淺談改善企業(yè)現(xiàn)金流量的途徑

摘 要 企業(yè)的現(xiàn)金流量對(duì)于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)至關(guān)重要，企業(yè)可以通過(guò)加速收款、減少資金浮存、合理安排現(xiàn)金支出、有效管理資產(chǎn)、利用售后租回、多渠道進(jìn)行融資、挖掘企業(yè)內(nèi)部人員潛力、出售企業(yè)的短期債券、出售企業(yè)的應(yīng)收賬款這九種辦法，加速企業(yè)現(xiàn)金的取得速度，減少現(xiàn)金被外部單位占用的時(shí)間，從而改善企業(yè)的現(xiàn)金流量。

關(guān)鍵詞 改善 企業(yè) 現(xiàn)金流量 途徑

企業(yè)的價(jià)值取決于企業(yè)通過(guò)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所能產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量，因此現(xiàn)金流量對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)非常重要。凈現(xiàn)金流量的大小取決于各個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)現(xiàn)金流的大小、折現(xiàn)率的大小以及企業(yè)獲取現(xiàn)金的時(shí)間。企業(yè)可通過(guò)加速企業(yè)現(xiàn)金的取得速度，減少現(xiàn)金被外部單位占用的時(shí)間，從而改善企業(yè)的現(xiàn)金流量。主要有以下辦法：

一、加速收款

加速收款是改善企業(yè)現(xiàn)金流量最直接的手段。現(xiàn)金流量必然會(huì)隨著企業(yè)客戶付款的迅速、及時(shí)而得到改善。有些主管不愿向客戶催款，認(rèn)為催款是向客戶施加壓力，會(huì)損害企業(yè)今后的銷售。事實(shí)上，大多數(shù)企業(yè)都愿意及時(shí)承兌其債務(wù)，因?yàn)檫@樣能維護(hù)一個(gè)企業(yè)的財(cái)務(wù)信譽(yù)，并有利于獲得今后的信用方便。按時(shí)向債權(quán)人付款應(yīng)該是一個(gè)企業(yè)良好的管理準(zhǔn)則。因此，向已逾付款期的客戶催收貨款實(shí)際上是向他們提供服務(wù)。在很多情況下，客戶未能及時(shí)付款是由于管理問(wèn)題、會(huì)計(jì)錯(cuò)誤，或者是簡(jiǎn)單的疏漏而造成的。及時(shí)提醒往往能幫助他們解決這些問(wèn)題，同時(shí)也改善了企業(yè)的現(xiàn)金流量。

二、減少資金浮存

企業(yè)不論是以現(xiàn)款方式還是以賒銷方式出售產(chǎn)品，多數(shù)情況下收到的是支票和匯票，支票和匯票必須經(jīng)過(guò)銀行結(jié)賬和轉(zhuǎn)賬后才能作為現(xiàn)金使用，這種現(xiàn)象叫資金浮存。造成資金浮存的主要原因，一是企業(yè)收到客戶交來(lái)的支票、匯票之后，內(nèi)部處理需要時(shí)間，需要進(jìn)行核對(duì)、整理，然后每天定時(shí)送交銀行；二是銀行之間交換支票、轉(zhuǎn)賬也需要時(shí)間。企業(yè)開(kāi)戶行收到企業(yè)交來(lái)的支票、匯票后，與對(duì)方開(kāi)戶行聯(lián)系，對(duì)方銀行付款后，托收過(guò)程才算完成，支票金額才能成為企業(yè)在往來(lái)銀行的正式存款。企業(yè)的往來(lái)銀行要等支票托收完畢后，才允許企業(yè)從存款賬戶中提取現(xiàn)金。要想改善企業(yè)現(xiàn)金流量，必須設(shè)法降低浮存資金數(shù)量。這又有兩種辦法。

一是銀行業(yè)務(wù)集中法。這種方法特別適應(yīng)于銷售范圍比較大的企業(yè)。企業(yè)在產(chǎn)品銷售地區(qū)分別設(shè)立收款中心，各地的客戶收到貨物后，將支票寄送當(dāng)?shù)厥湛钪行模湛钪行氖盏娇蛻舻闹焙螅挟?dāng)?shù)劂y行收取款項(xiàng)。這樣做，可以縮短客戶郵寄匯票所需時(shí)間，也縮短了銀行托收貨款所需時(shí)間。二是郵政信箱法。這種方法是將企業(yè)的銷售范圍劃分為若干個(gè)地區(qū)，每個(gè)地區(qū)選定一個(gè)代理銀行，在發(fā)送貨物時(shí)，要求客戶將支票、匯票寄送到指定的郵政信箱，委托代理銀行每天開(kāi)取信箱，并將信箱的匯款劃入企業(yè)賬戶。代理銀行扣除補(bǔ)償性存款余額后，將多余的現(xiàn)金及有關(guān)資料寄回企業(yè)。租用郵政信箱收款通常比按企業(yè)地址郵寄匯票要快幾天，這樣可以縮短貨款托收時(shí)間。

