企業規模、市場結構與創新產出的關系研究
——中國工業企業的實證分析

張　穎　郭夢嬌

(中南大學，長沙　410000)

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企業規模、市場結構與創新產出的關系研究
——中國工業企業的實證分析

張穎郭夢嬌

(中南大學，長沙410000)

〔摘要〕本文以32行業中年主營業務收入2000萬元以上法人工業企業為研究對象，建立2008～2012年面板數據模型與2009年橫截面數據模型，利用Eviews7.2軟件探討了企業規模與市場結構等因素對創新產出的影響。研究結果表明：在控制技術機會、政府資助和銷售利潤率等變量后，企業規模與創新產出的相關系數在0.48左右，并且企業規模與創新產出之間呈倒U型關系；市場結構(四廠商集中度CR4)與創新產出之間沒有顯著關系。

〔關鍵詞〕企業規模市場結構創新產出面板數據橫截面數據

引言

創新，對于一個國家來說是調整經濟結構、實現經濟發展方式由資源依賴型向創新驅動型轉變的核心；對于一個企業來說，創新是知識經濟條件下企業應當具備的最基本的特征。創新能力是企業核心能力的重要組成部分，其高低直接關系到一個企業競爭力的強弱、生產力水平的高低、企業素質的等級，是企業在優勝劣汰的市場競爭中搶占市場份額，取得絕對性優勢的關鍵。企業的創新是國家創新的基礎，而整個國家經濟的創新則會推動企業內部的創新，二者密不可分。在過去的幾十年中，中國以勞動力的絕對優勢成為了世界上的制造業大國，而現代中國勞動力優勢的持續性與絕對性在減弱，激烈的國際競爭局勢促使中國以科技與創新的競爭優勢加入到國際競爭當中，致力于成為世界大國和強國。企業創新能力的大小取決于多種要素的綜合作用，即內部因素中的企業規模、科研人員素質、組織結構等，外部因素中的國家政策、產業環境、市場競爭和政府資助等等。通過本文的研究我們將發現內部因素中的企業規模與外部因素中的市場結構對企業創新活動的影響，為制定增強企業創新活動的途徑提供理論依據。

1理論基礎出與文獻回顧

市場結構，指在買賣雙方市場規模、進入障礙、產品差異化等因素的共同作用下形成的特定產業市場的企業關系結構，即市場供給者之間、需求者之間、供給和需求之間的競爭關系。企業行為與市場結構之間的關系是產業經濟學領域的核心問題。20世紀50年代，貝恩(1958)在吸收和繼承馬歇爾(1890)的完全競爭理論、羅賓遜和張伯倫(1933)的壟斷競爭理論和寡頭壟斷市場結構理論以及克拉克(1940)有效競爭理論的基礎上，明確的提出了SCP范式，并著重對市場結構的重要因素(市場集中度、產品差異、進入壁壘)及其對市場行為和市場績效的影響進行了系統研究。20世紀50年代到80年代，SCP框架的核心假設是：市場可觀察的結構特征決定市場內企業行為。20世紀80年代，強調的是企業行為與市場結構之間雙向的動態影響關系。在產業組織理論中，企業的R&D行為作為企業行為的重要研究對象之一，產業組織理論將研發和創新作為研究內容，重點研究什么樣的市場結構使

企業更有動力創新，即相對分散的市場結構(行業中市場競爭程度高，企業規模較小)，還是相對集中的市場結構(行業中少數企業規模大且市場份額高，壟斷程度高)更具有創新力？在SCP范式中，市場競爭結構的衡量方法：行業集中度(CR4、CR8)、赫芬達爾指數、洛倫茨曲線與基尼系數等。

