低油價下中東各國推進政策大調整

□ 翟緒麗 謝 彬 張占全

?

低油價下中東各國推進政策大調整

□ 翟緒麗 謝 彬 張占全

雖然受低油價、局勢動蕩等多重不利因素的影響，中東各國仍然在積極應對，并制定未來的發展規劃，大力發展本國的油氣產業。

2015年，油氣行業步入景氣周期低谷。石油輸出國組織（歐佩克）成員國增產保市場，美國非常規油氣生產也并未減速，全球原油、成品油市場嚴重供大于求，價格低位運行。因此，主要產油國財政收入大幅下降，經濟風險普遍提升，低油價對主要資源國的影響逐步顯現，尤其是中東地區。

□ 寬松的供需基本面決定了國際油價仍將低位徘徊。李曉東 供圖

石油產量繼續增長

2015年，世界石油供應大幅增長，為9610萬桶/日，比上年增長260萬桶/日。自2014年下半年國際油價暴跌后，歐佩克市場策略由保價格轉向保市場份額，石油產量不降反升。2015年，盡管國際油價持續低迷，但歐佩克不減產的態度始終堅決，并未采取有效措施支撐油價。2015年歐佩克石油供應為3794萬桶/日，比上年增長130萬桶/日，增幅與非歐佩克大致相當。中東國家的石油產量增長主要來自沙特和伊拉克，一次能源消費量達127.6億噸油當量，增長放緩，僅比上年增長0.7%。其中，中東地區是增長最快的區域，增長3.4%。由于資源稟賦及經濟發展程度不同，各地區能源結構差異明顯，但整體呈現清潔化趨勢，能源消費結構進一步優化。中東地區2015年清潔能源消費比2010年提高2.8個百分點，其中天然氣所占比例為51%，非化石能源所占比例為0.7%。

2015年，全球化石能源消費增速繼續放緩，估計全年消費量為109.3億噸油當量，僅微增0.3%。全球只有中東地區和非洲化石能源消費增速較高，全年分別增長3.4%和1.6%。歐洲及歐亞大陸結束了連續4年的化石能源消費下降的趨勢，估計消費增長1.1%。中南美洲、北美、亞太地區化石能源消費均不同程度下降。

2016年，世界石油供應繼續增長，基本面仍將寬松。美國非常規石油生產在超低油價下的抗跌性仍然較強，歐佩克限產政策難產，伊朗解禁后出口增加，美國放開原油出口，加劇供應過剩的市場心理預期，供需再平衡尚需時日。

寬松的供需基本面決定了國際油價仍將低位徘徊。預計2016年WTI和布倫特原油價格接近，年均為40～50美元/桶。如果出現供應緊張，如中東地區局部戰爭或資源國局勢動蕩造成供應中斷，或歐佩克轉而限產量保價格，則全年均價有可能反彈至55美元/桶以上。如果出現需求下降，如新興和發達經濟體部分國家爆發經濟危機，或者供應過剩加劇，如資源國大幅增產，年均價格可能下跌至40美元/桶以下。

□ 中東煉油工業持續發展。李曉東 供圖

成品油出口繼續增加

2015年，世界主要成品油供需寬松，其中汽油、石腦油供需基本保持平衡，柴油、航空煤油、殘渣燃料油均供過于求。此外，不同區域不同油品的供需也存在明顯差異，除歐洲、非洲、拉丁美洲主要油品存在少量缺口外，其他地區總體呈現過剩狀態，其中俄羅斯中亞地區油品過剩最為嚴重。

2015年全球汽油供給量估計為2419萬桶/日，北美和亞太地區共占全球2/3的市場份額。受中國和美國需求拉動的影響，全球汽油供需可能出現緊張局面，與此同時，歐洲汽油嚴重過剩。2015年全球柴油需求總量估計為2724萬桶/日，亞太地區仍是世界最大的柴油生產和消費地區，受供給過剩影響，亞太地區正尋求向外出口以緩解過剩壓力。歐洲和拉丁美洲是柴油供不應求的主要地區，近年來從中東進口量大幅上升，中東已成為柴油凈出口區。2015年全球航空煤油供給估計為612萬桶/日，歐洲仍是航空煤油最主要的凈進口地區，其他各地區基本能自給自足。中東隨煉油能力的增長已成為航空煤油主要的出口地區。

2016年，全球成品油供需仍將寬松。美國成品油出口力度加大，凈出口國地位穩固；亞太汽油過剩狀況將有所緩解，但柴油依然嚴重過剩；中東成品油出口將繼續增加；非洲、拉丁美洲石油需求上升，成品油進口量將持續增長。

