智力資本對企業技術創新影響研究*

河南科技大學　張盟盟　段海艷

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智力資本對企業技術創新影響研究*

河南科技大學張盟盟段海艷

摘要：本文以2012年創業板企業為樣本，從人力資本、結構資本和關系資本出發，研究智力資本對技術創新的不同影響，實證分析結果表明：人力資本、結構資本和關系資本相互促進，且相互之間都呈顯著正相關；三者也均與技術創新顯著正相關；人力資本和結構資本的交互作用對技術創新具有顯著促進作用，但人力資本和關系資本的交互作用對技術創新的促進作用不顯著。

關鍵詞：智力資本人力資本結構資本關系資本技術創新

一、引言

隨著經濟全球化愈演愈熱，國內、外市場競爭更加激烈，技術創新已經成為國民經濟增長的主要動力和源泉，企業為了在激烈的競爭中占據一席之地，只能通過不斷地創新。在二十一世紀這樣一個知識信息爭奪的時代，知識首當其沖成為企業炙手可熱和最具競爭優勢的資源，而智力資本則是知識最直接和最集中的表現形式，這種可持續發展的資本也是企業進行技術創新的動力源泉和重要理論支撐。傳統的貨幣資本、勞動力資本以及土地等生產要素已經遠遠滿足不了現代企業的發展要求，企業的競爭模式已經從資金競爭向知識競爭方面慢慢的轉變，取而代之的則是智力資本的爭奪。如何讓企業的智力資本為技術創新服務，發揮其最大價值已然成為學者們熱點研究課題。智力資本這一概念最早由美國經濟學家Calbraith（1969）提出的，隨后Stewart（1991）給出較為具體的定義：智力資本就是公司所有成員能為企業帶來競爭優勢創造價值的一切知識和能力的總和，包括知識、經驗、信息、學習能力、客戶關系、品牌聲譽等。結合學術界眾多的劃分方法，人力資本、結構資本和關系資本共同構成智力資本體系的這一說法得到較多的認可。有關智力資本和技術創新的研究也是近些年才開始著手研究的，韋錦煬和楊之雷（2013）通過對浙江中小制造企業進行問卷調查并對數據進行分析，從人力資本、結構資本和關系資本三個維度來研究智力資本和企業技術創新績效的影響關系。結果表明：智力資本的三個維度均與企業技術創新績效呈正相關，其影響程度大小依次是人力資本影響最大，結構資本次之，關系資本最弱。蔣天穎和王俊江（2009）認為人力資本不僅能夠對結構資本起到直接影響，還能夠通過關系資本的中介效應間接影響結構資本；人力資本對企業創新績效起到直接影響，結構資本和關系資本則都可以通過組織學習對企業創新績效起到間接影響。縱觀國內外各種文獻資料，發現很多學者都是分別從智力資本的三個緯度對技術創新影響進行單獨分析的，實質上三個緯度是同一實體在不同載體間相互轉移和分享知識和能力的，三者之間是相互作用的，那么他們之間如何相互作用來影響企業的技術創新？這些問題相關文獻都很少涉及。本文將選取創業板上市公司為研究對象，通過實證分析研究來解釋其作用機理，希望可以為智力資本促進企業技術創新提供經驗證據，也為進一步推動智力資本的深入研究和企業技術創新提供參考。

二、理論分析與研究假設

（一）人力資本、結構資本和關系資本智力資本的三個維度是可以相互促進的，企業員工可將自身的人力資本（知識技能等）充分發揮出來，營造出企業良好的學習環境、企業文化等，可以有效的改善企業結構資本，同樣良好的結構資本不僅可以使員工不斷的提升自身素質，還可以促進同行業或者跨行業的業務交流，得到其認可，尋求更多的合作機會，拓展企業的發展道路。Bontis（2002）研究發現員工為了企業的發展，會向顧客和合作伙伴不斷的轉移知識和信息，實現知識共享，從而建立起良好的關系，企業的這種行為也會不斷吸引新的合作者。只有當企業具備了這種良好關系，才能更好更有效地探討業務流程和業務創新。因此，關系資本對結構資本發揮著積極的效用，同時人力資本也會顯著影響著關系資本和結構資本。Stewart也發現當這三種因素相互支持時，智力資本才能發揮其最大效用。由此，我們提出假設H1a、H1b和H1c。

