互聯網金融助力農業發展的優勢

2010年以來，互聯網金融在我國蓬勃發展，網絡貸款規模爆發式增長。2015年1月6日發布的《2014年中國網絡借貸行業年報》中的數據顯示，截至2014年12月底，中國網貸行業歷史累計成交量超過3829億元，總體貸款余額達1036億元，是2013年的3.87倍。

基于大數據、云計算、社交網絡以及搜索引擎等互聯網技術的互聯網金融在增強信息透明度、控制風險方面具有很大優勢。互聯網金融可以通過電子商務、社區網絡等互聯網平臺利用搜索引擎工具及時、準確、全面地了解資金需求方的交易記錄、經營狀況、信用評價等資料，并利用云計算對相關數據進行深入分析與深度挖掘，從而打破原有信息壁壘，較為準確地評估資金需求方的還款能力和還款意愿，這在很大程度上解決了資金供求雙方基于信息不對稱而對抵押與擔保的依賴，同時有效控制風險。作為傳統金融的重要補充形式，互聯網金融無疑為農業發展提供了新的融資渠道。

農業的現代化離不開規模化。土地流轉實現了土地的相對集中，擴大了農業的經營規模，農業生產經營的微觀組織也由原來的小農個體逐漸被家庭農場、種養大戶、農民合作經濟組織、農業經營性服務組織等新型農業經營主體所替代。同時，隨著互聯網、物聯網、電子商務等在農業領域的推廣與應用，現代化農業產業化程度更高，農業生產、加工、流通、銷售等環節信息化、數據化的特點越發明顯，這恰恰為互聯網金融與農業結合提供了良好的基礎環境。

農業現代化進程中，對于參與物聯網、電商平臺，以及位于現代化農業產業鏈中某一環節的農業經營主體，其沉淀積累下來的交易數據和業務往來數據均可在互聯網金融模式下用作信用評估，代替傳統金融模式下必不可少的抵押和擔保。同時其經營過程中的資金流也可被實時進行監控和監督，從而有效控制資金回收風險?；ヂ摼W金融將憑借信息化技術，對新型農業經營主體的資金用途、征信狀況和風險定價等指標進行自動化的綜合處理，使傳統金融模式下極為復雜的信息收集、信用等級評價、風險管理等流程變得簡單化。在互聯網金融模式下，新型農業經營主體高頻的小額貸款并不會帶來中間交易成本的提高。憑借著流程簡化或免除以及互聯網金融特有的低儲存成本與低分發成本優勢，互聯網金融與農業融資協同合作無疑具有低交易成本和風險可控的優勢。

百花齊放的“互聯網金融+農業”

目前，互聯網金融模式主要可以概括為六種，分別是眾籌、第三方支付、大數據金融、余額寶模式、P2P網絡借貸和互聯網金融商城。六種各具特點的互聯網金融模式不僅可以滿足涉農主體多元化的金融服務需求，同時也給傳統農業發展帶來了深刻的改變。

眾籌融資在農業領域中的應用主要在于其能通過互聯網快速傳播信息并匯集公眾資金以達到資金需求總量而完成特定融資的特點，目前主要有兩種模式，分別是股權眾籌和創新項目眾籌。其中，創新項目眾籌在農業領域中的發展勢頭強勁。以目前國內最具影響力的眾籌平臺——眾籌網為例，截至2015年12月，該眾籌平臺共有創新項目類農業眾籌約950個，其中有564個項目成功結束，總籌資額將近3億元。創新項目類農業眾籌與訂單農業有一定的相似性，它打破了傳統農業“先生產后銷售”的農產品零售模式，以團購+預售的形式將銷售置前，以銷量驅動生產，待農作物成熟后，將農產品直接送到投資者手中，因而又被稱為“從田間到舌尖”的眾籌模式。這種模式不僅實現了農產品推廣范圍的擴展，同時幫助農戶開展訂單農業，在農產品收獲前就實現預售，提前完成資金回籠。與之相比，股權類農業眾籌則更具有投資性，涉農主體將農業項目面向公眾展示，進而獲得眾人資金支持并以股權形式作為回報。這一方面有效地拓展了農業創業融資的渠道，另一方面也有效彌補了傳統金融模式下通常將有成熟商業價值作為發放貸款的唯一判斷標準的不足。農業眾籌項目可有多種類型：籌產品、籌技術、籌農場、籌土地……然而如今，農業眾籌尚處于早期階段，主要應用在農產品銷售階段。

