金融危機環(huán)境下的家庭金融投資風險和規(guī)避措施

摘 要：關于金融危機環(huán)境下的家庭金融投資風險和規(guī)避措施，本文結合著現(xiàn)階段我國國內(nèi)家庭金融投資的現(xiàn)狀加以概述，發(fā)掘其中的問題，分析影響城鄉(xiāng)居民家庭金融投資的風險因素，總結歸納家庭金融投資過程中規(guī)避金融風險的有效方法、手段，以此來緩解、改善當下國內(nèi)家庭金融投資不利的市場經(jīng)濟環(huán)境，包括投資主體不規(guī)范、金融思想落后等問題，進而更持續(xù)性地推動國內(nèi)金融產(chǎn)品服務市場的健康發(fā)展。

關鍵詞：家庭金融 投資風險 措施

一、目前我國家庭金融投資領域存在的問題

1.家庭金融投資意識不強。隨著人們經(jīng)濟收入的增長，總體上來看，我國家庭金融投資發(fā)展勢頭比較良好，尤其是在東部沿海城市。但是，由于受到傳統(tǒng)的思想文化影響 ，絕大部分的城鄉(xiāng)居民對金融不太認可，多存在一種“小富即安”的傳統(tǒng)觀念，對于理財?shù)睦斫廨^陳舊。很大一部分人認為金融投資的風險遠大于收益，不愿為提高生活質(zhì)量來進行這種冒險性的市場投資活動。當然，這種情況只是相對而言，特別是近幾年國內(nèi)一些民間投資資本的相繼破產(chǎn)、倒閉，讓更多的家庭更加堅定自己的認知，更希望將資金轉移到收益明顯、安全可靠的國債、銀行存儲領域。本文認為，這是投資理念屬于建立在個人理性下的錯誤金融認知。除此之外，居民收入低也是造成金融投資意識較弱的重要原因。不少人普遍認為，自己的收入比較有限，如果購買投資理財產(chǎn)品，則會進一步增加自己的經(jīng)濟負擔，對于該類型的家庭，他們的抗風險能力更低，一旦出現(xiàn)一些突發(fā)的家庭變故，造成的影響是致命性的。

2.家庭金融投資行為不規(guī)范。對于金融產(chǎn)品的投資行為不規(guī)范，是當前我國家庭金融投資產(chǎn)業(yè)領域的主要表現(xiàn)特點。在這里簡單描述一下這種市場投資行為，以證券市場來說，當股市處在“牛市”的時候，通常情況下股民都會將大量的儲蓄資金投入到股市當中；而一旦當股市泡沫破裂，股民的這些資金則會快速的回到銀行儲蓄中。我們可以將這種投資現(xiàn)象稱之為雙向的資金流動，這個過程會持續(xù)很長一段時間，但是在這段時間內(nèi)，并沒有涉及到其他類型的金融投資項目。從這一點可以得出結論，就是家庭金融投資行為不規(guī)范，這是一種共性問題。同時也充分說明了，家庭投資具有明顯的短期投資行為，他們往往只注重眼前的“可見”利益，過多的忽略掉長久的潛在利益，一旦這種利益遭受到一定程度的損害，很多家庭都會不約而同的選擇“全身而退”。正是基于這種問題現(xiàn)象，最終導致我國金融市場中的眾多中小企業(yè)發(fā)展困難，同時也增加了國家、地區(qū)間社會經(jīng)濟發(fā)展的不穩(wěn)定因素。因為在這種情況下，市場上的不法分子往往借助金融投資的漏洞，惡意操縱金融走向，無論是對于企業(yè)、還是對于家庭，其潛在的風險都大大提高。

二、家庭金融投資風險及規(guī)避

1.家庭金融投資風險因素分析。（1）金融投資環(huán)境機制 。金融產(chǎn)業(yè)作為一種新興的產(chǎn)業(yè)，雖然其在國民經(jīng)濟中占據(jù)了一定的主導性位置，但是其起步較晚，產(chǎn)業(yè)結構不合理、機制不完善是主要表現(xiàn)特征。基于金融市場本身的這種發(fā)展缺陷性，受到市場經(jīng)濟發(fā)展規(guī)律的限制，對于家庭金融投資環(huán)境的破壞是巨大的。與此同時，家庭金融投資的規(guī)模本身就比較小，特別是與企業(yè)比起來，信息獲取渠道更加狹窄，總體上來看，家庭金融投資中居民應對風險的能力是比較低的，對于家庭投資者而言，他們很難做出最佳、最科學的投資策略，而這些風險因素的出現(xiàn)很大程度上要歸咎于金融市場本身投資環(huán)境機制的缺陷。（2）家庭收入水平、結構。在我國國內(nèi)，從改革開放到現(xiàn)在，人們的物質(zhì)生活水平、經(jīng)濟收入均在穩(wěn)步增長，但整體上來看，這種增長模式過于緩慢，甚至跟不上物價增長水平。此外，在家庭收入方面，結構過于單一，收入來源的渠道單一，可供家庭居民用于（衣食住行育）額外支配的收入非常有限。在這種情況下，單純從居民家庭的角度來講，家庭適當?shù)剡x擇一些風險較低、投資收益較少（有保障）的投資方式，是非常可取的，至少可以保證家庭經(jīng)濟生活的穩(wěn)定性、安全性。但是，如果從經(jīng)濟學、金融學的視角來看待這個問題，這種現(xiàn)象不可取，無論是短期還是長期，都非常容易導致我國金融資產(chǎn)結構的不合理、不平衡性；從國家戰(zhàn)略發(fā)展層面上來看，不利于我國金融行業(yè)的健康、合理發(fā)展。