三、合理安排現(xiàn)金支出

如果企業(yè)在幾家銀行都有存款，就應(yīng)該迅速地把某些銀行中的存款轉(zhuǎn)移到支款銀行，以便隨時(shí)滿足現(xiàn)金支出。財(cái)務(wù)人員要合理安排現(xiàn)金支出，盡量利用供應(yīng)商提供的賒銷期，盡量不提前或推遲支付支票或匯票。如供應(yīng)商開(kāi)出的賒銷條件是“10天之內(nèi)優(yōu)惠2%，11～30天付全款，30天以上支付利息”，則企業(yè)最好就在開(kāi)出發(fā)票后第10天付款。這樣，企業(yè)既可以最大限度地利用這筆資金，又不會(huì)喪失現(xiàn)金折扣。

四、有效管理資產(chǎn)

改善現(xiàn)金流量，還可以從資產(chǎn)管理上入手。有效的資產(chǎn)管理能減少現(xiàn)金占有量，有效的存貨管理能減少現(xiàn)金在庫(kù)存儲(chǔ)備上的占用量。減少存貨，就能增加資金，改善企業(yè)的現(xiàn)金流量。

五、利用售后租回

售后租回就是當(dāng)企業(yè)面臨流動(dòng)資金嚴(yán)重不足的情況時(shí)，可以先把企業(yè)的一部分資產(chǎn)出售，然后再和購(gòu)買方協(xié)商，以租賃的形式租回來(lái)繼續(xù)使用，這樣實(shí)際上就是企業(yè)放棄資產(chǎn)所有權(quán)來(lái)獲得資金，以付出資金再換回資產(chǎn)的使用權(quán)。售后租回盡管使企業(yè)暫時(shí)失去了資產(chǎn)的所有權(quán)，但是可以迅速補(bǔ)充現(xiàn)金流量，還可以通過(guò)租賃的辦法租回并繼續(xù)使用這部分資產(chǎn)，所以不會(huì)對(duì)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)造成太大的風(fēng)險(xiǎn)。等企業(yè)渡過(guò)難關(guān)以后，還可以把這部分資產(chǎn)再買回來(lái)。

六、采用多種辦法進(jìn)行融資

當(dāng)企業(yè)資金周轉(zhuǎn)不順暢的時(shí)候，首先應(yīng)想辦法從銀行貸款。如果企業(yè)的發(fā)展前景很好，原來(lái)的合作銀行一般是愿意給企業(yè)增加貸款并幫助企業(yè)渡過(guò)難關(guān)的。因?yàn)殂y行不增加貸款，一旦企業(yè)破產(chǎn)，按照破產(chǎn)程序，銀行原來(lái)貸給企業(yè)的款項(xiàng)通常不能全額收回。但企業(yè)能否獲得銀行的貸款，還受到經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、貨幣政策及企業(yè)還款能力等的制約，往往有一些不確定因素。當(dāng)企業(yè)確實(shí)需要流動(dòng)資金，而銀行又不愿貸給的時(shí)候，可以考慮向民間借貸。但民間借貸的利率水平要高于銀行貸款利率，企業(yè)在向民間融資時(shí)一定要考慮自身的承受能力。

七、挖掘企業(yè)內(nèi)部人員潛力

當(dāng)企業(yè)遇到現(xiàn)金困難時(shí)，經(jīng)營(yíng)者可以與內(nèi)部人員進(jìn)行溝通，以內(nèi)部人員的支持幫助企業(yè)渡過(guò)難關(guān)。如企業(yè)可以和員工協(xié)商，暫時(shí)減少工資，降低獎(jiǎng)金或者其他福利待遇，必要的時(shí)候可以讓員工集資，承諾等企業(yè)經(jīng)濟(jì)好轉(zhuǎn)時(shí)按照銀行貸款利率償還本息。這種措施在企業(yè)最困難的時(shí)候往往能起到立竿見(jiàn)影的效果。

八、出售企業(yè)的短期債券

由于短期債券變現(xiàn)能力非常強(qiáng)，所以企業(yè)出售持有的短期券，可以迅速地補(bǔ)充企業(yè)的現(xiàn)金流。不過(guò)如果企業(yè)持有的短期債券數(shù)量不是很多，這種辦法也就難以幫助企業(yè)渡過(guò)難關(guān)。

九、出售企業(yè)的應(yīng)收賬款

當(dāng)企業(yè)的短期債券等資產(chǎn)不能解決問(wèn)題時(shí)，企業(yè)還可以考慮出售一些應(yīng)收賬款。當(dāng)然，出售應(yīng)收賬款肯定會(huì)有所損失，但是如果可以立即變現(xiàn)的話，也能夠解決企業(yè)對(duì)現(xiàn)金的急切需求。

（作者單位為中國(guó)石化銷售有限公司山東濟(jì)南石油分公司）

[作者簡(jiǎn)介：孫魁嶺，女，大學(xué)學(xué)歷，會(huì)計(jì)師。]