獐子島存貨內(nèi)部控制研究

桂世紅

摘 要 2014年10月31日，獐子島公司發(fā)布公告，聲稱(chēng)由于受到極少出現(xiàn)且破壞力十分驚人的冷水團(tuán)的影響，公司所在養(yǎng)殖海域底播的蝦夷扇貝遭到重創(chuàng)，由于存貨在當(dāng)季度進(jìn)行大量的核銷(xiāo)與計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備，造成公司前三季度發(fā)生巨額虧損，虧損額達(dá)8.12億。經(jīng)證監(jiān)會(huì)調(diào)查后，將事件的原因歸結(jié)為決策程序、信息披露以及財(cái)務(wù)核算不規(guī)范等問(wèn)題，也就是說(shuō)將該事件定性為管理和內(nèi)控的問(wèn)題。文章首先挖掘獐子島存在的問(wèn)題和問(wèn)題背后的原因；緊接著，針對(duì)上述問(wèn)題進(jìn)行優(yōu)化方案的設(shè)計(jì)。

關(guān)鍵詞 海水養(yǎng)殖；上市公司；存貨；內(nèi)部控制

一、獐子島事件所體現(xiàn)的存貨內(nèi)部控制的問(wèn)題

1.存貨占總資產(chǎn)的比例過(guò)高

從上市之后的2007年開(kāi)始，獐子島著手布局?jǐn)U展步伐，因此存貨的數(shù)量一直在增加，獐子島的存貨占總資產(chǎn)的比例也遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于同行業(yè)水平。通過(guò)對(duì)幾家海水養(yǎng)殖類(lèi)上市公司的存貨分析可知，絕大部分海水養(yǎng)殖類(lèi)上市公司的存貨占總資產(chǎn)的比例在20%-35%之間，而這個(gè)比例體現(xiàn)在獐子島上一般在50%之上。

2.構(gòu)建的存貨風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估系統(tǒng)并不成熟

在風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)與提示方面，通過(guò)對(duì)獐子島招股說(shuō)明書(shū)以及2012—2014年年報(bào)的閱讀，發(fā)現(xiàn)其均在風(fēng)險(xiǎn)提示部分列明了公司面臨的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，但相對(duì)來(lái)說(shuō)都比較概括。這些風(fēng)險(xiǎn)因素中還包括公司構(gòu)建了對(duì)冷水團(tuán)的監(jiān)測(cè)體系。這個(gè)系統(tǒng)的建立有助于實(shí)時(shí)掌控海水水溫的變化。然而真正災(zāi)難發(fā)生時(shí)，該系統(tǒng)的作用并不明顯。這些均表明公司對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估并沒(méi)有落實(shí)。

3.缺乏對(duì)存貨重大變動(dòng)嚴(yán)密的決策及審批控制

海洋養(yǎng)殖類(lèi)上市公司存貨比重較高，縱觀幾年數(shù)據(jù)可以看到，獐子島公司存貨達(dá)到了50%，其他上市公司也達(dá)到了30%，但這些公司往往存貨流程單一，沒(méi)有相關(guān)的手續(xù)進(jìn)行審核，也沒(méi)有具體的審批流程，或者有相關(guān)的規(guī)定，卻流于形式，缺乏實(shí)質(zhì)性審批程序。獐子島缺乏嚴(yán)密的決策及審批控制主要體現(xiàn)在兩點(diǎn)上：一是，確權(quán)海域面積的急速擴(kuò)張，從2006年上市時(shí)的65.63 萬(wàn)畝到2013 年的400多萬(wàn)畝，短短幾年時(shí)間增長(zhǎng)達(dá)4.5倍。二是，在沒(méi)有對(duì)50米等深線(xiàn)進(jìn)行仔細(xì)考察、反復(fù)論證，也沒(méi)有進(jìn)行相當(dāng)長(zhǎng)時(shí)間段的試播試種的情況下，就貿(mào)然把底播海域擴(kuò)展到50米等深線(xiàn)海域。

