應收賬款信用政策及其影響探析

吳繼良

[摘要]應收賬款是企業在賒銷商品或提供勞務時形成的一種債權，它是企業流動資產重要的組成部分。制定合理的信用政策不僅有利于擴大銷售額，而且能夠提高應收賬款周轉的速度，不斷降低發生壞賬損失的風險，對企業來說具有十分重要的現實意義。

[關鍵詞]應收賬款 信用政策 影響因素

[中圖分類號]F275 [文獻標識碼]A [文章編號]1009-5349（2016）08-0051-01

在市場經濟條件下，由于市場競爭的客觀存在，企業必須放寬銷售條件才能保證產品的順利銷售，不斷降低存貨庫存率進而提高資產的運營效率。應收賬款賒銷效果的好壞，依賴于企業的信用政策制定是否合理。信用政策主要包括信用標準、信用條件和收賬政策。

一、應收賬款信用政策構成

（一）信用標準

信用標準是指客戶獲得企業商業信用所具備的最低條件，代表公司愿意承擔的最大付款風險的金額。最常見的評價方法有“5C”系統，即客戶的品質、能力、資本、擔保和條件五個方面。

品質是指客戶履行償還債務的態度。如果客戶在和本企業交往中有惡意拖欠貨款的行為，為了減少產品賒銷發生壞賬損失的可能性，則企業應該減少對該企業的賒銷額。能力是客戶償還債務的能力。一般來說，客戶的流動資產越多，流動資產中的貨幣資產越多，則短期償債能力越強。

資本是指企業的經濟實力和財務狀況。企業的規模越大，盈利能力越強，則企業的財務狀況就越穩定，發生壞賬損失的可能性就越小；擔保是客戶提供作為授信安全保證的資產。當企業對客戶的底細不太了解時，客戶提供的擔保物價值越大，可變現能力越強或客戶提供的擔保人經濟實力越雄厚，則發生壞賬的風險程度就越低；條件是指可能影響客戶償債能力的各種經濟環境，它反映了客戶償債的應變能力。

（二）信用條件

信用條件是指企業要求客戶支付銷貨款的條件，它包括信用期限和現金折扣政策等。信用期限是企業允許客戶最長付款時間限制。一般來說，延長信用期限可以在一定程度上增加銷售收入，但隨之而來的壞賬損失費用和收賬費用也會大幅度增加。現金折扣政策是指企業為鼓勵客戶及早付款而給予的最大付款優惠政策。

（三）收賬政策

收賬政策是指企業賒銷后為了減少應收賬款發生壞賬損失而產生的相關費用支出，它包括收賬人員的工資支出和各種差旅費支出等。一般來說，賒銷企業的收賬力度越大，應收賬款收回的可能性就越大，發生壞賬損失的可能性就越小。

二、應收賬款信用政策對企業的影響分析

（一）信用標準的制定是否合理會影響企業銷售收入的實現程度

在當前商品市場普遍供大于求的背景下，賒銷是企業參與市場競爭的必然選擇。放寬信用標準會帶來企業銷售額的大幅度增加，進而增加企業的利潤，從而實現企業的經營目標。但由此而帶來的壞賬成本和收賬費用也會大幅度地增加，從而又使企業已實現的利潤大打折扣。如果公司執行的信用標準過于嚴格，企業的賒銷額大幅度降低，雖然壞賬成本和收賬費用減少了，而由于銷售收入的大幅度減少會導致企業的利潤水平不斷降低，從而背離了企業實現利潤最大化進而最終實現企業財務最大化的財務管理目標。

（二）信用條件的設置是否恰當會影響企業應收賬款的回收額

企業給定的信用期限過長，會帶來銷售額大幅度增加進而帶來企業利潤的增加；企業給定的信用期限過短，會使得產品銷售額下降，企業盈利空間降低，不利于企業發展壯大。因此，企業應在延長信用期限所增加的收益與增加的成本之間進行權衡，從理論上講只要延長信用期限所增加的收益大于所增加的成本費用，企業就應該延長信用期限。企業提供的現金折扣力度越大，產品的賒銷額會增加，客戶付款的意愿就會越強烈，隨之而來的收賬費用和壞賬損失也會減少，現金資產的實現可能性和周轉效率都會大大增強；現金折扣率越低，客戶付款的意愿就越低，應收賬款發生壞賬的可能性就越大，進而收賬費用也會增加，因此企業應在實行現金折扣后增加的收益與增加的成本之間進行權衡，只要收益大于成本就應該提供現金折扣。

（三）收賬政策的制定是否合理影響企業應收賬款的周轉效率

企業應收賬款發生后應采用各種手段促進其及早收回，應收賬款拖欠的時間越短，發生壞賬損失的可能性就越小，企業在生產經營中需要額外補充的流動資金就越少，應收賬款的周轉效率就越高。企業在日常應制定合理的收賬政策，通過賬齡分析、平均收賬期分析等判斷發生壞賬的可能性，通過不斷調整壞賬準備的計提金額從而正確地估量應收賬款的價格；其次，對逾期時間長短不一的客戶分別采用不同的收賬方法，從而既不會因為頻繁打擾而失去客戶，也不會因為收賬力度不夠給企業帶來經濟損失。因此，企業應該在增加的收賬費用和減少的壞賬損失之間進行權衡，選擇對企業最有利的收賬政策。

【參考文獻】

[1]趙麗芳.應收賬款的策略分析及應用[J].中國科技信息，2011（05）.

[2]王秀敏.加強應收賬款管理確定信用政策[J].科學與管理，2013（02）.

責任編輯：張麗