基于熊皮特(1942)創新理論，他斷言，完全競爭的市場結構不是理想的效率模式，認為研發能夠帶動企業規模較研發投入更大比例的增長，市場集中度與研發呈正向變化。熊皮特創新假說認為：(1)企業規模越大，技術創新就越有效率；(2)技術創新與市場集中度之間存在正相關性。但阿羅(1962)提出了相反的觀點：阿羅模型的構造研究表明在競爭性的市場結構中，企業有更大的創新動力。企業規模、市場結構與企業創新的關系研究一直是國外研究中的重點與難點，國外探究企業規模、市場結構與創新的關系的一系列理論與研究文獻從未間斷，研究的領域行業具有代表性與廣泛性。而國內對于企業創新問題的研究相對有限，研究領域僅僅局限于少數行業。

1.1國外學者對創新問題的研究

關于R&D活動與企業規模，國外學者做了不少研究，從早期一元線性回歸的研究到控制更多變量的研究、倒U型關系研究以及使用經營單位數據，但至今仍沒有定論。國外的研究從以下兩個方面總結：(1)企業規模與創新產出的關系，其研究結論并不一致。Schmookler和Brownlee[17](1962)，Comanor[10](1967)分別認為專利數量與產業規模，新產品銷售收入與銷售收入存在著正相關關系。Scherer[15](1965)研究發現銷售收入與專利數量之間呈倒U型關系。Blundell，Griffith，Van Reenen[8](1995)，Gayle[10](2001)認為企業市場份額對創新數量有顯著正影響。Acs和Audretsch[7](1988)，Freeman和Soete(1997)通過回歸分析表明，大企業和小企業的創新優勢取決于不同的產業和市場條件。部分學者認為大企業和小企業在創新中各具優勢，小企業更靈活反應更快，在技術創新方面更具行為優勢；而大企業更具規模經濟和范圍經濟的優勢，它們在創新方面能承擔更高的創新成本以及創新風險。(2)市場結構與創新產出的關系研究：大多數文獻均以廠商集中度來衡市場結構。Schere(1965)，Lunn[14](1986)認為四廠商集中度與專利數量沒有顯著關系。Jadlow[12](1981)以醫藥企業為研究樣本，回歸分析表明四廠商集中度與創新產出表現出顯著正相關。Kraft(1979)用57個西德企業數據分析表明，市場力量對新產品銷售收入份額有顯著正影響。Levin，Cohen，Mowery[13](1985)運用調研數據研究表明，四廠商集中度與創新數量之間呈現倒U型特征。Willianmson[18](1965)，Acs和Audretsch(1988)；Geroski[11](1990)；Blundell，Griffith和Van Reenen(1995)等運用各國不同樣本企業的數據表明四廠商(五廠商)集中度對創新數量有顯著負影響。大部分研究創新產出與市場力量的文獻中以兩者的負向關系的研究結果為主。

1.2國內學者對創新問題的研究

以上的研究對象均是發達國家的工業產業，而我們可能更感興趣的是在中國眾多的行業是否也能發現類似上述的經驗關系。關于中國創新的問題研究，更多的研究偏向于所有制結構和企業規模對創新效率的影響。劉小玄[1](2001)利用1995年全國工業企業普查數據檢驗了中國轉軌經濟匯總市場結構對于產業績效的影響作用，發現產業集中率和規模變量具有正效應。周黎安，羅凱[2](2005)使用我國1985～1997年省級水平的面板數據，使用工業企業(制造業)獲準專利數作為企業創新的度量指標，采用兩種不同的企業規模的度量驗證熊皮特假說在中國的適用性，發現在我國企業規模對創新有顯著的促進作用。吳延兵[4](2006)運用中國大中型工業企業產業面板數據，研究表明：企業規模與專利數量之間沒有必然的聯系，而新產品銷售收入隨企業規模的增加以非線性遞增的趨勢增加。安同良，施浩，Ludovico Alcorta[3](2006)在對江蘇省制造業企業進行大量問卷調查的基礎上，運用統計與計量分析方法，考察并觀測企業所處行業，企業規模以及企業所有制三因素對企業R&D行為的影響。并將R&D強度與企業規模進行回歸及擬合，結果表明，R&D強度與企業規模的U型關系通不過計量檢驗，其擬合曲線呈現大開口向上且底形尖端的明確的傾斜V型。

