芻談互聯網金融

摘 要：隨著互聯網的隨時發展，互聯網金融業被人們所熟知和接受，與傳統金融產品相比，處于起步初級階段的互聯網金融既具有本身的優勢也存在一些弊端。本文通過簡述互聯網金融的概念，發展模式和快速發展的原因，提出了互聯網金融產品的風險和缺陷。

關鍵字：互聯網；金融；模式；缺陷

一、互聯網金融的定義

互聯網金融的定義，人民銀行在13年二季度的貨幣政策執行報告里給出了：作為傳統金融業與互聯網結合的新興領域，互聯網金融具有透明度高、參與廣泛、中間成本低、支付便捷、信用數據更為豐富和信息處理效率更高等優勢。

互聯網金融是傳統金融行業與互聯網相結合的新興事物。互聯網金融與傳統金融的區別不僅在于金融業務所采用的媒介不同，更重要的在于其通過互聯網、移動互聯網等工具，使得傳統金融業務具備透明度更強、參與度更高、協作性更好、中間成本更低、操作上更便捷等一系列特征。理論上任何涉及到了廣義金融的互聯網應用，都應該是互聯網金融，包括但是不限于為第三方支付、在線理財產品的銷售、信用評價審核、金融中介、金融電子商務等模式。

二、互聯網金融的六大發展模式

1.第三方支付：即包括以支付寶、財付通、盛付通為代表的互聯網支付企業，也包括快錢、匯付天下為代表的金融型支付企業。通過第三方支付平臺，買方選購商品后，使用第三方平臺提供的賬戶支付貨款，由第三方通知賣家貨款到達、進行發貨。買方檢驗物品后，就可以通知付款給賣家，第三方再將款項轉至賣家賬戶。

2.P2P小額信貸：一種個人對個人的直接信貸模式。目前國內的P2P融資平臺有宜信網、紅嶺創投、人人貸、拍拍貸等。通過P2P網絡融資平臺，借款人直接發布借款信息，出借人了解對方的身份信息、信用信息后，可以直接與借款人簽署借貸合同，提供小額貸款，并能及時獲知借款人的還款進度，獲得投資回報。

3.大數據金融：是指集合海量非結構化數據，通過對其進行實時分析，可以為互聯網金融機構提供客戶全方位信息，通過分析和挖掘客戶的交易和消費信息掌握客戶的消費習慣，并準確預測客戶行為，是金融機構和金融服務平臺在營銷和風控方面有的放矢。一個正在改變我們的生活、工作和思維方式的新浪潮正悄悄來到我們身邊，這就是大數據。

4.眾籌融資：指用團購+預購的形式，向網友募集項目資金的模式。眾籌利用互聯網和SNS傳播的特性，讓小企業、藝術家或個人對公眾展示他們的創意，爭取大家的關注和支持，進而獲得所需要的資金援助。現代眾籌指通過互聯網方式發布籌款項目并募集資金。相對于傳統的融資方式，眾籌更為開放，能否獲得資金也不再是由項目的商業價值作為唯一標準。只要是網友喜歡的項目，都可以通過眾籌方式獲得項目啟動的第一筆資金，為更多小本經營或創作的人提供了無限的可能。

5.信息化金融機構：是指通過采用信息技術，對傳統運營流程進行改造活重構，實現經營、管理全面電子化的銀行、證券和保險等金融機構。金融信息化是金融業發展趨勢之一，而信息化金融機構則是金融創新的產物。從金融的整個行業來看，銀行的信息化建設一直處于業內領先水平，不僅具有國際領先的金融信息技術平臺，建成了由自助銀行、電話銀行、手機銀行和網上銀行構成的電子銀行立體服務體系，而且以信息化的大手筆-數據集中工程在業內獨領風騷。

6.互聯網金融門戶：是指利用互聯網進行金融產品的銷售以及為金融產品銷售提供第三方服務的平臺。它的核心就是“搜索+比價”的模式，采用金融產品垂直比價的方式，將各家金融機構的產品放在平臺上，用戶通過對比調休合適的金融產品。互聯網金融門戶多元化創新發展，形成了提供高端理財投資服務和理財產品的第三方理財機構，提供保險產品咨詢、比價、購買服務的把培訓門戶網站等。

三、互聯網金融快速發展的原因

1.快速提現

互聯網金融大量開展網上支付，其年增長率在40%到50%，速度非常快。不僅如此，其所支持的T+0的提現模式也受到了大眾的追捧。

2.消費，理財的同時帶來收益

目前傳統商業銀行的收入不是來自貸款、存款、利差，而是來源于中間業務，也就是轉賬、支付等一系列業務。

四、互聯網理財產品風險和缺陷

1.補貼風險.互聯網金融公司由于缺乏金融風險管理意識，違規承諾高收益，通過補貼、紅包等方式虛增收益，或采取抽獎、回扣、送實物等方式誘導促銷，擾亂了市場的秩序，引發無序競爭。類似于騰訊VS阿里巴巴打車軟件的億元級別補貼，多家互聯網企業推出的理財產品的高收益被指也與企業背后燒錢補貼密不可分。

2.軟件盜損的程序陷阱。對于普通消費者而言，政策管控型風險的落點和時間往往較難把握。而即便做足了金融監管方面的功課，作為操作平臺的智能終端潛在的風險暗門往往也會讓理財者猝不及防。

3.被忽視的贖回兌付風險。 目前主流的幾款互聯網理財產品采取的多是“T+0開放式基金”的贖回方式。以支付寶為例：要求客戶把資金轉入/轉出到支付寶內部的一個指定賬戶，支付寶再與天弘基金在固定時間進行進出賬的差額結算即可，此時才是實際產生資金流動的時候。這也意味著遇到利率突然下滑造成的存款出逃或者電商大促等購買高峰導致賬戶支出峰值，都可能對支付寶的墊付能力造成考驗。一旦墊付周轉吃緊，贖回風險就會急劇上升。

五、結語

綜上所述，互聯網金融與傳統金融相比兩者的優勢主要在于：傳統金融的優勢是產品比較完備，風險防范體系完善。同時傳統金融還具有良好而豐富的人力、物力資源。這兩個方面應該說各有各的特點。互聯網金融的特點是在于擁有信息的搜集和推送有現代技術的支持，其核心競爭力在于創新驅動能力非常強。這方面比傳統金融具有優勢。網絡金融的創新有利于推動傳統金融的發展，但其需要在一定的法律規范內健康有序的發展。

參考文獻：

[1] 謝平，鄒傳偉.互聯網金融模式研究[J].金融研究.2012，（12）.

作者簡介：袁潔（1986-），女，湖南省邵陽市，民族：漢 ，職稱：助教，學歷：碩士研究生，研究方向：行政管理。