基于互聯網金融背景的P2P網絡借貸平臺的風險管理分析

摘 要：P2P網絡借貸平臺是一種創新型的金融服務平臺，這個平臺一出現就受到了社會的廣泛關注。由于目前國內的中小企業一直存在融資困難的情況，再加上通貨膨脹這一惡劣情況一直未得到有效的改善，這就造成了在保值國民資產時存在較大的困難。而P2P網絡借貸平臺不僅能夠有效的解決這一系列的問題，同時還能為國內的中小企業提供充足的融資需求，但是目前的互聯網金融背景下，P2P網絡借貸平臺的風險管理以及預防控制還存在的較大的問題。因此本文對基于互聯網金融背景的P2P網絡借貸平臺的風險管理進行了深入的研究和分析，并對P2P網絡借貸平臺中的風險類型作了詳細的闡述，從而提出了一些改善的建議和措施。

關鍵詞：互聯網金融；P2P網絡借貸平臺；風險管理；分析及措施

一、P2P網絡借貸平臺的模式分類

目前，基于互聯網金融背景的P2P網絡借貸平臺已經得到了較大的發展和提升，且運營的模式與理念也得到了較大的突破。P2P網絡借貸平臺的模式目前也有了比較的系統的分類，首先按照其涉及的資金可以將P2P網絡借貸平臺分成兩個大類，一是P2P網絡借貸平臺所借貸的資金沒有涉及到交易的雙方，只是處于信息服務狀態，這種模式主要是為借貸雙方提供發布資金信息的平臺、貸款的實時搜索以及在線的分配和管理等各項借貸服務，但是交易貸款必須由借貸的雙方在實際過程中才能交接和轉移。換句話說，這種模式下的P2P網絡借貸平臺只能進行信息交流，而不能進行真實資金的交流。二是P2P網絡借貸平臺所借貸的資金涉及到了交易的雙方，即這種模式不僅能夠為借貸的雙方提供了發布資金信息的平臺，同時還能夠實現借貸雙方現實資金的交接和轉移等，換言之就是這種模式下的P2P網絡借貸平臺既能進行資金信息的交流，同時還能進行真實資金的交流。

針對第二大類模式下的P2P網絡借貸平臺，其又可以分為三種類型的模式，即線上中介類型、擔保賠付類型以及線下復合類型等。首先是線上中介類型，這種模式主要采用的是傳統的經營模式和操作的技術，且提供的服務平臺為互聯網，這就使得借貸的雙方能夠進行自由的資金匹配和交接，并且還能將P2P網絡借貸平臺當成是促成交易以及劃轉資金另一作用平臺，這樣一來就能避免或是減少借貸的參與率，同時也能免去擔保環節以及審核貸款的環節。但是這一模式的目前發展水平比較低。

其次就是擔保賠付類型，這種模式與前一種的類似，只是添加了一條擔保賠付的條款，即P2P網絡借貸平臺必須事先規定，如果被借貸方的付款時間有所推遲，該平臺就需要先從自己的風險撥備中墊付借貸的相關金額，這樣才能避免或者是減少違約現象的發生，從而吸引更多的投資者參與到其中。另外就是需要制定出賠付某種違約行為的相應計劃，并且參與到此計劃中的所有投資者都必須交付一定額度的擔保費用，從而有效地確保借貸本金的安全。

最后就是線下復合類型，這種模式時沒有互聯網這一平臺做支撐的，因此只能由P2P網絡借貸平臺的工作人員與借貸相關者實際接觸以后才能完成相關的業務。但是這種模式下的P2P網絡借貸平臺必須配以較大規模的營銷隊伍以及審核隊伍才能有效的進行下去。由于目前的市場競爭非常的激烈，因此國內的P2P網絡借貸平臺大多都把線下業務當成是發展的重點方向，這樣才能更快的拓展自身的業務，以及獲得更大的盈利空間。