H1a：人力資本和結構資本呈正相關

H1b：人力資本和關系資本呈正相關

H1c：關系資本和結構資本呈正相關

（二）人力資本與技術創新高質量的人力資本是企業進行技術創新的前提條件和保障。員工的能力和素質不斷的改善著公司的人力資本結構，同時也會改變著公司的競爭意識和動力，并通過不斷的學習，迅速的將已有知識轉化成價值，促使公司采取更多的競爭行為，有利于企業進行技術創新。企業技術創新的過程，無論是將新技術融合到自己的產品中，還是自主研發開拓新產品，都需要不斷地學習和接受新知識、新技術，這一過程也是企業不斷提升自身人力資本存量的過程。Rhyne和Teagarden（2002）研究發現高管的特性（包括知識、技術、經驗和能力）顯著的影響著企業的技術創新，而企業技術人員和高管人員的數量與新產品開發績效呈正相關。因此，有效的提高企業人力資本水平將直接影響企業的技術創新能力。我們提出假設H2。

H2：人力資本和企業技術創新呈正相關

（三）結構資本與技術創新結構資本為企業員工提供了學習知識和技能的環境和條件，激發員工學習和創新的積極性，改善企業文化，提高人力資本的質量。周玉良等（2005）對企業文化和技術創新的相互關系進行分析，并從中發現企業文化積極影響著技術創新的全過程。高玉榮等（2004）提出企業的組織結構決定了組織內部信息的傳遞和分享機制以及資源的分配方式和途徑，企業技術創新有賴于各種信息和資源的共享。良好的結構資本也可以借用企業的發展戰略和企業文化的力量，將技術創新作為企業發展的關注點，配置更多的資源于創新之上，進而提高經濟效。因此，我們提出假設H3。

H3：結構資本和企業技術創新呈正相關

（四）關系資本與技術創新企業進行技術創新離不開的就是知識信息的獲取和分析處理能力，關系資本可以為企業帶來各種商業信息并建立起關系來，企業可以通過和銷售商、供應商、消費者等利益群體建立起知識交流平臺，彼此分享知識進行信息交流，獲取企業發展需要的知識、信息、資金等。企業內部關系資本能加強內部成員之間的聯系，有助于知識的共享和轉移，從促進新思想和觀念的傳播，同時也會優化企業的結構資本。企業的技術創新活動的順利進行離不開各個部門的有效合作，良好的內部關系資本，讓成員之間相互信任，通力合作，減少技術創新過程的阻力。而外部的關系資本可以使得企業不僅僅局限于對現有知識的運用，為搜尋學習新知識和突破知識能力范圍提供了全新的途徑。企業與客戶、供應商以及科研機構等外界的交流和互動，能夠有效豐富公司內部資源、降低成本，推進創新進程。新產品上市更需要關系資本擔任起宣傳的角色，提高了消費者接受新產品的速度。但焦少飛等（2010）認為關系資本也是一把雙刃劍，一方面吸收外部資源，使得企業間差距在逐漸縮小，但另一方面企業自身的技術和資源也在被學習和利用，其競爭優勢也在被弱化。因此，我們提出假設H4。

H4：關系資本和企業技術創新呈正相關

（五）交互作用下的智力資本與技術創新從技術創新的角度來看，企業進行技術創新需要人力資本對內外部信息的綜合分析處理，結構資本和關系資本分別從內外部為企業的技術創新提供了條件和環境。Edvinsson（1996）認為智力資本的核心主要是人力和技能進行組合所產生的創新能力以及這種創新能力的持久性。結構資本可以促進企業內部信息、知識的流動，讓人力資本發揮其效應，但同時更需要依靠人力資本的知識、技術等將其轉化為企業的財富。優秀的企業文化不僅能夠凝聚員工，增強其使命感，更能夠激發他們的創新積極性。通過關系資本吸收優秀的外部資源（知識、經驗、資本等）來增加企業的知識積累和資本的獲取，從而增加人力資本的存量和技術創新的要素投入。學者Mohan Subramaniam和Mark A.Youndt（2005）指出，人力資本和關系資本的交互作用對技術創新能力也有著顯著影響。由此，我們提出假設H5a和H5b。