基于以前的研究結論本文的研究重點在于揭示我國規模以上的工業企業中企業規模、市場結構與創新產出的關系。研究創新在于：(1)國內更多的文獻研究了企業所有制結構與創新產出的影響，而很少有文獻研究市場結構對企業創新產出的影響及企業規模、市場結構共同對創新產出的影響。本文基于2009年中國科技統計年鑒、中國大型工業企業年鑒和企業年報信息統計計算出四廠商的集中度，用四廠商集中度來衡量市場結構。(2)研究對象的廣泛性，本文的研究不僅僅局限于某個行業或地區，而是研究了中國所有規模以上的工業企業。(3)兩個模型的對比分析。在方法論上我們采用了面板數據模型和橫截面數據模型，以2008～2012年32個行業的面板數據來單獨研究企業規模與創新產出的關系。以2009年32個行業的橫截面數據為基礎，在控制變量的前提下，我們研究了企業規模以及市場結構對創新產出的影響，并對其進行比較分析。

2研究設計

2.1研究樣本與變量的選擇

本文數據來源于中國科技統計年鑒和中國大型工業企業年鑒。主要數據來源于中國科技統計年鑒，它收錄了全國31個省、自治區、直轄市及國務院有關部門年度科技統計數據。重點數據來源于第二部分的工業企業數據，其中工業企業的口徑為規模以上的工業企業，指年主營業務收入為2000萬元及以上的法人工業企業。本文的數據涵蓋了31個省、市、自治區從2008年到2012年的多項經濟變量，其中四廠商的市場集中度的數據來源于2009年中國大型工業企業年鑒以及企業年報信息，通過作者的歸納總結，計算出32個行業中的CR4。由于數據的限制，即CR4數據取得的困難度，僅僅采用2009年的CR4來表示市場集中度。

在傳統的SCP分析框架中，R&D是企業的一種競爭行為，而創新的成果和速度行為導致市場績效。本文主要研究的是企業規模、市場結構對創新產出的影響，所以我們可以對變量進行一下定義。創新分為創新投入和創新產出，創新投入可以用以下指標進行衡量，如：R&D支出、R&D人員；而創新產出則可以通過企業的專利數量、新產品的銷售收入、新產值占工業總產值的比重等指標來衡量。在本文中我們從創新產出的角度出發，并用新產品的銷售收入(企業平均新產品的銷售收入=行業的新產品銷售收入/行業內的企業個數)來衡量我們創新產出。為避免企業規模與R&D支出強度的多重共線性，我們用企業的總資產來衡量企業的規模(企業平均總資產=行業總資產/行業內企業的個數)。市場結構通過衡量企業在產品定價方面的溢價能力來反應企業對整個市場的影響程度，市場結構因素、企業競爭的方式與策略，市場績效因素均會影響企業的創新產出，我們與眾多文獻一樣，以四廠商集中度CR4來衡量我們的市場結構。如果CR4越大則說明市場的壟斷程度越高，反之市場的競爭程度高。很多人認為創造與持續產業競爭優勢的最大關聯因素是國內市場強有力的競爭對手。但波特認為國內競爭太激烈，資源會過渡消耗，妨礙規模經濟的建立。所以波特對創新與競爭的觀點是：創新與市場集中度之間存在正相關。

除了企業規模和市場結構會影響創新產出外，還有其他因素會起影響作用，根據數據的可獲得性，主要考慮以下3個控制變量。

2.1.1政府資助

科技活動經費籌集來自于：政府資金、企業資金、金融機構貸款、國外企業。在調整經濟結構和轉變經濟發展方式的過程中政府政策的支持與資助發揮了必不可少的作用。政府可運用撥款資助和稅收減免等科技政策工具激勵企業的R&D活動，從而企業的創新產出也會相應的增加。除此以外，還有其他促進研發的政府政策，如鼓勵企業聯合研發、政府獎勵與政府采購以及國家創新體系等。