二、P2P網絡借貸平臺的性質

1.基本性質

通過理論分析可以發現，借貸雙方依靠網絡平臺來提供借貸方面的相關信息，同時結合電子合同來進行借貸本金的交付轉移以及利息的支付，是傳統借貸行為中的口頭借貸行為或者是書面借貸行為以及面對面借貸行為向著互聯網方向發展的全新的借貸方式。在網絡平臺中，借貸雙方依靠互聯網就能進行借貸交易，且這種交易是一對一的，它的性質也與民間的借貸行為相一致。但是將P2P網絡借貸平臺使用到互聯網的借貸行為中，就會造成借貸行為發生本質性的變化，并且由于使用程度的不同，借貸行為的性質也會有所不同。目前市場有很多各式各樣的網絡借貸平臺，且一些網絡借貸平臺有的只注重其自身的中介身份和作用，而有的網絡借貸平臺則只注重提升自身的信譽度以及完成轉換期限的功能，甚至有的直接就作為了借貸關系中的一員。因此對于這些問題還需要進行深入的分析和研究。根據有關的法律規定，所有的借貸行為都必須受到嚴格的監督和管理，因此P2P網絡借貸平臺的基本性質還需要進一步的研究和分析，同時也要對其法律性質作深入的研究和分析。

2.法律性質

目前金融監管系統還未對P2P網絡借貸平臺進行監督和管理，并且相關的銀行以及地方政府也沒有對這一平臺中的借貸行為以及活動進行明確的表態。從P2P網絡借貸平臺的業務性質以及其借貸的模式來看，第一類的借貸模式主要涉及到的是借貸信息服務，沒有涉及到借貸資金的交流，同時P2P網絡借貸平臺也沒有參與到借貸交易中。因此這一類的借貸行為則屬于居間行為，同時也能夠在相應的法律條例上找出依據。第二類的借貸模式則涉及到了借貸資金的清點計算、交接轉移等，它打破了傳統的P2P網絡借貸平臺不進行資金周轉的局限性，因而很容易發生非法集資或者是詐騙行為的出現。

這種借貸模式的借貸行為存在的爭議很多，首先是組織的性質以及經營性質存在的較大的爭議，其次就是借貸行為中所產生的法律關系也十分的模糊，因此借貸相關人員與P2P網絡借貸平臺之間容易發生糾紛。特別是線下復合的借貸模式，這一模式可以說是正處在違法的邊界線上。例如當前很多的P2P網絡借貸平臺使用的都是理財加資金庫的運營模式，即在線下通過出售理財產品來斂收資金，并將這些資金給有需要的借貸者。與線上中介的借貸模式不同，這種線下復合的借貸模式中所涉及到的借貸雙方只能在線下進行的匹配，且還不能對借貸資金進行投向選擇。換言之，借貸的雙方不是一對一的，因而就使得法律關系變得非常的不清晰。這樣的借貸行為就相當于是網絡平臺自主進行資金的吸收和存放，并進行自由的放貸，因此很容易造成非法集資或者是變相收受公款的行為的出現，以及發生非法銀行運營的行為。

三、P2P網絡借貸平臺存在的風險

1.資金風險

在P2P網絡借貸平臺存在的風險中，最首要的就是資金風險。而資金風險主要由三種資金類型造成，一類是沉淀資金所造成的風險，在P2P網絡借貸平臺中，有些模式涉及到了資金的交接和轉移，因此借貸資金就必須經由第三方的組織機構或者是銀行來進行資金的交付，但是這個過程中存在的一定的時間差。因而P2P網絡借貸平臺本身所配置的賬戶上就會慢慢的沉淀一定數額的資金。再加上這一行業的準入標準比較低，而各行業的發展也非常的不整齊，且沒有設置銀行這樣的第三方組織機構來進行嚴格的監督和管理，因而使得P2P網絡借貸平臺很容易受到某些不法分子的利用，從而變成非法斂資以及詐騙行為的工具。二是由于平臺墊付借貸資金所造成的風險。在擔保賠付的借貸模式中，如果出現了大量的借貸者違約現象，P2P網絡借貸平臺就很容易因為墊付了借貸資金而背負大量的債務，甚至還會面臨破產的危險，同時也會給被借貸者造成嚴重的權益損害。三是挪用資金所造成的風險。如果P2P網絡借貸平臺對借貸者的借貸需求審核不嚴格，就很有可能發生挪用資金的風險，比如說借貸者將資金用于炒股或者是購買期貨等一些具有較高風險的活動，使得P2P網絡借貸平臺存在較大潛在風險。

2.政策風險

目前國內對于P2P網絡借貸平臺還沒制定出比較完善的政策法規，并且對于其業務的基本性質以及經營的模式也沒有進行明確的界定。從目前的法律體制來看，P2P網絡借貸平臺所面臨的政策風險主要有四個方面，一是擾亂了金融發展的秩序，由于當前的網絡借貸所產生的貸款利率比較高，加之網絡平臺的日益發展和擴大，因而其會給以往的資金市場帶來較為嚴重的影響，同時也會影響到國家政策的宏觀調控以及實施等。二是誘使一些非法集資等行為的產生，比如通過出售理財產品來進行斂資以及非法吸收公款等，這些都是嚴重違反法律法規的。三是出現超范圍的運營，比如很多P2P網絡借貸平臺打著某某公司的名號去進行工商登記，且其營業執照中也注明了其不能進行金融業務交易，但實際情況卻是進行資金借貸交易，這就產生了超范圍運營。