煉油業持續發展

2015年，世界各地煉油能力有增有減，總體緩慢增長，凈增長約2600萬噸/年，世界總煉油能力達48.3億噸/年。其中，新增能力主要來自中東的阿聯酋、亞太的印度。與此同時，煉油能力減少主要是因中國淘汰大批煉廠，日本和歐洲也關閉了一些煉廠。

中東地區近年來煉油能力持續提升。沙特新建的37.2萬桶/日Satorp煉廠和另一座40萬桶/日的延布煉廠在2013～2014年相繼投產；阿聯酋阿布扎比國家石油公司的魯維斯煉廠擴能項目也在2015年年初投入使用；伊朗將在2015年開始建設位于阿薩魯耶省的大規模煉油基地；科威特將繼續推進Al-Zour煉廠的建設，預計2018年投入運營，日加工能力為61.5萬桶。后續中東各國紛紛制定了宏偉的煉廠建設規劃，但是因為低油價帶來的財政困難及政局動蕩等因素影響，各項目進展不一，能否建成尚無定數。

低油價下中東已不再只滿足于大量原油出口，而是努力擴大其在全球燃料市場的影響力。近年來由于中東不少煉廠采取拔頂—加氫的較簡單工藝流程，缺乏加工本地重質油的裂化和加氫裝置，使得燃料油產量居高不下，汽油產量不足，使中東汽油市場嚴重依賴進口。中東地區煉能的擴張有助于實現成品油自給自足。另外，中東從歐洲的進口量較上年下降22%，為近年來的首次負增長。同時，柴油實現近5年來的首次凈出口，標志著中東已成為柴油凈出口地區。中東煉油能力急速擴張，預計未來5年內總煉油能力達到900萬桶/日。隨著中東油品需求增速的下降，中東有可能轉變為成品油凈出口區，進而改變全球成品油貿易格局。

國際油價下跌使近幾年煉油業低迷的狀況有所好轉，煉廠運行情況及煉油毛利得到改善，有利于煉油投資和項目的穩定發展。預計2016年世界凈增煉油能力約4100萬噸/年，總能力達48.7億噸/年。

未來幾年，世界汽柴油供需的結構性矛盾將更加突出，汽油毛利將遠好于柴油。亞洲柴油需求繼續下降，汽油需求將逐步攀升。歐洲柴油化的現象很難在亞洲各國及美國推廣，柴油需求難以得到新的支撐。

隨著對環境要求的不斷提高，世界各國對油品的質量與環保要求日趨嚴格。車用清潔燃料標準已發生很大變化，且仍在繼續升級換代。最重要的指標是汽油和柴油的硫、苯和芳烴含量，世界船用燃料油硫含量要求也日益嚴格，全球各國標準中的主要指標趨向一致，質量升級速度在加快。新技術繼續推動煉廠向生產更清潔更低硫的油品發展，煉油商繼續加大投資進行煉廠裝置結構優化或裝置改造，以適應原油品質及油品質量要求的變化。

□ 減補貼、降稅收、增優惠成為中東油氣資源國油氣政策調整的主基調。李曉東 供圖

被迫調整油氣政策

2015年，中東地區主要資源國因實施保份額策略，油氣產量不降反升；各國計劃大力發展煉油項目，新建煉廠計劃龐大；伊朗和世界大國達成聯合全面行動計劃，擬借機推出新版石油合同；地區局勢動蕩，招標與資產交易清淡；ISIS恐怖活動猖獗，大國反恐中角力，地緣政治局勢更趨復雜。

在低油價嚴重沖擊下，2015年中東國家油氣出口收入下降，政府財政承壓，不得不調整油氣政策。減補貼、降稅收、增優惠成為中東國家油氣政策調整的主基調。

2015年，估計歐佩克國家油氣出口凈收入下降47.9%，財政收入銳減18.5%，多年來財政收支一直盈余的資源國政府不得不面臨預算赤字的壓力。卸掉巨額補貼的包袱是資源國減輕財政壓力的主要方式。阿聯酋在2015年初提高了電價標準，后續又取消了汽柴油補貼；卡塔爾在2014年就已將柴油價格提高了50%；科威特將柴油和煤油價格提高了200%，且正在醞釀提高電價；阿曼也在2015年初將工業用天然氣價格提高了100%。

部分資源國為了吸引外資，提高本國油氣產量，正在考慮調整政策、放松合同條款。伊朗引入新石油合同，將合同期限延長至20～25年，不再要求投資上限，同時允許境外石油公司與伊朗石油公司組建合資公司，共同進行油氣開發。伊拉克石油部表示，將重新與外國公司談判修改合同條款，將收益與國際油價相關聯。阿曼計劃將Orpic公司部分股份私有化，吸引更多私人資本進入本國油氣行業。

（作者單位：中國石油石化研究院）