H5a：人力資本和結構資本的交互作用對企業技術創新有促進作用

H5b：人力資本和關系資本的交互作用對企業技術創新有促進作用

三、研究設計

（一）樣本選取和數據來源根據中國證監會CSRC行業分類標準，本研究以2012年披露研發投入的深滬交易所創業板發行股票的公司為數據樣本，共355家企業，所有數據均來自國泰安CSMAR數據庫以及巨潮咨詢（http：//www. cninfo.com.cn）上的企業年報，剔除數據異常和數據缺失的公司最后得到322家有效樣本，研發數據、員工人數、人員教育水平比例等都是通過上市公司的年報手工查找、篩選、整理獲取，其余部分數據來自CSMAR數據庫。用Excel對數據進行整理，并通過SPSS19.0軟件對數據進行分析，利用分析結果來解釋智力資本和技術創新之間的關系，從而得出具有現實意義的研究結論。

（二）變量定義（1）被解釋變量：技術創新（RD）。衡量企業技術創新的指標有很多，例如：研發投入強度、人均研發費用、百人申請量和百人專利授權量等。專利的申請量在年報中不好統計，便于數據的收集，故采用研發投入強度即研發支出與營業收入比值來衡量企業技術創新。（2）解釋變量。根據常麗娟和楊穎（2012）的觀點，衡量人力資本指標有員工數量、員工教育水平、技術人員比例、員工薪資費用率、員工人均創收額等；衡量結構資本的指標有管理費用率、人均管理費用、每人配備額；衡量關系資本的指標有銷售費用率、客戶集中度、供應商集中度等；本文選取員工教育水平（ED）作為衡量人力資本變量的指標，管理費用率（RM）作為來衡量結構資本的指標，銷售費用率（RE）來衡量關系資本的指標。（3）控制變量。控制變量本文將選取企業規模（SI）和資產負債率（LE）著兩個指標。具體衡量指標如表1。

表1　變量定義

（三）模型構建本文構建的回歸模型，如下所示：

F=β+β1*SI+β2*LE+ε（模型1）

F=β+β1*SI+β2*LE+β3*ED+ε（模型2）

F=β+β1*SI+β2*LE+β3*RM+ε（模型3）

F=β+β1*SI+β2*LE+β3*RE+ε（模型4）

F=β+β1*SI+β2*LE+β3*ED+β4*RM+β5*RE+ε（模型5）

F=β+β1*SI+β2*LE+β3*RM+β4*ED*RM+ε（模型6）

F=β+β1*SI+β2*LE+β3*RE+β4*ED*RE+ε（模型7）

四、實證分析

（一）描述性統計通過表2的分析結果可以看到：（1）創業板的技術創新水平、員工的教育水平兩極分化很嚴重，研發投入強度最大值為0.72，最小的為0，而均值值達到了0.07，公司中具有大專以上員工的比例最大的達到0.99，最小的卻只有0.04，但均值達到了0.57，說明企業的人員素質水平處于一個較高水平，人力資本素質還是相對較高的；（2）管理費用率的極大極小值相差不是很大，極大值為0.67極小值為0.01說明企業的結構資本分布比較均勻；（3）銷售費用率的均值和標準差都為0.10，企業的關系資本相對都比較穩定；（4）企業的規模和資產負債率都處于一個可以接受的范圍內。

表2　描述性統計

（二）相關性分析從表3中可以看到如下結果：（1）員工的教育水平、管理費用率、銷售費用率和企業的技術創新強度呈明顯正相關（相關系數分別為0.398、0.751、0.238且都在1%的水平上顯著），說明人力資本、結構資本和關系對企業的技術創新有促進作用，驗證了假設H2，H3 和H4。（2）員工的教育水平和管理費用率、銷售費用率都呈顯著正相關（相關系數為0.321和0.194且都在1%的水平上顯著）；管理費用率和銷售費用率也呈顯著正相關（相關系數為0.243且在1%的水平上顯著），驗證了假設H1a、H1b和H1c，說明企業的人力資本、結構資本和關系資本呈正方向變動。（3）企業的規模和技術創新強度呈顯著負相關（相關系數為-0.261且在1%的水平上顯著），企業規模越大，各部門需要的資金也越多，在技術創新上投入的資金可能有限，因而可能不太利于技術創新。