二、獐子島存貨內(nèi)部控制的建議

1.完善存貨重大變動(dòng)的決策及審批控制

在優(yōu)化設(shè)計(jì)的存貨內(nèi)部控制系統(tǒng)中，要求對(duì)這種重大的存貨變動(dòng)進(jìn)行嚴(yán)密的論證并且要經(jīng)過(guò)嚴(yán)格的審批。審批至少要三層，分別為管理層，董事會(huì)和股東大會(huì)，甚至全體股東無(wú)記名投票。在這種機(jī)制下，會(huì)有效減少獐子島盲目擴(kuò)張所帶來(lái)的負(fù)面影響。具體的可根據(jù)存貨金額變動(dòng)比例加以確定，如當(dāng)存貨金額變動(dòng)超過(guò)20%時(shí)，公司必須召開(kāi)董事會(huì)進(jìn)行審批等。在確權(quán)海域變動(dòng)時(shí)，審批方必須根據(jù)充分的可行性研究報(bào)告以及至少一個(gè)生長(zhǎng)周期的試播試種結(jié)果進(jìn)行審批，甚至還需要聘請(qǐng)外部專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行充分評(píng)估。

2.建立存貨風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型

由于我國(guó)海水養(yǎng)殖類(lèi)上市公司較少，相關(guān)的分解指標(biāo)沒(méi)有相對(duì)成熟的參考對(duì)象，各家公司之間存貨內(nèi)部控制的建設(shè)及執(zhí)行情況更是千差萬(wàn)別，因此在本案例分析中，評(píng)分方法均采用根據(jù)企業(yè)實(shí)際內(nèi)控的建立及執(zhí)行情況綜合打分的方式，得出每一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因素的得分，最后得出總得分，并進(jìn)行落點(diǎn)區(qū)間的分析，參照下圖

下面將在搜集眾多資料的基礎(chǔ)上，根據(jù)獐子島內(nèi)控的建立及執(zhí)行的實(shí)際情況進(jìn)行綜合打分，打分時(shí)參照的可能性與概率標(biāo)準(zhǔn)如下：

最后，將各分解因素得分進(jìn)行加總，求得總分為57分，并進(jìn)行落點(diǎn)區(qū)間的劃分。獐子島目前的存貨內(nèi)部控制的風(fēng)險(xiǎn)處于警告區(qū)，必須對(duì)已經(jīng)顯現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)苗頭重點(diǎn)跟蹤處理，屬于制度上的缺陷的要堅(jiān)決完善。

3.完善存貨信息系統(tǒng)，及時(shí)披露存貨信息

獐子島的存貨主要是消耗性生物資產(chǎn)，并且消耗性生物資產(chǎn)的數(shù)量和質(zhì)量一直處在動(dòng)態(tài)的變化中。雖然在存貨核算中已經(jīng)按照歷史成本法反映存貨的價(jià)值，但存貨的信息卻遠(yuǎn)遠(yuǎn)不止賬面上的信息。有效的存貨信息系統(tǒng)能夠記錄和反映具體采購(gòu)與驗(yàn)收環(huán)節(jié)、投苗與播種環(huán)節(jié)、中間育成環(huán)節(jié)、收獲與銷(xiāo)售環(huán)節(jié)、存貨盤(pán)點(diǎn)環(huán)節(jié)相應(yīng)的數(shù)量與金額，甚至記錄更加細(xì)節(jié)的環(huán)節(jié)，可以在溝通時(shí)能有效提煉出相關(guān)信息。隨著互聯(lián)網(wǎng)的深入運(yùn)用，存貨信息系統(tǒng)可以借助大數(shù)據(jù)平臺(tái)，模擬構(gòu)建幼苗不斷生長(zhǎng)的一個(gè)存貨信息系統(tǒng)，進(jìn)行數(shù)據(jù)追蹤，追蹤存貨如蝦夷扇貝的成長(zhǎng)路徑，并且能動(dòng)態(tài)反映存貨模擬生長(zhǎng)狀況與實(shí)際生長(zhǎng)狀況的差異，從而針對(duì)性地采取措施。