四大優勢VS六大風險 香港保險到底好不好？

鄒子婧

《投資者報》實習記者 近年，香港保險以其費率低、收益高、覆蓋廣的優勢備受認可和追捧，到香港買保險的內地人更是每日劇增。

根據2015年前三季度內地訪客到香港新買的保單費總額達211億港元，預計全年將超過300億港元。2010年全年保單總額為44億港元，5年來增幅超出6倍。

然而，內地居民往往只看到香港保單所謂的“性價比”，卻忽略了其中隱藏的諸多風險。不僅如此，一些機構和個人受利益驅動，非法向內地人銷售香港保單的情況更是助推了這些風險的累積。

面對越來越龐大的赴港投保隊伍，先是央行出臺“限購令”，之后中國保監會又發兩次發文揭示風險，并正式下發“監管令”，加強對非法銷售境外保險產品行為的監管。

那么內地人為什么要“舍近求遠”赴港買保險呢？投資者要遠赴香港買保險又要考慮什么風險因素呢？

保費價錢相對公道

對于投保人來說，最敏感的兩個因素是保障范圍和價格。記者注意到，如果是相同保額的人壽險附加重大疾病險，香港的保費比內地的較低。香港保險的同保額保費一般處于大陸保險保費的70%-80%左右。

舉例來說，以100萬保額的香港A款重疾險和內地B款終身健康險為例：均按照7歲幼童投保，前者保額100萬元，年繳費13504.4元，繳費18年；后者保額僅20萬元，年繳費10846.23元，繳費20年。哪個更有價錢優勢，顯而易見。

為什么會有這樣的差別，記者了解到，因為保險的費率是按照當地的人口壽命，疾病發病率，死亡率等各種因素精算出來的。香港人平均壽命85歲，內地則為75歲左右，人口比例相對發病率和死亡率相差甚多，所以內地保費較貴。

分紅相對較多

由于香港的國際金融地位和國家的特殊政策，相較于大陸金融市場而言較為開放，金融業可投資的國家和地區就較為廣泛，收益率也較高，所以香港的保險公司盈利能力也較強，以致保險分紅水平較高。內地保險公司的基金投資只限中國內地基金，有地區限制，投資回報視乎單一市場的升降，使得投資回報風險較高，進而影響到實際分紅的收益。內地市場的分紅由于受到監管限制，內地的人壽保險預期收益率最高在3%到5%之間，香港的人壽保險分紅利率一般為5%到9%左右，近10年沒有低過5%。香港的重疾險產品保額有分紅，內地的保額則是維持不變。在香港購買重疾險產品，保額每年會遞增，目的是抵御通貨膨脹。

保障、理賠范圍廣泛

重疾險種上，內地一般則在30種左右，而香港的產品可以覆蓋53種嚴重疾病，3種非嚴重疾病，兩種男性癌癥，最全面的險種已經涵蓋上百種大病。此外，目前國內重疾類產品保障病種多為致命性疾病，且并不保障早期重疾（如原位癌，早期發現的話治愈率較高）。換言之，內地保險保障條例生效時，往往可能意味著投保人生命已經受到重大威脅。而香港重疾險除了保障更多的重疾病種外，也普遍覆蓋輕疾和個別兒童疾病，而且對于早期出現的重疾癥狀也會做出賠償。

理賠方面，香港保險公司實行的是嚴進寬出政策，投保時核保較為嚴格，要如實申報自己的身體狀況，在理賠時只要符合保險責任的審核較松。香港保單是全球性醫療住院險種，無論在國內或是國際都可以得到理賠，而且無論客戶身處國內或是香港和國外，都可以不用回香港，得到國際理賠支票。國內理賠地區只限中國，對境外產生的醫療沒有理賠經驗，并且受保人今后移居國外，都必須親身回國內辦理理賠的領取保險金等事項。

“地下保單”存在重大風險

當然，除了保費、分紅、保障、理賠方面四大優勢外，內地人買香港保險也并非沒有風險。

記者了解到，購買境外保單主要有六大風險。

首先應注意的就是保單無效的風險。“根據香港、澳門保險監管機構的有關規定，港澳地區保險公司向非港、澳居民簽發的保單，應當由其本人到香港、澳門當地辦理投保手續，否則可能影響保單的法律效力。而根據我國法律，如果沒有特別的約定，境外保單的爭議很可能無法適用內地的法律，也就無法受到內地法律的保護。”

第二，是回報達不到期望的風險。華泰證券研究員羅毅曾說，與內地保單的高、中、低檔利益演示不同，香港保險保單紅利演示并沒有受限，大多數采用6%以上的高收益率進行分紅演示，然而這并非保證收益，都是不確定的，實際受益隨市場環境波動影響。

三是受騙上當的風險。內地投保人繳納保費后，很難鑒別所收到的保單和保費收據的真偽，這對內地投保人來說有相當大的風險。即使是真正推銷境外保險的代理人，不僅資質難以保證，還可能會誤導、欺騙投保人，借故多收保費，侵吞和克扣賠款，售后服務難以得到保障。

四是索賠、訴訟的風險。銷售地下保單的境外保險公司在內地均沒有設立合法的營業機構，很難保證及時、有效的服務。索賠難，訴訟更難。如果投保人與境外保險公司發生爭議，就要適用港澳或其他國家地區的法律。

五是保險公司的經營風險。港澳和境外不少地區對保險公司監管比較松散，保險公司經營不善而倒閉的案例屢見不鮮。

最后，還需注意的是匯率風險。在香港買保險以美元或者港元結算，對于一些長達數十年的保單來說，匯率風險值得注意。例如，10年前人民幣對美元匯率約為8.07，而目前人民幣對美元匯率約為6.70，也就是說保額為10萬美元的一份保單，現在縮水約15萬元人民幣。

也就是說，如果你能規避掉大多數風險，仔細選擇香港的保險品種，就是合算的。反之，稀里糊涂地購買，則很可能踏入陷阱。