2.1.2技術機會

Scherer(1965，1982)和Levin(1985)等人發現企業面臨的技術機會和技術的專用性條件對企業或者行業層面的技術創新活動有著同樣舉足輕重的作用。不管是研發的強度還是研發的方向都表現出明顯的行業間差異。毫無疑問的是高新技術產業的研發支出肯定會高于其他行業。文獻中常用產業虛擬變量來控制各行業的技術機會。在本文中，我們將采取行業的R&D支出強度(R&D經費支出/產品銷售收入)來反應行業的技術機會的差異。行業的創新程度越高，技術密集中越大，則相應的R&D支出強度也會越大。

2.1.3收入利潤率

行業間利潤的差異也會影響企業的創新程度。我們往往認為利潤率更高的企業他們更傾向于高風險的技術創新，因為高風險與高利潤并存。

我們將建立兩個多元線性回歸模型。(1)以2008～2012年32個行業的數據為基礎建立面板數據，建立回歸模型在控制變量的前提下研究企業規模大小與創新產出的關系。(2)建立2009年32個企業的橫截面數據，建立多元線性回歸模型研究企業規模大小和市場結構對企業創新產出的關系，并進行對比分析。

2.2變量的定義及描述性統計

表1　變量的定義(2008～2012年32個行業面板數據模型)

表2　變量的描述性統計(2008～2012年32個行業面板數據模型)

注：對新產品的銷售收入和政府資助取對數，并增加企業規模的平方項，研究企業規模是否與創新產出之間存在倒U型關系。

在2009年的32個行業的橫截面版數據模型中我們增加了一個變量——市場結構。與Jadlow[12](1981)類似，同樣以CR4來衡量市場結構，探究四廠商集中度與創新數量之間的關系。我們用前四大廠商的集中度CR4來作為我們衡量市場結構的指標。CR4越大則說明我們前四大廠商的銷售收入占總收入的份額就越大，既市場的壟斷程度就越高，反之壟斷程度越低競爭程度越高。

表3　變量的描述性統計(2009年32個行業橫截面數據模型)

續　　表

2.3中國工業產業創新水平的簡要描述

圖1　2008～2012新產品開發項目和R&D項目數

圖2　2008～2012年有R&D活動企業所占的比重

圖3　2008～2012年新產品的銷售收入

從2008～2012年，中國企業的創新活動日益頻繁，新產品的開發項目和R&D項目分別以15%和20%的速度增長，增長速度很快。有R&D活動的企業占總企業的比重從2008年的6.5%增長到2012年13.7%，可能在未來這個數值將會有大幅度的提升，進行R&D活動也是企業適應市場運行的必然選擇。新產品的銷售收入從2008～2012年也翻了一番。從各個方面看，在未來對R&D項目的研發，以及新產品的開發所采取的各創新活動將是企業的在競爭之中的生存之道。

圖4　32行業中R&D支出強度

圖5　32行業中新產品的銷售收入占主營業務收入的比重

注：從2011年起，規模以上工業企業的統計范圍從年主營業務為500萬元及以上的法人工會企業調整為年主營業務收入為2000萬元及以上的法人工業企業。按行業分規上工業企業。中國工業38個行業中，因為數據的缺失，我們提出了“其他采礦業”，此外，我們還提除了“其他制造業”以及政府壟斷性行業“電力和熱力的生產和供應業”、“燃氣生產和供應業”、“水的生產和供應業”。一共保留了其中的33個行業。自2012年起塑料和橡膠制品業進行了合計，并且多出了汽車制造業，將汽車制造業從運輸設備制造業中分離出來。最后，我們將塑料和橡膠制品業進行合計，一共保留了其中32個行業。

