中小企業籌資問題研究

初少林

摘要：“中小企業”作為我國多種所有制經濟中的重要組成部分，在國民經濟中的地位和作用逐步上升，已取得了顯著的成績。但相對于中小企業當前發展的形勢，其相對的籌資困局卻顯得尤為嚴峻，卻成為了當前制約其發展的瓶頸問題。解決好資金短缺問題無論對中小企業自身、政府管理者還是專家學者們已成為一個共同關注的課題。本文通過對我國中小企業當前的籌資現狀和存在的問題進行探索和研究，得出解決問題的方法和有效途徑，為我國的經濟注入新的發展動力。

關鍵詞：中小企業；籌資困局；對策措施

中圖分類號：F275 文獻識別碼：A 文章編號：1001-828X（2016）007-000-01

一、引言

（一）研究背景

一直以來中小企業在社會發展中都扮演著十分重要的角色，隨著改革開放的不斷深入，國家對中小企業發展的政策傾斜和扶持進一步加強，中小企業在拉動經濟增長、服務民生、解決就業等多方面發揮著越來越重要的作用。

銀行和其他金融機構對中小企業的歧視是比較嚴重的，總的來看就是中小企業在仍缺乏自有資金與外部融資渠道。

（二）研究意義

中小企業資金問題得到解決有助于其進一步發揮在國民經濟又好又快發展中的積極力量，構建起企業良好的信用體系和金融市場秩序，實現雙贏甚至多贏。

二、中小企業籌資困境的原因分析

資金是企業的血液，是企業運作、生存和發展的關鍵所在。如果中小企業要實現發展的可持續性，是主要癥結所在。中小企業籌資缺口產生的主要原因總結起來看是兩方面的：一是自身建設的不充分和缺陷導致沒有籌來錢的資本；二是外部環境的制約和不利因素造成的。

（一）中小企業自身原因

1.中小企業信譽不佳

中小企業信譽不佳的原因主要有兩個：一是中小企業的實力相對不行，資產的規模較小，缺乏社會公信力。第二，小型和中型企業的債務逃避問題嚴重。

2.中小企業的盈利和創新能力較低

在我國，有許多中小型企業的盈利能力和創新能力都較低，是其獲得資金的不利因素。分析來看主要是兩個方面，一是中小企業的生產規模較小，產品較單一，生產的技術水平、科技含量都比較不足，生產因循守舊。二是中小企業的管理者自身能力較差，沒有健全的企業管理體制，核心的企業文化和完備的內控體系。

（二）金融業對中小企業籌資支持力度不夠

1.國有商業銀行的發展變化不利于中小企業籌資

從信貸規模和銀行的成本來看，大型企業往往貸款的數額比較大，中小企業籌資數額往往比較小，零散且頻繁，國有商業銀行將大城市的大中型企業作為其主要的放貸對象，大型企業自身的改革發展也越來越需要更對的資金，這樣就與國有商業銀行產生了供求的對接，進一步擠壓了中小企業的籌資空間，使其更加步履維艱。

2.其他金融機構心有余而力不足

相比國有商業銀行，城市商業銀行應當是服務中小企業籌資的主體，但這些銀行在資金實力、放貸水平等等各個方面往往還達不到需求。

（三）國家宏觀角度對中小企業的重視不足

1.政府對中小企業籌資的支持力度不夠

在對中小企業的管理方面當前仍處于較為松散的狀態，處在一種放養式的管理模式中，缺乏配套有針對性的管理措施來專門為中小企業提供服務和相關的監督。

2.在資金支持和相關機構設置上仍有欠缺

在支持中小企業發展的資金幫扶方面，政府也提供了一定的財政支持，但是相對獲取資金的門檻較高，獲得的機會并不是很多；而且相對于需求仍有很大的缺口。

三、解決中小企業籌資困難的對策

1.改革金融機構，發揮小銀行和民營銀行貸款優勢

我國缺乏專門的中小企業銀行，因此應當設立中小企業的政策性和商業性銀行。政策性銀行主要來解決我國中小型企業在其創業的過程當中和企業的固定資產對中長期貸款需求的問題，負責對需要進行扶持的中小型企業來發放相關的貼息以及低息貸款。

2.改善金融體系，促進金融機構的專業化、多元化

各國有的商業銀行應當認清中小企業的地位和作用，專門成立為中小企業提供服務的部門，并制定一個完善的關于中小企業的信用評級制度，通過信用評級制度來科學、合理地反映出中小企業資信狀況以及自身的償債能力。

3.建立建全中小企業信用擔保體系

要充分認識和重視中小企業信用擔保體系的作用，要按市場經濟發展的要求，建立起多層次、多結構和多種所有制并存的中小型企業的信用擔保機構，并不斷建立和完善我國中小企業籌資擔保的制度。

4.加強政府對中小企業的引導和支持力度

政府必須發揮引導和推動作用，為民營經濟發展營造良好外部環境，政府要不斷完善政策扶持體系，可以建立提供政策性貸款的信貸機構，專門為中小企業提供貼息貸款，優惠貸款等扶持性的貸款，使中小企業可以從多種渠道獲得發展所需要的資金。

四、結論

本文從中小企業的籌資現狀入手，通過各種數據，得出當前的實際情況就是籌資難，“難”產生的原因主要從兩個角度分析：一是中小企業自己的問題，管理不科學，信譽不良好，企業運營的情況不佳造成了籌資的底氣不足，條件不佳；二是從外部來看，國家對于中小企業整體引導的積極性不強，針對性的法律建設不夠完備，社會信用體系、擔保體系不健全，銀行業尤其是四大國有商業銀行在中小企業籌資上不給力。所以，解決這一困局就是“內外下手，雙重攻破”，內部方面重點就是科學的管理運作體系、信譽體系、內部控制信息披露體系的建設，另外著重加強企業存貨管理，提升資金利用率；外部加強銀行和政府的支持力度，同時結合實踐，在互聯網高速發展的今天，實現中小企業籌資的新突破。

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