小微型P2P平臺如何善終

肖颯

監管政策收緊，小型P2P網貸平臺何去何從？

正月初七，筆者開工第一項工作就是接咨詢電話。各路平臺負責人的電話紛至沓來，總結下來就是小微型P2P平臺如何平穩歇業。具體來講，目前P2P平臺存在的問題有：存在線上線下業務，項目良莠不齊；借款企業違約，平臺是否剛性兌付；國家打擊非法集資力度加大，是否會打到自家平臺。現將基本要點歸納如下：

問：線下業務要停嗎？

答：根據《網絡借貸信息中介機構業務活動暫行管理辦法（征求意見稿）》（以下簡稱《意見稿》）第十六條，除信用信息采集、核實、貸后跟蹤、抵質押管理等風險管理及網絡借貸有關監管規定明確的部分必要經營環節外，網絡借貸信息中介機構不得在互聯網、固定電話、移動電話及其他電子渠道以外的物理場所開展業務。由于該管理辦法尚未正式出臺，線下業務尚可存在，但應當做好收縮整理工作，以防各地細則出現比《意見稿》更緊迫的時間表。

問：平臺“兌付不能”就一定是非法集資嗎？

答：這個問題要分情況討論。如果平臺僅從事資金撮合中介服務，在法律上并沒有“剛性兌付”的義務，更談不上非法集資；如果平臺存在期限錯配，具有隱性或顯性資金池，則有可能涉嫌非法吸收公眾存款罪（詳見《刑法》第176條）；如果平臺存在假標或者實際用途與合同不符，則有可能涉嫌集資詐騙罪（詳見《刑法》第192條）；如果集資人數不足或金額不足情況下，部分地區舉報人會按照合同詐騙罪、詐騙罪來舉報平臺實際控制人和直接負責人員，至于是否立案，各地公安機關執行標準不同，需要專業法律人士與之從《刑法》層面多次溝通。

問：目前打擊非法集資的力度大嗎？是否存在選擇性執法的情況？

答：目前看來，力度很大，國務院各部門、各地方政府都很重視打擊非法集資活動。從以往出圈才打，延伸到“打早、打小”，各家平臺應當抓緊時間自查自糾，對不同產品線重新做合法合規審核，針對新形勢、新政策制訂整改規劃，多與監管機構保持溝通，必要時請示其對某些創新產品或服務的態度，以便正式運營時減少政策摩擦。另外，要相信法律和監管機構，如果出現個別地方執法不公的現象，不宜姑息軟弱，可以按照法律規定的途徑正式提出不同意見，必要時可以行政訴訟。

問：是否會打到自家平臺？

答：每家平臺的實際運行情況不同，要實事求是，從商業模式、產品架構、合同模板、風控制衡手段等方面考察，只有將自家平臺的定位找準，才能在大浪淘沙中幸免。歷史問題比較重的小微平臺，建議暫停修正，將舊有法律問題處理干凈后，按照《意見稿》的規定，重新“起照”設置法律上干凈的公司從事相關經營。