第三方支付主要是基于移動通訊設備，利用無線通信技術來轉移資金完成債權債務清算。它改變了涉農主體對金融實體網點的依賴，無論何時何地均可享受更加高效、快捷、方便的支付、結算等金融服務?！?014年農村互聯網發展狀況研究報告》顯示，截至2014年12月，農村網民網上支付用戶規模為6276萬，較去年增長率38.1%。農村網民中網上支付使用率為35.2%，高于去年近10個百分點。其中，農村網民商務類應用的增長如網上購物是拉動農村網民網上支付使用的主要原因。

大數據金融是基于海量數據降低信息不對稱風險的一種金融模式，主要有兩種類型，分別是電商平臺金融和供應鏈金融。如今在農村地區，電商平臺通過“線上+線下”的方式獲取盡可能多的數據信息來判斷金融服務風險。線上是指涉農主體留存在電商網站上的消費數據；線下是指通過設立的物流網點所掌握的涉農主體消費、銷售等數據。而供應鏈金融則是憑借農業產業鏈中的信息化數據優勢，向優質客戶提供農資貸款，從而改善了借貸雙方的信息不對稱狀況，彌補了傳統金融模式下因借貸雙方信息不對稱使金融機構對涉農主體“惜貸”、“慎貸”的不足，從而使其可獲得金額較小、短平快性質的融資。

P2P網絡借貸是指借款方通過P2P網絡平臺尋找有貸款能力和貸款意愿并能滿足自身融資需求的一個或多個貸款方，從而滿足自身在日常生產經營中面臨的臨時性、應急性資金需求。這種模式無需抵押品而為涉農主體提供信用貸款，門檻低、放款快等特點有效滿足了農業經營中金額較小、頻率較高的融資需求。目前，P2P平臺在農業領域中主要有兩種經營模式，一種是依托線下信貸員，建立農業生產標準數據庫來控制風險，如宜信、沐金農等；另一種則是以設立加盟商的形式建立社會關系網，互相借貸、互相擔保，從而降低信息不對稱風險，如翼龍貸、希望金融等。

余額寶模式是指通過網絡支付工具，將閑置資金與貨幣市場基金結合在一起，突破了時間和空間的限制，實現了互聯網理財的模式。這種模式為涉農主體拓寬了投資理財渠道，能有效緩解農村地區金融排斥現象。《第34次中國互聯網絡發展狀況統計報告》顯示，截至2014年6月，農村互聯網理財用戶占比為20.5%，遠低于網民結構中農村網民占比。農村網民理財觀念相對滯后是導致農村網民互聯網理財品使用率偏低的主要原因。

互聯網金融商城主要通過“垂直搜索+比價”模式給投資者提供各種理財產品，同樣基于互聯網和移動通訊設備使得涉農主體足不出戶即可享受到類似于逛金融超市的理財服務。

如今，農村網絡滲透率不斷提升，且農村網民平均上網時間與城市的差異也在逐年遞減，這無疑為互聯網金融觸達農戶提供了更多機會。但是，據《2014年農村互聯網發展狀況研究報告》中的數據顯示，農村網民對互聯網的依賴程度較低，且對互聯網的信任度明顯低于城鎮，這會給基于互聯網深度應用的互聯網金融在農村地區大范圍普及增加一定的難度。因此，未來如何更好地提高互聯網在農村地區的“信用背書”將是下一步推進互聯網金融下鄉的關鍵。