表3　相關性分析

（三）回歸分析通過對大量的文獻進行研究發現，人力資本、結構資本、關系資本和技術創新呈正相關，雖然在相關性分析中已經的到初步的證實，為了更進一步的驗證他們之間的關系，我們將通過回歸分析更進深一步的研究。表4給出了回歸分析的結果，模型1是對控制變量進行分析，模型2-5是分別加入人力資本、結構資本、關系資本后進行分析的結果，模型6-7則是加入調節變量人力資本來觀察結構資本、關系資本如何相互用來影響技術創新的。從表4中可以看到：（1）從模型1可以看到，企業規模和技術創新呈正相關（回歸系數為-0.155且在1%的水平上顯著），資產負債率和企業的技術創新相關性不顯著。（2）從模型2-5可以看出，員工的教育水平、管理費用率以及銷售費用率均和技術創新呈正相關，（回歸系數為0.018、0.565、0.145）且均在1%的水平上顯著），F值和調整R方也由原來的數值有所變動，再次驗證了假設H2、H3和H4，更一步說明企業的人力資本、結構資本和關系資本對技術創新都有促進作用，也就是說智力資本對企業技術創新有促進作用。（3）從模型6和7中可以看到，人力資本作為調節變量時，可以促進結構資本對技術創新的影響（回歸系數為0.139且在5%的水平上顯著），但對關系資本和企業的技術創新不能產生顯著促進作用。假設H5a得到支持，拒絕了假設H5b。

表4　回歸分析

五、結論和建議

本文得出如下結論：（1）智力資本的三個維度相互促進，相互作用，企業不應該從單一方面來對智力資本進行投資，在這個知識競爭的時代，智力資本早已成為企業的核心資本，只有當三者得到全面發展時，企業才會在發展和競爭中擁有更多的籌碼和優勢，為企業帶來更多的效益。（2）智力資本的三個維度對企業技術創新有著顯著地影響，并對企業技術創新起到促進作用。（3）人力資本作為調節變量時，可以促進結構資本和技術創新的影響，但是對關系資本和技術創新的促進作用不顯著。這些結論不但鞏固了先前學者們的研究成果，也為企業提升技術創新水平開拓了新的路徑。企業要更加重視智力資本對技術創新的影響程度。第一，加強企業的智力資本投資。對內，營造良好的學習環境，提供更多補充學習能量的平臺，積極組織企業員工進行培訓與開發，不僅僅要提高員工的專業技術水平，更要提高他們的綜合素質和對新知識的接受能力；對外，要與外部組織、部門和企業建立良好的合作關系，能動地學習吸收新知識，取長補短，汲取標桿企業的優秀地方，為自身所用。第二，重視人才的培訓與吸收。智力資本的主要載體就是人，高素質的員工將是企業立于不敗之地的不二法寶，在加強本企業員工素質的同時，要積極吸收外部的高素質人才，為企業注入血脈。第三，合理分配

和利用企業的智力資本。任何事物都具有其雙面性，智力資本為企業帶來利益的同時，企業的某種優勢也在削弱，這就需要合理的分配和利用智力資本，把握著智力資本的度相信能為企業帶來雙贏甚至是多贏的局面。

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（編輯文博）

*本文系國家自然科學基金項目（項目編號：U1204704/G0202）；2013年河南省高校科技創新人才支持計劃；河南省高等學校哲學社會科學優秀學者資助項目（項目編號：2014-YXXZ-17）；2014年度河南省科技發展計劃（軟科學研究）（項目編號：142400410382）；河南高校青年骨干教師資助計劃（項目編號：2011GGJS-077）；河南科技大學研究生創新基金（項目編號：CXJJ-YJS-S001）資助。