3.經營風險

在P2P網絡借貸平臺的風險中，經營風險包括五個方面：一是信用風險。因為它所涉及到的客戶群大都是一些信用等級比較低的機構，加上其自身沒有他們的信用進行嚴格的審查，因此存在較高的信用風險。二是流動風險，因為它涉及到了各種對應的借貸行為，比如一對一或者是一對多的借貸行為，因此很容易出現資金錯配或者是資金錯流的風險。三是信息風險，由于它主要是借助互聯網來完成借貸行為，因此保障借貸信息的安全性是十分重要的。但是由于目前的網絡借貸準入標準很低，加之存在較大的技術漏洞，因而使得信息存在較大的安全風險。四是洗錢風險，這種風險主要體現在平臺中的所有資金都未進行嚴格的審核，因而洗錢行為發生的幾率就會逐漸增高。五是外部的風險，這一風險主要是其于其他信托機構或者是PE機構進行合作而產生的。

四、P2P網絡借貸平臺風險管理的措施

1.正確對待與規范引導

為了降低P2P網絡借貸平臺的風險，首要的措施就是正確對待和規范引導。由于P2P網絡借貸平臺是一種新興的金融服務，且其借貸行為也與民間的借貸行為相似，因此在對其進行評判和對待時，不應使用一刀切的方式來對其進行否定。相反應該正確的看待這一金融服務，并依靠法律手段來進行規范化的引導和監督，這樣才能保證其在發展的過程中得到有效的法律保障。

2.創新理念與加強監管

從其業務屬性來看，這個平臺目前已經延伸到了信貸等特殊金融領域中，但還是存在較多的問題需要予以重視，因此各有關部門必須不斷創新管理理念，同時加強監督和管理，才能降低P2P網絡借貸平臺的風險，從而得到較為長遠的發展和進步。

3.分類管理與防控

在對P2P網絡借貸平臺的風險進行管理和改善的過程中，還需要根據不同的借貸模式以及業務類型來采取針對性的分類管理和防控。比如在對信息服務類型的借貸行為所產生的風險進行管理和防控時，就必須適當放寬監管標準，這樣才能保證其能夠正常的經營。又比如在線下復合類型的借貸模式中，對于存在的非法違規行為或者是破壞金融秩序的行為，必須予以嚴厲的打擊和懲處。

4.加強多方合作協調管理

由于P2P網絡借貸平臺的行業準入標準比較低，其存在的利益誘惑也非常大，因此在進行風險管理以及防控時，就必須集合多方力量進行協調管理。比如可以借助當地的政府或者是銀行監管部門來進行合力監管，并對非法犯罪行為進行嚴厲制止和打擊。

五、總結

綜上所述，基于互聯網金融背景下的P2P網絡借貸平臺的風險其危害非常的大，包括開放性網絡環境以及第三方組織經手所帶來的資金風險、不完善政策制度所帶來的法律風險以及對市場經濟宏觀調控情況的風險，同時還需要面臨經營過程中所帶來的信用風險和資金流動風險，因此必須對其進行深入的分析和研究，對于已經發生的風險或者是潛在的風險要進行嚴格的處理和防控。通過該篇所述的對P2P網絡借貸平臺的正確認識、提升現有的監管方法、完善當前的分類管理能力和資金控制能力、多組織多平臺的聯合管理與協調等多種方法來提高P2P網絡借貸平臺的科學運營能力。另外也要聯合法律手段來對造成風險的自然因素以及人為因素進行嚴格的處理和制止，這樣才能保證P2P網絡借貸平臺的正常發展和運行。

參考文獻：

[1]楊婕.互聯網金融背景下P2P網絡借貸平臺的風險管理研究[D].中南大學，2013.

[2]楊婕.互聯網金融背景下P2P網絡借貸平臺的風險管理研究[J].東方企業文化，2013，19：222-223.

作者簡介：孫小梅（1994.11- ），女，土家族，重慶市秀山人，重慶市涪陵區長江師范學院財經學院財務管理專業，學歷：本科在讀，研究方向：互聯網金融