以2012年中國科技統計年鑒中各行業數據為例。從R&D支出強度和新產品的銷售收入占主營業務收入的比重的兩個角度進行比較。R&D支出強度是指R&D經費所占主營業務收入的比重。在R&D的支出強度中，排名前五的行業分別為：(1)儀器儀表及文化、辦公機械制造業1.68%；(2)醫藥制造業1.43%；(3)計算機、通信和其他電子設備制造業1.38%；(4)專用設備制造業1.31%；(5)電氣機械及器材制造業1.14%。在新產品銷售收入占主營業務收入的比重中排名前五的行業有：(1)交通運輸設備制造業28.35%；(2)計算機、通信和其他電子設備制造業27.65%；(3)電氣機械及器材制造業21.63%；(4)化學纖維制造業21.34%；(5)儀器儀表及文化、辦公機械制造業20.97%。在眾多行業中，高技術產業(醫藥制造業、航空航天器及設備制造業、電子及通信設備制造業、計算機及辦公設備制造業)在R&D活動和新產品的研發中始終占據絕對的優勢。除開高技術產業，和其他產業相比，儀器儀表及文化、辦公機械制造業、交通運輸設備制造業、電氣機械及器材制造業、化學纖維制造業、專用設備制造業在某種程度上具有比較優勢。

3計量經濟模型的設定及基本回歸結果

3.1計量經濟模型的設定

綜合以上因素，設定如下形式的面板數據模型和橫截面數據模型：

(1)

(2)

模型(1)以2008～2102年32個行業為樣本建立的面板數據模型，新產品的銷售收入(NEW)和政府資助(GOV)均取對數，用企業平均總資產(SIZE)來表示企業規模，取平方項是為了驗證規模與創新產出之間是否存在倒U型的關系，如果β1>0，β2<0，企業規模與創新產出之間存在倒U型關系，如果存在倒U型關系那也就是說企業規模過于龐大的產業并不能通過繼續擴張企業規模實現產業升級，也就是倒U模型中超越倒U頂點之后企業規模將抑制創新活動。PRO是指行業的收入利潤率。t表示時間，i表示行業，εit為誤差項。相比于模型(1)，模型(2)以2009年32行業的橫截面數據為基礎在模型(1)的基礎上增加了一個變量，即市場結構，在此我們用四廠商集中度CR4來衡量。CR4取平方項也是為了驗證市場結構與創新產出是否存在倒U型的關系，如果α3>0，α4<0，則市場結構與創新產出就存在倒U型關系而不是簡單的線性關系。研究結果是否能與Levin，Cohen，Mowery[13](1985)的一致，即四廠商集中度與創新數量之間呈現倒U型特征。其中εi為誤差項。

3.2基本回歸結果分析

本部分將運用OLS對兩個模型分別分析及對比。我們首先報告回歸分析得到的一些初步結果。

表4　模型(1)回歸結果分析

注：t檢驗，α=0.05，tα/2(n-k-1)=t0.025(154)=1.96；F檢驗0.025Fα(k，n-k-1)=F0.05(5，154)=2.21。

模型(1)中我們以2008～2012年的面板數據為基礎，在控制技術條件、政府資助、以及收入利潤率的前提下，我們研究了企業規模與創新產出的關系。通過進行F檢驗，模型的線性關系在95%的水平下顯著成立；通過進行t檢驗我們可知，包括常數項在內的所有解釋變量都在95%的水平下顯著，都通過了變量的顯著性檢驗。下面我們對這些結果進行歸納和簡要的討論：

(1)企業規模與創新產出存在線性正相關，相關系數僅為0.166，即企業規模增加1%，創新產出僅增加0.166%。企業規模的系數為正，企業規模平方項的系數是負的，并且它們都顯著，這說明企業規模與創新產出之間存在倒U型關系。但企業規模平方項系數極小，所以倒U型的關系不明顯。

(2)代表技術機會的R&D支出強度和政府資助對企業的創新產出都存在正相關關系。R&D支出經費占銷售收入的比重每增加1%，創新產出則相應的增加約1.585%。政府資助每增長1%，創新產出會相應的增長0.154%。政府資助和R&D支出強度的正作用表明，通過增加政府的資助和R&D內外部經費的支出都有助于提高企業的創新水平。

