開鑫貸周治翰：合法是網貸平臺的生命線

陳小慧

做互聯網金融平臺一定要合法合規，嚴格遵循金融規律與風控原則。不理性決策、不規范經營、不持續發展，遲早會付出巨大代價。

隨著監管層監管政策的逐步落地，在我國經濟發展面臨巨大挑戰的大環境下，無論從行業的監管、發展，還是創新能力、平臺情況各方面來看，2016年都是網貸行業極為關鍵的一年。作為老牌網貸平臺，開鑫貸一路走來有哪些成功經驗值得借鑒？本刊專訪了開鑫貸總經理周治翰。

：網貸行業今年將加速洗牌，可以從哪幾方面對目前的行業發展環境加以分析？

周治翰：如今，P2P平臺面臨的發展環境，是最壞的時候，也是最好的時候。一方面，P2P監管政策的陸續出臺，使行業發展逐漸趨于理性；另一方面，較大規模的風險事件加速了行業洗牌，也讓投資者更加審慎。更重要的是，經過幾年的發展，從民營到國企、上市公司到銀行，行業參與者眾多、競爭充分，不少主流P2P平臺已經完成了資本、人才、技術、品牌、流量等資源的積累。

行業即將步入成熟期，這個時期，健康、規范的環境是企業高速發展的強大動力，平臺如果可以快速適應新的環境、抓住機遇，必定能夠成為領導企業。行業環境比以往多了很多限制，同時也更健康，平臺進入的顯性和隱性門檻也將越來越高。

：哪些類型的平臺會面臨更大挑戰？

周治翰：隨著P2P網貸行業的規范發展，平臺面臨更為嚴峻的發展環境。首先，對P2P網貸平臺的合規性要求將進一步提高，多數平臺要按照新的監管政策進行調整。比如涉及資金池的活期理財項目被叫停、平臺資金必須由銀行存管、線下推廣被嚴控等。最近甚至有部分地區的證監局要求各機構禁止參與任何P2P平臺的融資業務。越發嚴格的監管環境讓實力薄弱的平臺生存空間愈發狹窄。

第二，創新乏力，同質化發展越來越嚴重成為網貸平臺面臨的新挑戰。在網貸行業中，營銷創新比較常見，對于業務模式的創新本來就很困難，加之目前監管趨嚴，“條條框框”更多，如何在合法合規的范圍中進行真正有效的業務創新，成為橫亙在諸多平臺面前的一大難題。

第三，目前，網貸平臺想要獲得更優質的資產越來越困難。隨著競爭加劇和市場回歸理性，用高收益帶來的吸引力也在減弱。近日有消息稱，類金融企業被暫停辦理新三板掛牌手續。無論消息是否準確，都可以從側面反映出資本市場對于網貸平臺的態度。目前，風投機構對于網貸平臺的態度也越來越保守，在無法短期內上市的情況下，風投繼續追加投資的意愿可能將減弱。很多平臺的資金鏈可能會出現問題，沒有經過多輪兌付的平臺，風險正在逐漸集聚，風險控制能力受到嚴峻挑戰。

：開鑫貸在這些方面有哪些成功經驗可供借鑒？

周治翰：開鑫貸始終堅持合法合規、穩扎穩打的發展原則。2015年，在一系列的監管意見落地后，平臺對照后發現，沒有任何涉及違規的操作。這得益于開鑫貸自上線以來，就在江蘇省金融辦的監管下，根據所有涉及業務的法律法規，盡可能地做到全部符合。以銀行資金存管為例，開鑫貸剛剛成立時，就考慮與銀行就結算業務展開合作。通過江蘇省金融辦協調，最終由江蘇銀行承接開鑫貸支付結算業務，開創了業內先例。后來這一模式被眾多P2P企業效仿，也符合監管層的監管要求。

在合法合規的前提下，開鑫貸在業務模式上進行了卓有成效的創新，比如與保險公司合作開發保單質押產品保鑫匯。近期又上線商票貸變現功能，改善資產流動性。在合規的前提下，面對目前更為嚴格的監管環境，我們所面臨的壓力就相對較小。今年，開鑫貸計劃對接更多接機構投資者，與企業合作創新，開創企業互聯網理財的先河。

從風控的角度來看，開鑫貸始終堅持源于國家開發銀行的大風控技術理念，并與銀行、證券、保險、大型國企及優質小貸等深度合作，引入高安全性優質資產。開鑫貸上線3年來投資人均按時或提前收回本息。目前已經成功兌付100余億元，沒有一筆逾期。開鑫貸的項目期限大多在6～9個月，經歷了4輪兌付周期，說明開鑫貸的風控措施比較完善。

2015年7月，開鑫貸獲得國開行領銜的2億元融資，充分提升了風險承擔能力，但是我們不會用“燒錢”的方式做營銷，依然做好了“過苦日子”的準備，踏踏實實地做好業務。未來，也不排除引入有價值的戰略投資者，在資本市場上一步一個腳印地走下去，而不是急于上市。

：開鑫貸自成立伊始就在合法合規運營上做了很多工作，甚至因此對前期發展速度有所影響，現在看來，這些努力的價值逐漸體現出來了。

周治翰：網貸平臺合法合規運營是生存發展的“生命線”，做互聯網金融平臺一定要合法合規，嚴格遵循金融規律與風控原則。不理性決策、不規范經營、不持續發展，遲早會付出巨大代價。

央行等十部委頒布的《互聯網金融健康發展指導意見》已提出，P2P平臺只能堅持平臺功能，不得提供增信與擔保服務，涉及自融則要堅決打擊。不設資金池、不承諾保本保息、不進行虛假宣傳、信息公開透明等是基本的監管原則。

堅持合法合規的平臺，將在泡沫后得以留存，不僅在自身發展上更加具備底氣和實力，也更加有利于提升投資者、資產端的信任，投資者、資產端的信任度越高，平臺就越有希望成為行業的巨頭。

以開鑫貸為例，在成立之初就以合法合規為最重要的原則，央行南京分行于2013年12月組織多個部門對開鑫貸進行了為期1個月的集中調研。在調研報告結果中，央行明確：開鑫貸業務模式符合現有的法律法規規定。當時，為了能夠做到每一筆業務都合法合規，我們付出了很多的努力，沒有求新求快，甚至犧牲了一些發展的速度。但是從現在來看，監管意見陸續出臺以后，我們的發展明顯更具有優勢，也越來越穩健。