2.家庭金融投資風險的防范規(guī)避。首先，要進一步加強居民家庭對金融投資的認識與理解，從思想上得以轉變，這是提高家庭投資理財風險意識的關鍵一環(huán)。簡單一點講，在家庭金融投資活動進行之前，加強居民對金融投資類相關的專業(yè)知識的了解是非常有必要的，比如，金融投資風險方面的知識，包括銀行、證券等，進一步讓城鄉(xiāng)居民了解家庭金融投資的風險形式。例如，投資中可能遇到的資本風險、價格風險、利率風險、投資者個人風險等。通過相關專業(yè)知識的引導與認知，幫助家庭投資者在以后的金融產(chǎn)品投資選擇層面，可以考慮到更好、更全面的綜合性影響因素，以一種科學、正確的視角來看待、選擇金融投資的品種與相關服務機構，幫助家庭投資者養(yǎng)成一種理性投資理念，增強家庭投資的風險意識。其次，居民根據(jù)家庭的實際經(jīng)濟狀況來選擇所需的、合理范圍內(nèi)的金融投資產(chǎn)品。無論是同一地區(qū)還是不同地區(qū)，每一戶家庭對于風險的承受能力都是不一樣的，這些都是由家庭的經(jīng)濟狀況來決定的。因此，對于家庭投資者來說，通過對家庭資產(chǎn)結構狀況進行風險測試，可以獲取到更加合理的投資分析、判斷，這樣可以確保投資金融產(chǎn)品可能導致的損失，或者投資后可能背離自己期望的指數(shù)，全部規(guī)劃到自己可以承受的一個心理范圍。正如前面所提到的那樣，高收益伴隨著高風險，所以，對于部分家庭風險承受能力較低的居民家庭，可以相應的選擇一些投資風險低的投資品種，雖然所獲取到的投資收益比較小，但卻是真實存在的。除此之外，從政府職能層面來講，政府合理通過完善相關法律監(jiān)督體系，來強化對金融投資市場的干預效果。雖然政府對金融市場的過多干預，可能會對金融市場本身對發(fā)展造成一些破壞性影響，比如，破壞金融市場自我調(diào)控機制，但通過法律層面將一些規(guī)劃性機制得以約束化，進行合理的干預與調(diào)控，還是非常有必要的。在具體實施上，可以重點規(guī)范投資者和中介機構的關系行為，從法律層面給予家庭金融投資者合法權益以保護。

三、結語

在十二五發(fā)展期間，我國逐漸進入到“新常態(tài)”發(fā)展階段，在這一時期，國民經(jīng)濟朝著平穩(wěn)、健康、多元化方向去發(fā)展。包括經(jīng)濟增長方式的轉型，產(chǎn)業(yè)結構的布局與優(yōu)化，這些均與當前社會主義市場經(jīng)濟體制相吻合，同時也是社會經(jīng)濟水平不斷進步以及金融市場完善的重要體現(xiàn)。在“新常態(tài)”背景下，對于國內(nèi)居民來說，如何將手中的閑置資金加以利用，實現(xiàn)增值，這是大多數(shù)家庭所希望的，所以很多家庭選擇將資產(chǎn)投入到金融市場，以此來實現(xiàn)保值增值的目的。但是，市場經(jīng)濟危機是無處不在的，風險也是無處不在的，特別是在2008年金融危機之后，在最近的七八年間，國內(nèi)金融市場一直受到著后金融危機環(huán)境的影響，最為明顯的就是通貨膨脹。居民手中的錢越來越不值錢，包括物價上漲、房價飛升，如何將錢升值成為了這個時代我國大多數(shù)居民特別關注的一個共性問題。本次課題探討與分析，結合著個人對家庭金融投資的理解，從實際發(fā)展情況出發(fā)，簡要表述了幾點看法。不管怎樣，個人認為，在當前后金融危機環(huán)境下，居民在選擇金融投資理財產(chǎn)品的時候，應該根據(jù)家庭實際經(jīng)濟狀況，選擇最適合自己的投資理財方式，在綜合考慮相關市場影響因素的基礎上，基于問題找準定位。

參考文獻：

[1]黨平博. 通貨膨脹背景下家庭理財分析[J]. 消費導刊， 2015（12）：202-202.

[2]王宇涵. “種錢”與存錢——美日家庭金融資產(chǎn)組合比較及借鑒[J]. 金融博覽：財富， 2010（8）：72-73.

[3]王妍. 后金融危機時代我國居民家庭金融投資風險及其防范[J]. 特區(qū)經(jīng)濟， 2011（4）：238-240.

[4]王雅萱. 我國家庭金融投資風險問題研究[J]. 商情， 2014（36）：29-30.

[5]段兆琛. 基于金融危機下家庭金融投資風險預防研究[J]. 中國經(jīng)貿(mào)， 2014（19）：146-146.

作者簡介：曹宇廷（1989—），男，江蘇無錫人，本科，初級經(jīng)濟師。