(3)與之前我們所假設的不同的是：企業的收入利潤率對企業的創新產出有負影響，既收入利潤率越高企業的創新水平就越低。具體原因有待進一步探討。

(4)模型(1)的擬合優度僅為0.65，并不是特別理想。

表5　模型(2)的回歸結果

注：t檢驗，α=0.05，tα/2(n-k-1)=t0.025(28)=2.408；F檢驗0.025Fα(k，n-k-1)=F0.05(7，24)=2.42。

在模型(2)中我們以2009年32行業的橫截面數據為基礎，在控制變量技術機會、政府資助和銷售利潤率的前提下，我們研究了企業規模、市場結構對創新產出的影響。相比于模型(1)我們增加了解釋變量市場結構(用四廠商集中度CR4進行衡量)，并取其平方項，研究市場結構對企業規模是否存在倒U型關系。下面我們對這些結果進行歸納和簡要的討論：

(1)企業規模對創新存在顯著的促進作用。在中國大企業資金實力雄厚，有著規模經濟和范圍經濟的優勢，它們更傾向于從事高風險高利潤的創新工作，而中小企業寧愿實施“跟隨戰略”，仿制大企業已初步打開市場的產品，而不愿去冒險開展創新活動。企業規模的系數為正，而企業規模平方項的系數為負，并且他們都在5%的置信水平上顯著，這說明企業規模與創新產出之間存在倒U型關系，一定程度的規模和市場競爭有利于促進企業創新，大小企業在創新中各具優勢，兩者并不是簡單的線性關系。

(2)相比于模型(1)引入市場結構作為解釋變量，結果發現：四廠商集中度與創新產出之間沒有顯著關系，和Schere(1965)，Lunn[14](1986)所得出的結論一樣。雖然CR4系數為正，CR42系數為負數，但是CR4系數不顯著，這說明市場結構與創新產出之間不存在倒U型關系。

(3)代表技術機會的R&D支出強度存在正相關關系。R&D支出經費占銷售收入的比重每增加1%，創新產出則相應的增加約1.475%。兩個模型均說明了R&D支出強度對創新產出都有顯著的刺激作用。

(4)與模型(1)不同的是，政府資助和銷售利潤率均沒有通過變量的顯著性檢驗。即政府資助和企業的銷售利潤率對企業創新產出的影響不顯著。

(5)相比于模型(1)0.65的擬合優度，模型(2)0.95的擬合優度更具有說服力。擬合優度的提高可能是因為以下兩個原因：①增加的解釋變量CR4和CR42增加了解釋力度。②2009年1年的數據相對于2008～2012年5年的數據更具規律性。

對比分析：模型(1)和模型(2)由于樣本容量的不同和解釋變量的差別。但通過調整后擬合優度的檢驗，我們覺得加入市場結構作為解釋變量的模型(2)更有說服力。

4總結

4.1研究的局限性

在采用不同指標對解釋變量進行衡量時，我們也有可能會得出不同的結論。經總結本文的局限性在于：(1)由于四廠商集中度CR4數據取得困難，僅能收集和計算出2009年的數據，2009年CR4數據的獲得可能會存在一定的誤差。(2)忽略了行業對企業研發活動的影響，不管是研發的強度還是研發的方向都表現出明顯的行業間差異。行業的差異意味著產業間勞動力、技術、資本與知識等生產要素之間的不同分配。在本文中只是以R&D的支出強度來代表技術機會不足以表示各行業之間研發強度和研發方向的差異，以及用收入利潤率來表示行業的差異的也并不全面。(3)可能存在變量的遺漏問題和忽視一些更為重要的影響因素。

4.2研究結論

正如美國經濟學家管理大師熊皮特所說：“創新是企業家對生產要素的重新組合。創新促進企業組織形式的改善和管理效率的提高，從而使企業不斷提高效率，不斷適應經濟的發展要求?！眲撔聦τ谝粋€企業來說亦是如此，對一個國家來說，在中國經濟轉軌的過程中，經濟結構的調整、經濟增長方式的轉變都離不開自主創新能力的提高。本文以32個行業中年主營業務收入2000萬元以上工業企業為研究對象，建立2008～2012年面板數據模型與2009年橫截面數據模型，通過兩個模型的對比分析，我們主要觀測了企業規模、市場結構兩個因素對創新產出活動的影響。

研究發現，如果以企業總資產來衡量企業規模，以新產品的銷售收入來衡量企業的創新產出，則在控制技術機會、政府資助和銷售利潤率等變量后，企業規模與創新產出的相關系數在0.48左右，并且企業規模與創新產出之間呈倒U型關系，也就是說隨著企業規模的擴大，新產品的銷售收入以非線性遞增的趨勢增加，在一定程度上支持了熊皮特的假說。企業規模一定程度的擴張更能促進研發，主要有以下幾大原因：(1)企業研發活動具有高風險與高收益并存的雙特征，大企業具備更高抵御風險的能力，并能更好的進行風險管理來分散風險。(2)大企業無論是在資金流還是人才儲備以及專用性設備等方面，都具有小企業無法比擬的優勢。(3)多元化經營的大型企業可以充分利用創新成果的規模經濟與范圍經濟來稀釋研發成本。但是企業規模過于龐大的產業并不能再以繼續擴張企業規模的形式來實現產業升級，即倒U型模型中超越倒U點之后企業規模將抑制創新活動。企業的規模經濟效應和范圍經濟效應存在于適當的企業規模的擴張中。在市場結構與創新產出的關系研究中，我們以四廠商集中度CR4來衡量市場結構，反應市場的競爭情況，研究表明市場結構與創新產出之間沒有顯著關系。并不符合熊皮特與阿羅等關于市場結構與創新的假說。

通過模型(1)、(2)的比較，我們發現無論是在模型(1)和模型(2)中，R&D的支出強度與企業創新產出活動存在顯著的正相關。然而關于政府資助與銷售利潤率對企業創新產出影響的結論卻不一致，原因可能在于政府對企業研發的影響主要體現在兩個方面。一是直接政府資助，主要以政府的獎勵與政府采購為主；另一方面是間接的資助，主要是包含政府政策的支持，如：鼓勵企業聯合研發、國家創新體系等。政府鼓勵企業聯合研發很大程度上替代了企業的多元化策略，分散企業研發風險，這是以上控制變量未考慮的因素。

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(責任編輯：王平)

收稿日期：2016—01—29

作者簡介：張穎，中南大學商學院副院長，教授，研究生導師。研究方向：技術創新管理、生態經濟管理等。郭夢嬌，中南大學商學院碩士研究生。研究方向：產業經濟學。

DOI：10．3969/j．issn．1004-910X．2016．07．012

〔中圖分類號〕F270

〔文獻標識碼〕A

Study on the Relationship among the Enterprise Scale，Market Structure and Innovation Output——An Empirical Study Based on Research of Chinese Industrial Enterprises

Zhang YingGuo Mengjiao

(Central South University，Changsha 410000，China)

〔Abstract〕By researching on industrial enterprises with annual income of more than 20 million RMB in major business in 32 industries,and by establishing panel data model from 2008 to 2012 and cross sectional data model of 2009,this study,by making use of EVIEWS7.2,focuses on influence on innovative output exerted by a series of factors like enterprise scale and market structure and etc.The result shows:with controlling a number of variables including technology opportunity,government funds and ratio of income as a percentage of sales and etc.,the relevant coefficient between enterprise scale and innovative output is around 0.48,which is actually an“U”model.There is no obvious relation between market structure(CR4)and innovative output.

〔Key words〕enterprise scale;market structure;innovative output;panel data;cross-sectional data